Ao seu reunirem para jogar Changeling, os amigos cooperam para criar uma história, um sonho compartilhado erigido ao redor das vidas de seus personagens. Não há vencedores nem perdedores. O objetivo é combinar esforços para contar a história mais extraordinária possível.
A maioria dos jogadores assume os papéis de changelings, fadas obrigadas a viver num mundo arruinado pela Banalidade e cheio de perigos. Um dos amigos assume a respeitada posição de Narrador. O Narrador tem a função mais importante de qualquer jogo narrativo. Ele detalha a estrutura da história que será embelezada pelos jogadores e lhes servirá de trilha. Só o Narrador conhece o panorama e as dimensões da história. Sua principal responsabilidade é para com os jogadores: o Narrador trabalha com eles para garantir que todos se divirtam. Ele tem a palavra final nas controvérsias sobre as regras e pode permitir ou proibir qualquer coisa a qualquer momento em nome do sonho.