jlps-10027
التنظيم القانوني لتسوية المنازعات الناجمة عن تداول الأوراق المالية في أسواق الأوراق المالية - دراسة تحليلية
أ.م.د. دانا حمه باقي عبدالقادر
كلية القانون والسياسة بجامعة السليمانية
https://doi.org/10.17656/jlps.10027
Abstract
The Stock Exchange (Markets) is one of the main tools of economic growth to any country in way of development. That is because to its role in mobilizing and allocating savings in investment channels that is beneficial to the local economy as well as to the capital owners. Therefore, the investment in those markets is one of the important options which require establishing elements and foundations that ensure its success and stability. Including, there must be some legal rules that effectively settle between stock’s disputes and cases.
On this way, this paper explores the nature of those disputes and how the Iraqi law settles it, at the same time it explores legal nature of cases. Thereby, this paper will reach some conclusions and results which show the failure of Iraqi regulation to how settle between those cases, and selecting lack of provisions in that regulation. Furthermore, it also raises a number of recommendations, most importantly making recourse to arbitration as one of the optional choice in order to settle cases, and it should be clear rules and explicit provisions adopting regarding to the procedures, conditions and how to enforce the arbitral decisions..
الملخص
تعد أسواق الأوراق المالية من المحركات الرئيسة للنمو الاقتصادي لأي بلد لما لها من دور في حشد المدخرات , وتوجيهها في قنوات استثمارية تعود بالفائدة على الاقتصاد المحلي وأصحاب رأس المال على حد سواء. لذلك فإن الاستثمار في هذه الأسواق يعد من الخيارات المهمة التي تستلزم وضع الأسس والمقومات الكفيلة بإنجاحه وإستقراره، منها وجود آليات قانونية فعالة لتسوية منازعات تداول الأوراق المالية.
يبين هذا البحث طبيعة هذه المنازعات، وآلية تسويتها في القانون العراقي وطبيعتها القانونية. وقد توصل البحث الى مجموعة من الاستنتاجات تتعلق بقصور التنظيم القانوني لهذه الآلية، وتشخيص النقص في أحكامها. كما يطرح عدداً من التوصيات أهمها جعل اللجوء الى التحكيم لتسوية منازعات تداول الأوراق المالية إختيارياً، وتبني نصوص صريحة بشأن الاجراءات والاوضاع التحكيمية وكيفية إنفاذ القرارات التحكيمية.
پوختە
بازاری كاغەزە داراییەكان دائەنرێت بە یەكێك لە هۆكارە سەرەكیەكانی گەشەسەندنی ئابوری لە هەر ووڵاتێك بەهۆی ئەو رۆڵەَی ئەیگێرێت لە كۆكردنەوەی پارەی پاشەكەوت كراو و ئاراستەكردنی بۆ وەبەرهێنان لەو بوارانەی كە بەسودی وەبەرهێن و خاوەن سەرمایەو ئابووری گشتی ئەگەرێتەوە. بۆیە وەبەرهێنان لەم جۆرە بازارانەدا پێویستی بە دانان و پیادەكردنی بنەمای ئەوتۆهەیە كە زامنی سەركەوتنی بكات، كەگرنگترینیان هەبوونی رێ وشوینی ئەوتۆیە بۆ یەكلایی كردنەوەی كێشەكان كە لەنێوان مامەلەكارانی ئەم بوارەدا روو ئەدات. ئەم توێژینەوەیە باس لە سروشت و جۆرەكانی ئەو كێشانە ئەكات كە لەم بوارەدا رووئەدات، هەروەها ئەو ئامرازە یاساییانەی كە پەیرەو ئەكرێت بۆ یەكلایی كردنەوەی بەپێی یاسای عیراقی، هەروەها باس لە سروشتی یاسایی ئەم ئامرازە ئەكات كە بۆ ئەو مەبەستە دیاری كراوە.
وەلە دەرئەنجامی ئەم توێژینەوەیەدا دەرئەكەوێت كە گەلێك لایەنی كەم وكورتی لە رێكخستی یاسایی ئەو بابەتەدا لە یاسای عێراقیدا بەدی ئەكرێت. هەربۆیە كۆمەڵێك پێشنیاری گونجاو بۆ چارەسەركردنی ئەم بابەتە لەم توێژینەوەیەدا خراوەتە روو، كەگرنگترینیان بریتیە لە پیادەكردنی ناوبژیوانی سەرپشكانە بۆ یەكلایی كردنەوەی ئەو جۆرە كێشانە و دانانی دەقی یاسایی پێویست سەبارەت بە دیاری كردنی لایەنی ناوبژیوانی و ئەو رێ وشوێنانەی ئەیگرێتەبەر و چۆنێتی جێبەجی كردنی بریارەكانی.
المصادر:
الكتب :
1- د.أدم وهيب النداوي، المرافعات المدنية، دار الكتب للطباعة، جامعة الموصل، الموصل، 1988.
2- د.احمد ابوالوفا، التحكيم الاختياري والاجباري، منشاة المعارف،الاسكندرية،ط5، 2001،ص15.
3- د.اسامة احمد شوقي المليجي، هيئة التحكيم الاختياري،دار النهضة العربية، القاهرة، 2004.
4- د.مازن ليلو راضي، القضاء الاداري، جامعة دهوك، كوردستان العراق، 2010.
5- د.محمد الشحات الجندي، معاملات البورصة في الشريعة الاسلامية، دار النهضة العربية، 1988.
6- د.محمد فاروق عبدالرسول، الحماية الجنائية لبورصة الأوراق المالية، دار الجامعية الجديدة، الاسكندرية، 2007.
7- د.محمد فريد العريني، القانون التجاري اللبناني، الدار الجامعية، الاسكندرية، 1985.
8- محمود مختار بريري، التحكيم التجاري الدولي،دار النهضة العربية،ط3، 2004
9- د.منير إبراهيم هندي، الأوراق المالية واسواق رأس المال، منشأة المعارف، الاسكندرية، 2005.
10- د.سيد احمد محمود،مفهوم التحكيم وفقاً لقانون المرافعات،دار النهضة العربية،القاهرة،ط2،،2005
11- د.عاشور عبدالجواد عبدالحكيم، النظام القانوني للسمسرة في الأوراق المالية،دار النهضة العربية، القاهرة،1995.
12- د. عبدالباسط كريم مولود، تداول الأوراق المالية، منشورات الحلبي الحقوقية، 2009.
13- عبدالرحمن العلام، شرح قانون المرافعات المدنية،ج 4،مطبعة الزهراء، بغداد، 1990.
14- د.عبدالفضيل محمد احمد، بورصات الأوراق المالية، مكتبة الجلاء الجديدة، مصر، دون سنة الطبع.
15- د.عباس العبودي، شرح أحكام قانون المرافعات المدنية، دار الكتب للطباعة والنشر، الموصل، 2000
16- د.علي العريف،شرح القانون التجاري المصري،ج1، مطبعة لجنة التأليف والترجمة،القاهرة،1974.
17- د.علي فوزي ابراهيم الموسوي، النظام القانوني لادارة محفظة الأوراق المالية، دار النهضة العربية، 2008.
18- د.عصام احمد البهجي، الموسوعة القانونية لبورصات الأوراق المالية في التشريعات العربية، ط1، دار الجامعية الجديدة، الاسكندرية، 2009.
19- د. عماد صلاح سلام، إدارة الازمات في بورصات الأوراق المالية، ابوظبي للطباعة، 2002.
20- د.صالح البريري،الممارسات غير المشروعة في بورصات الأوراق المالية،مركز المساندة القانونية،القاهرة،2001.
21- صالح راشد الحمراني،دور شركات السمسرة في بورصة الأوراق المالية، بدون جهة النشر، القاهرة،2004.
الرسائل الجامعية :
22- حسنة حامد نعمت الله، أسواق الأوراق المالية،دراسة نظرية مقارنة، اطروحة دكتوراه مقدمة الى كلية الحقوق قسم الاقتصاد والمالية العامة في جامعة المنصورة، مصر، 2005.
23- سيد طه بدوي، عمليات بورصة الأوراق المالية الفورية والاجلة من الوجهة القانونية، اطروحة دكتوراه مقدمة الى كلية الحقوق جامعة القاهرة، 2000.
البحوث والدراسات :
24- د.دانا حمه باقي عبدالقادر،مسؤولية الوسيط المالي عن تصرفات المندوب في سوق الأوراق المالية - دراسة مقارنة - بحث منشور في مجلة جامعة السليمانية – مجلة علمية متخصصة بالعلوم الانسانية.العدد 34/ اذار 2012.
25- أ.د. زهير الحسيني، النظام القانوني للتحكيم التجاري الدولي لنزاعات الاستثمار، مجلة التشريع والقضاء، تصدر عن إتحاد القضاة، السنة 2، العدد2، 2010، مجموعة العدالة للصحافة والنشر، بغداد.
26- د.مجدي إبراهيم قاسم، التحكيم في منازعات تداول الأوراق المالية والسلع في دولة الامارات العربية المتحدة، دراسة تحليلية لقرار هيئة الأوراق المالية والسلع رقم 1 لسنة 2001، بحث مقدم الى مؤتمر أسواق الأوراق المالية والبورصات، كلية الشريعة والقانون، جامعة الامارات العربية المتحدة، 2006
27- د.منير إبراهيم هندي، الأوراق المالية وأسواق راس المال، منشاة المعارف،الإسكندرية،1997.
28- صادق حنين باشا، بحوث في أعمال البورصات، مجلة القانون والاقتصاد، جامعة القاهرة، العدد الأول، السنة 2،1938.
29- د.مصلح أحمد الطراونة، نظرات على النظام القانوني للتحكيم في سوق الدوحة للاوراق المالية، بحث مقدم الى مؤتمر أسواق الأوراق المالية والبورصات، كلية الشريعة والقانون، جامعة الامارات العربية المتحدة، 2006
30- د.مظفر ناصر، القانون الواجب التطبيق في قرارات هيئات التحكيم الدولية، مجلة العدالة، تصدر عن وزارة العدل، السنة 2،العدد1، دار الحرية للطباعة، بغداد،2000
31- د.عثمان سلمان غيلان العبودي، التحكيم التجاري الدولي وطموحات الاخذ به في النظام القانوني العراقي، مجلة التشريع والقضاء، تصدر عن إتحاد القضاة،السنة 2،العدد2، 2010، مجموعة العدالة للصحافة والنشر،بغداد
المصادر الالكترونية : باللغة العربية :
32- د.عبدالرزاق داود السعدي، تعاريف ومصطلحات قطاع الأوراق المالية، هيئة الأوراق المالية،متاح على العنوان الالكتروني:
< http://www.isc.gov.iq/node/250> last visited (20/12/2011)
33- العقد النموذجي لفتح حساب المستثمرين في سوق الأوراق المالية والمعتمد من قبل سوق العراق للاوراق المالية.والمتاح على العنوان الالكتروني: < http:// www.isx-iq.com > last visited (20/12/2011).
34- حكم المحكمة الدستورية العليا في القضية رقم55 لسنة 23 ق - دستورية -13- يناير -2002 - جلسة 13 يناير سنة 2002. متاح على العنوان الالكتروني الاتي : - last visited (2.8.2013). http://dar-alqanoun.net
باللغة الانكليزية :
35- Elizabeth Hoop Fay, Esquire Morgan, Lewis & Bockius LLP Philadelphia.Defenses to Customer Claims Against Stockbrokers. <http://www.morganlewis.com/pubs /E18 79 47F-73CC-4D18 BCFB202B79E5C571 _Publication.pdf > last visited.(22.5.2013).
36- National Association of Securities Dealers Dispute Resolution, Summary Arbitration Statistics December 2006. <http:www.finra.org> last visited. (22.5.2013).
37- National Association of Securities Dealers Dispute Resolution, Summary Arbitration Statistics of 2007. <http:www.finra.org> last visited (22.5.2013).
38- National Association of Securities Dealers Dispute Resolution, Summary Arbitration Statistics of 2008. <http:www.finra.org> last visited. (22.5.2013).
المواثيق الدولية :
39- العهد الدولي الخاص بالحقوق المدنية والسياسية الصادرمن الجمعية العامة للأمم المتحدة سنة (1966).
التشريعات :
40- دستور جمهورية العراق لسنة (2005).
41- قانون المرافعات المدنية العراقي رقم (83) لسنة (1969) المعدل.
42- قانون التنظيم القضائي رقم (160) لسنة (1979) المعدل.
43- القانون المؤقت لأسواق الأوراق المالية العراقي رقم (74)لسنة (2004)
44- التعليمات التنظيمية لتداول الأوراق المالية في سوق العراق لسنة 2004.
45- تعليمات تداول الأوراق المالية في سوق العراق للاوراق المالية لسنة (2007).
46- النظام الداخلي لسوق العراق للاوراق المالية لسنة (2008).
Copyright (c) 2013 : The Author, published by University of Sulaimani, College of Law.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.