佐藤優輝(京都大学),金澤輝代士(京都大学)
金融市場における普遍的な統計則の一つに価格インパクトの平方根則と呼ばれる統計則がある。価格インパクトの平方根則とは、大口注文の執行に起因する価格変動のパスが平方根則に従うという現象である。本講演では、この現象を東京証券取引所で包括的に調査した結果を報告する。