Franklin Resources, Inc. (BEN)

1. 公司簡介

Franklin Resources, Inc.，更廣為人知的是 Franklin Templeton (富蘭克林坦伯頓基金集團)，是一家全球性的投資管理控股公司。它為個人、機構和高淨值客戶提供廣泛的投資管理和相關服務。公司總部位於美國加州聖馬特奧，成立於 1947 年，並在紐約證券交易所上市 (股票代碼：BEN，以紀念美國建國先賢班傑明·富蘭克林)。

富蘭克林坦伯頓以其多元化的投資策略和產品而聞名，涵蓋股票、固定收益、另類投資和多資產解決方案。透過一系列專業的投資經理（即其收購的子公司品牌），富蘭克林坦伯頓在全球超過 150 個國家為客戶提供服務，截至 2025 年 3 月 31 日，其管理的資產總額 (AUM) 約為 1.54 兆美元。

2. 營運結構

富蘭克林坦伯頓的營運模式主要圍繞其投資管理和相關服務，透過多個專業化的投資經理品牌來提供服務。

公司主要營運單一的業務部門，即投資管理和相關服務 (Investment Management and Related Services)，但其核心是透過以下多個專業化的投資經理品牌來執行其投資策略：

• Franklin Templeton (富蘭克林坦伯頓)：最初的品牌，提供廣泛的全球投資管理服務。

• Alcentra：提供歐洲另類信貸策略。

• Benefit Street Partners：主要專注於直接借貸的另類信貸。

• Brandywine Global Investment Management：專注於全球固定收益和股票市場的長期價值投資。

• Clarion Partners：提供跨風險/回報範圍的私人房地產策略。

• ClearBridge Investments：以高主動型股票策略聞名。

• Fiduciary Trust International™：提供財富管理、信託和遺產服務。

• Lexington Partners：二級私募股權和共同投資。

• Martin Currie：建立集中、精選的已開發市場和新興市場股票投資組合。

• Putnam Investments：專注於股票驅動的阿爾法策略 (alpha strategies)。

• Royce Investment Partners：小型股投資的先驅。

• Western Asset Management Company：全球領先的固定收益經理人之一。

• 以及其他品牌如 K2、Canvas 等。

收入來源：富蘭克林坦伯頓的主要收入來自於：

• 投資管理費用 (Investment management fees)：這是最主要的收入來源，直接與其管理的資產規模 (AUM) 掛鉤。AUM 越大，收取的管理費越多。

• 銷售和分銷費用 (Sales and distribution fees)：來自於基金產品的分銷服務。

• 股東服務費用 (Shareholder servicing fees)：為基金股東提供的服務費用。

• 其他收入。

公司透過持續的策略性收購來擴大其投資能力和資產管理規模，例如 2020 年收購 Legg Mason，使其成為全球最大的獨立資產管理公司之一。

分銷渠道：富蘭克林坦伯頓透過多種渠道服務其客戶：

• 直接面向投資者：透過自己的平台和銷售團隊。

• 金融中介機構：與獨立財務顧問、經紀人、銀行和其他分銷夥伴合作。

• 機構客戶：直接為養老基金、主權財富基金、保險公司等大型機構客戶管理獨立帳戶。

主要供應商和合作夥伴：

• 數據和技術服務商：用於投資分析、風險管理和客戶服務。

• 研究提供商：獲取市場和公司研究報告。

• 經紀商和交易對手：執行投資交易。

主要競爭者：資產管理行業競爭激烈且高度分散。富蘭克林坦伯頓的競爭者包括：

• 其他大型全球資產管理公司：

  • BlackRock (貝萊德)

  • Vanguard (先鋒領航)

  • Fidelity Investments (富達投資)

  • Capital Group (資本集團)

  • JPMorgan Asset Management (摩根大通資產管理)

  • UBS Asset Management (瑞銀資產管理)

• 同行業的上市資產管理公司：

  • T. Rowe Price Group (普徠仕集團)

  • Invesco (景順)

  • State Street (道富銀行，特別是其資產管理和託管業務)

  • Northern Trust (北方信託，在託管和資產管理方面有競爭)

  • Affiliated Managers Group (AMG)

  • Legg Mason (已於 2020 年被富蘭克林坦伯頓收購)

• 提供特定投資策略的專業公司：如私募股權、對沖基金等領域的專業公司。

• 銀行和保險公司的資產管理部門。

3. 產業地位

Franklin Resources, Inc. (Franklin Templeton) 在全球資產管理產業中佔據重要的領導地位。

• 全球主要資產管理公司之一：富蘭克林坦伯頓是全球最大的獨立資產管理公司之一，其管理資產規模達到兆級美元，在行業內具有顯著的影響力。

• 多元化的投資能力：透過其「專業投資經理」模式，公司在多種資產類別（股票、債券、另類投資）和地理區域提供深度專業知識，能夠滿足不同客戶的複雜需求。

• 全球覆蓋：業務遍及全球 150 多個國家，擁有廣泛的客戶基礎，尤其在國際基金和另類投資領域表現突出。

• 積極擴展另類投資：公司近年來積極透過收購來擴大其另類投資平台（如收購 Lexington Partners 和 Apera），這是資產管理行業高成長和高利潤的領域，有助於其抵消傳統主動型基金面臨的費率壓力。

• 穩健的財務表現 (截至 2025 年 6 月 25 日的最新數據)：

  • 2024 財年 (截至 2024 年 9 月 30 日) 總收入約為 $84.78 億美元，較 2023 財年增長 8.01%。

  • 截至 2025 年 3 月 31 日的過去十二個月收入達到 $86.97 億美元，同比增長 7.38%。

  • 2024 財年 GAAP 淨利潤約為 $4.23 億美元 (請注意，這與其他來源的數據可能因報告期間和調整項目的差異而有所不同)。

  • 截至 2025 年 3 月 31 日，總資產管理規模 (AUM) 為 $1.5406 兆美元。

  • 截至 2025 年 6 月 25 日，公司市值約為 $120.3 億美元。

  • 在 2025 財年第二季度 (截至 2025 年 3 月 31 日) 報告中，富蘭克林坦伯頓儘管面臨市場波動和長期資金淨流出，但其 ETF 業務連續第 14 個季度實現淨流入，且另類資產募資表現強勁，機構業務的未撥付訂單管道也達到 2022 年以來的最高水平 ($204 億美元)。公司管理層對其多元化策略和成本節約措施保持信心。

總之，Franklin Resources, Inc. 是一家在全球資產管理行業中，以其龐大的資產管理規模、多元化的投資能力、廣泛的全球覆蓋以及對另類投資和新興技術的積極投入而驅動成長，並在為全球客戶提供專業投資解決方案方面扮演關鍵角色的行業領導者。

註：文字敘述內容皆由Google Gemini產出，若有錯誤或任何變化，可能無法做最即時的更新，請以該公司網站為主。