РАЗДЕЛ НА КАПИТАЛИСТИЧЕСКОЙ КУХНЕ

ПУБЛИЦИСТИКА

С ЕВРО ИЛИ БЕЗ

Преамбула

Все долги правительств 27 стран ЕС составляют примерно 2,7 трлн. евро

Идея

ЕЦБ создает фонд на сумму всех долгов 2,7 трлн. евро. Взносы в фонд каждый год вносят страны ЕС в течении 30 лет.

Под долги стран ЕС ЕЦБ выпускает свои обязательства на сумму 2,7 трлн. евро с погашением в течении 30 лет.

Свои обязательства ЕЦБ обменивает на обязательства правительств 27 государств ЕС, которые есть в коммерческих банках, других финансовых институтах и в ЦБ государств ЕС.

Обязательное условие

Законодательно правительства стран ЕС ограничиваются в поучении кредитов. С этого момента они не имеют право занимать в коммерческих банках. Если они хотят развивать свои социально-экономические программы, то это должны по их поручению осуществлять частные фирмы, которые и занимают средства на свободном рынке.

Вывод

Так как правительства становятся свободными от прошлых обязательств, то они могут выйти из зоны евро или остаться в ней. Выход из зоны евро не будет влиять на экономическую конъюнктуру ни страны, выходящей из зоны евро, ни других стран, остающихся в этой зоне.

Расчеты

2,7 трлн евро / 30 лет = 90 млрд евро / 27 стран = 3,3 млрд. евро в среднем с каждой страны в год. С учетом реальных экономических возможностей доля каждой страны рассчитывается индивидуально.

Анализ проблем

Те меры, которые предлагаются в этом проекте, требуют от политиков ответственности и воли. Предлагаемые нами меры - это новый подход к динамичному развитию Европы. Ключевыми моментами нового подхода являются без дефицитный бюджет и возможность списания всех долгов с правительств европейских стран. Именно эти два момента позволяют безболезненно выйти любой стране из зоны евро, но также выводят Европу из финансового тупика. В дальнейшем анализе мы покажем, что именно возможность и механизм списания долга является определяющим во всех вопросах, которые были поставлены организаторы конкурса.

Мы предлагаем конвертировать долговые обязательства суверенных долгов стран ЕС в долговые обязательства Европейского Центрального Банка. Суверенные долги неравномерно распределены по европейскому пространству. Не каждое государство может выполнять взятые на себя социальные обязательства. Консолидация всех долгов позволить выровнять финансовую ситуацию на всем европейском пространстве. Для того, чтобы ситуация не повторилась в будущем, правительства должны быть ограничены в получения кредита на базе единого европейского закона. Такое ограничение заставить правительства перейти к без дефицитным бюджетам.

Освобождение от суверенного долга позволяет всем начать с чистого листа свою экономическую политику. Так как государственный долг будет конвертирован в долговые обязательства Европейского Центрального Банка, а последний их списывает, за счет фонда, то государство должно будет учитывать только реальное состояние экономики для формирования бюджета и социальных программ. Это выполняется по расчетам Н.Кондратьева и методикам Дж.Тобина, которые мы надеемся доступны для специалистов экономических министерств суверенных государств ЕС. Точные расчеты по денежной массе новой валюты и паритету ее покупательной способности, то есть обмененному курсу, позволят осуществить переход к новой валюте. Переход при таких условиях не окажет отрицательного влияния на денежные сбережения, которые на момент перехода храниться в евро. Другая ситуация возникает при переходе на новую валюту с ипотечным кредитами. Необходимо законодательно предоставить населению свободный переход на исполнение ипотечных кредитов в новой национальной валюте. При девальвации новой валюты или инфляции это будет оказывать давление на банки. При этих же условиях исполнение ипотечных договоров в евро вызовет потери населения. Если же государству удается удержать инфляцию и не допустить девальвации новой валюты, то исполнение ипотечных кредитов возможны в любой валюте без потерь для банков и населения.

Дополнительные или специальные меры не понадобятся правительству по исполнению международных обязательств, если будут выполнены наши предложения конвертировать суверенный долг в обязательства ЕЦБ и сбалансировать бюджет и поменять на уровне законодателя бюджетную политику.

Стабильность банковской системы обеспечивает развитие. Сегодня банковская система Европы находится в зоне риска из-за большого суверенного долга стран участниц. Для того чтобы вернутся к стабильному развитию необходимо укрепить банковскую систему. Это возможно если конвертировать плохие долги, обусловленные суверенным долгом, на возвратный долг ЕЦБ. В таком случае банки вместо долгов и убытков получают актив. При переходе на национальную валюту финансовая система остается устойчивой и открытой для развития.

Безболезненный выход из зоны евро напрямую связан с суверенным долгом государства. В противном случае ситуация может выйти из под контроля. В разных странах евро зоны разные суверенные долги. Одни страны могут исполнять свои обязательства другие стоят на пороге дефолта. Поэтому для облегчения задачи перевода суверенного долга в долги ЕЦБ необходимо учитывать возможности каждого государства. Но перевод суверенного долга в долги ЕЦБ - результатам.

Девальвация, инфляция напрямую связана с не сбалансированным бюджетом и большими долгами. Так как мы в своем проекте исключаем долги и не сбалансированный бюджет, то именно эти условия позволяют контролировать инфляцию и не допускают девальвации. Эти условия и меры открывают возможность устойчивого развития.

Для различных стран необходимо предусматривать разные сроки подготовки для выхода из зоны евро. Это связано с подготовкой и принятием законов, которые ограничивали бы правительства во заимствовании, обеспечивали принятие сбалансированного бюджета и расчетов новой денежной базы. Различные политические, демократические и культурные традиции требуют взвешенного подхода и времени для реализации планов перечисленных выше, при подготовке перехода на новую валюту.

Мы не видим институциональных проблем при переходе на новую валюту. Нет необходимости в создании новых государственных институтов. Всех государственных институтов действующих сегодня достаточно для управления финансами на базе новой валюты.

Ярким примером перехода на новые суверенные валюты является создание новых государств на пространстве СССР. Все новые страны повторили одну и туже ошибку. Начиная свою финансовую историю без долгов, государство не было законодательно ограничено ни в формирования бюджета ни во заимствованиях на внешнем рынке. Приводя популистскую политику законодатель и правительство не заботилось о последствиях. Более того некоторые страны прибегали к необоснованной эмиссии денег. Это приводило к неконтролируемой инфляции и в конечном счете к девальвации новой валюты.

Это учтено в нашем проекте. Нулевой долг с реалистичным бюджетом и ограничением кредита для правительств, обеспечат не только уверенный переход любой страны на национальную валюту, но и устойчивое развитие всего Европейского Союза. Те средства, что страны сейчас тратят на обслуживание долга, вполне хватит для устойчивого развития и которые могут быть направлены на создание новых рабочих мест и укреплению новой валюты. Ежегодно страны ЕС тратят более 60 млрд евро на обслуживание суверенных долгов.