Il capitale esisteva già sotto forma di capitale monetario nelle società precapitalistiche, ma era ben lungi dall'essere una forza dominante nella produzione e svolgeva addirittura un ruolo marginale. Sta iniziando a prendere slancio nell'era moderna.
Sempre nel Capitale Marx scrive: «La storia moderna del capitale risale alla creazione del commercio e del mercato dei due mondi nel XVI secolo . (...) Quando studiamo il capitale storicamente, nelle sue origini, lo vediamo ovunque posto di fronte alla proprietà terriera sotto forma di denaro, sia come ricchezza monetaria, sia come capitale commerciale e capitale usuraio.»
Il capitale commerciale è il capitale che consente a un mercate/commerciante di realizzare un profitto nella sfera della circolazione. Prima del capitalismo, i commercianti si arricchivano solo grazie alle differenze di prezzo esistenti tra diversi produttori (agricoltura e artigianato) molto distanti tra loro, e perché il loro capitale consentiva loro di acquistare in grandi quantità, ottenere prezzi vantaggiosi e rivendere con un margine.
Il capitale usurario era il capitale dei prestatori di denaro, che avevano abbastanza da prestare a coloro che avevano un bisogno immediato di denaro, guadagnando interessi da questo "servizio". Questo potere "di fare soldi con il denaro", semplicemente avendone accumulato abbastanza e senza lavoro specifico, suscitò molta rabbia nella popolazione, e molti pensatori (da Aristotele a Lutero) denunciarono l'usura. Non appena appare lo scambio di beni, segue il denaro. E non appena appare il denaro, segue l'apparizione del capitale monetario, che si separa dall'uso iniziale del denaro, limitato a un metro e a un mezzo di scambio. Aristotele aveva già analizzato questa opposizione tra ciò che chiamava l'"economico" (scambio di beni motivato dal loro valore d'uso) e il "crematistico" (cioè lo scambio in vista dell'aumento indefinito del valore di scambio).
È quando il capitale diventa una forza nella sfera della produzione che impone una trasformazione irreversibile del modo di produzione. È quindi il capitale industriale che dà vita al capitalismo nel senso in cui lo intendiamo oggi.
Il vecchio capitale usuraio è stato normalizzato in capitale bancario, a supporto del capitale industriale. Infatti, consente al denaro di circolare nell'economia, consentendo al capitale di essere convertito da un settore all'altro e di fluire verso nuovi sbocchi.
Secondo la tesi sostenuta da diversi marxisti dell'inizio del XX secolo, il capitalismo entrò a cavallo del XX secolo in una nuova fase (chiamata da Lenin "imperialismo"), in cui il capitale industriale e il capitale bancario si fusero nel "capitale finanziario".
Nel pensiero economico, la scuola classica inizialmente vedeva tre fonti di ricchezza: il lavoro, il capitale fondiario (terreni agricoli o edificabili, giacimenti minerari e di idrocarburi, riserve idrauliche e altre risorse naturali) e il capitale tecnico, che comprende beni e macchinari produttivi.
Nei suoi studi durati una vita, Marx si è proposto di dimostrare che né le risorse naturali, né le macchine, né il "lavoro" sono capitale in sé, ma che il capitale può essere definito solo all'interno di una specifica organizzazione sociale, storicamente datata. È solo un'apparenza, un punto di vista feticistico, vedere la creazione di ricchezza come una proprietà fisica di certi oggetti. In effetti, quale profitto possono fornire le macchine senza il lavoro salariato che spinge i lavoratori a lavorare su queste macchine? Cosa portano una miniera d'oro o un terreno fertile se i minatori o i braccianti agricoli non lavorano all'estrazione? Questi beni, posseduti da un capitalista, gli procurano denaro perché beneficia del quadro della proprietà borghese e del lavoro sfruttato.
Marx parla anche del capitalista stesso come di un "ingranaggio" in un "meccanismo sociale".
Un semplice esempio per chiarire: supponiamo che un vincitore della lotteria acquisti un castello per concludere i suoi giorni nel lusso. La sua fortuna potrebbe essere maggiore di quella di molte persone della classe medio-bassa, ma non si tratta di capitale, a patto che non cerchi di ricavarne ancora più soldi.
Prendiamo l'esempio, dato da Marx nella sua opera "Il Capitale", della sventura del signor Peel. Questo inglese, volendo fare fortuna negli Stati Uniti, vi portò 3.000 lavoratori e i suoi mezzi di produzione. Tuttavia, a quel tempo, i coloni americani erano attratti dalla possibilità di avere terra di proprietà quasi gratis, quindi non c'era praticamente alcuna classe operaia. Di conseguenza, una volta arrivato a destinazione, "il signor Peel rimase senza un servitore che gli facesse il letto o gli attingesse l'acqua dal fiume"... Perché il signor Peel non poteva esportare da solo i rapporti di produzione inglesi. Il suo capitale, una volta trasportato in un altro contesto sociale, svanì.
Wilhelm Liebknecht, fondatore della socialdemocrazia tedesca, scrisse nel 1875:
I ciarlatani hanno affermato che il capitale crea valore tanto quanto il lavoro. La prova è facile. L’adoratore del capitale può accumulare il suo capitale, può accumulare tutto il capitale sulla terra, e alla fine di un anno non ne avrà ricavato un solo centesimo in più di valore, ma il valore della massa inattiva sarà considerevolmente diminuito. Il capitale non è solo il frutto del lavoro; non può crescere o mantenersi senza di esso. Il capitale non ha diritti sul lavoro, mentre il lavoro ha il diritto di proprietà sul capitale.”
Possiamo anche immaginare un capitalista che si iberna per ritrovarsi nel futuro, in possesso dei suoi mezzi di produzione anacronistici. Queste macchine obsolete, che rappresentavano una certa quantità di capitale al suo tempo, non valgono più nulla (a meno che non valgano come pezzi d'antiquariato). Possiamo andare oltre immaginando che il nostro borghese si risvegli dopo una rivoluzione socialista ... Il suo capitale non avrebbe più alcun significato nel mezzo della produzione socializzata...
Il nostro capitalista investe una somma di denaro A, che viene divisa tra:
capitale variabile V: la somma dei salari che pagherà ai suoi lavoratori per il ciclo produttivo
capitale costante C (o capitale fisso): il valore dei macchinari o della loro manutenzione, dell'elettricità, delle materie prime, ecc.
Alla fine del ciclo produttivo, i beni hanno un nuovo valore A' maggiore di A che dipende dal tempo di lavoro sociale in essi cristallizzato. La differenza A' - A = pl è il plusvalore, che si realizza sulla vendita come utile. Questo utile viene poi distribuito tra:
lo "stipendio" dell'amministratore delegato
gli azionisti
interessi
tasse
L'analisi marxista utilizza una serie di relazioni che spiegano lo stato e le dinamiche del sistema capitalista:
il tasso di plusvalore
il tasso di profitto
la composizione tecnica del capitale
la composizione organica del capitale
la "produttività del lavoro"
la "produttività del capitale"
la rotazione del capitale
Ad alcune di queste dedicheremo specifici approfondimenti.
La scuola sociologica di Pierre Bourdieu ha introdotto in particolare le nozioni di:
capitale culturale (livello di diploma e padronanza della cultura legittima),
capitale sociale (relazioni familiari, professionali e amichevoli).
Queste nozioni hanno punti in comune con il concetto di capitale in Marx: sono relazioni sociali che possono spiegare certi fenomeni sociali (ad esempio, la riproduzione delle disuguaglianze educative o delle disuguaglianze nel mercato del lavoro). Tuttavia, non sono strettamente parlando relazioni sociali di produzione: un diploma, un background culturale, una rete professionale non sono mezzi di produzione. Possiamo dire che in queste nozioni introdotte da Bourdieu, "capitale" è usato metaforicamente in relazione al concetto economico, per analogia.
Ciò ha importanti implicazioni per l'analisi delle classi sociali. Prendendo l'espressione alla lettera, si potrebbe credere che i lavoratori con un elevato livello di capitale sociale o culturale appartengano alla piccola borghesia, anche se non detengono capitale economico. Ciò porterebbe a ritenere che non facciano parte della classe operaia, che svolge il ruolo centrale nella rivoluzione proletaria secondo la tradizione marxista. Tuttavia, se il "capitale" sociale e culturale non costituisce capitale nel senso materialista del termine, ovvero un rapporto sociale di produzione, allora i lavoratori intellettuali e coloro che provengono da contesti altamente integrati nella società appartengono a pieno titolo alla classe operaia in sé.
È quindi uno dei compiti dei comunisti rivoluzionari dissipare i pregiudizi contro i lavoratori altamente dotati di "capitale" sociale e culturale, al fine di raggiungere l'unità di classe, condizione indispensabile per la rivoluzione proletaria. Allo stesso tempo, è necessario combattere le strutture di oppressione che possono sorgere all'interno delle organizzazioni operaie, a causa della distribuzione ineguale del "capitale" sociale e culturale (riproduzione della divisione tra lavoro manuale e intellettuale, esclusione delle persone con scarse risorse, ecc.).
Il capitale fittizio indica una parte del capitale finanziario che non corrisponde a un equivalente nell'economia reale, nella produzione.
Secondo l'analisi di Karl Marx, è nella sfera della produzione che il capitale estrae un plusvalore dallo sfruttamento della forza lavoro. Di conseguenza, le bolle speculative, che consistono in un aumento dei valori degli attivi finanziari rispetto ai valori realmente prodotti, possono essere descritte come un aumento del capitale fittizio, che prima o poi viene raggiunto dalla realtà durante le crisi economiche.
Nella sezione V del libro III de Il capitale, Karl Marx utilizza il concetto di capitale fittizio per indicare i titoli finanziari, in particolare i titoli di debito pubblico e i titoli azionari (azioni, obbligazioni e, oggi, anche i cosiddetti "derivati"). In altre parole, il capitale fittizio comprende tutti i titoli creati "dal nulla" (non basati su una produzione materiale preesistente) da istituzioni finanziarie, dallo stato o da imprese. Essi appaiono sui mercati finanziari come una "merce" che si compra e si vende a un determinato prezzo, mentre in realtà non hanno alcun valore reale: costituiscono infatti una scommessa sul futuro, una speranza di profitti futuri. Esistono accezioni più ampie del concetto di capitale fittizio che includono la moneta di credito. Ma sembra che, secondo Marx, tutto il capitale "non realizzato" (cioè che non è stato ancora valorizzato da un profitto reale) non sia necessariamente capitale fittizio. Sembra che Marx limiti il concetto di capitale fittizio ai titoli finanziari.