Administração de Carteiras
TCC (FERRAMENTAS FUNDAMENTALISTAS E TÉCNICAS APLICADAS À GESTÃO DE UMA CARTEIRA DE AÇÕES )
Base Markowitz / Teoria das Carteiras / Fronteira Eficiente
https://docs.google.com/file/d/0B306ax_hm-XmV1JkUkpqd3ZaTVE/edit?usp=sharing
DISSERTAÇÃO DESEMPENHO DE FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES BRASILEIROS
Oliveira Filho, Edson Carvalho de, FGV(SP) Mestrado em Administração de Empresas
Apostila de Mercado de Capitais (BASE) - Mercado de Ações
Gestão de Portfólio – Programação
Parte 1 - Tipos de Gestão de Carteiras
- Gestão Ativa versus Passiva
- Fundos de Investimento
- Análise de Carteiras
Teoria de Portfólios (I). O Retorno Médio Esperado (Probabilidades).
- Medidas de Dispersão: Medianas, Variância e Desvio-Padrão.
- Características Genéricas de Portfólios: Retornos Esperados, Variância, Covariância, Coeficiente de Correlação
Teoria de Portfólios (II). Combinações de Dois Ativos de Risco: A Forma da Curva de Possibilidades de Alocação, com Vários Exemplos (Perfeita correlação positiva, negativa, sem correlação)
- A Fronteira Eficiente. Simplificar o Processo de Seleção de Carteiras.
- O Modelo de Mercado. Estimar Betas. Gestão de Carteiras: A Estrutura de Correlações de Retornos Esperados. Modelo Single-Index. Modelos Multi-Index.
Modelos de Equilíbrio no Mercado de Capitais
- CAPM. Pressupostos, o Modelo CAPM, Preços e o CAPM.
Avaliação do Processo de Investimento
- Avaliação de Desempenho das Carteiras. Técnicas de Avaliação de Carteiras, Fundos de Investimento, Benchmarks, Medidas de Rentabilidade e Risco
MODULO 2 - MERCADO DE AÇÕES (Slides M2)
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA (MERCADO DE AÇÕES)
•FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL
•PERPETUIDADE
•PRINCIPAIS OBJETIVOS DA ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
ANÁLISE TÉCNICA (MERCADO DE AÇÕES)
•TEORIA DE DOW
•SUPORTE E RESISTÊNCIA
•FIGURAS DE IMPULSÃO
•TÉCNICA DA NOTAÇÃO OU RATING
•GRÁFICO DE BARRAS
•GRÁFICO CANDLESTICK
Ementa
Possibilidade de avaliar, mensurar e distribuir os investimentos de sua empresa de forma consciente, resultando em uma melhor lucratividade e diminuindo os riscos envolvidos.
Conteúdo programático
· Estatística descritiva: média, variância, desvio padrão, coeficiente de variação, covariância e correlação.
· Teoria do Portfólio: risco de uma carteira. Ativos com correlação nula, positiva e negativa. Fronteira eficiente.
· Modelo de Precificação de Ativos (CAPM). Reta do Mercado de Capitais. Coeficiente Beta. Reta do Mercado de Títulos (SML).
· Aplicações do CAPM.
Bibliografia
GITMAN, L. J. Princípios de Administração Financeira. São Paulo: Pearson, 2010.
ASSAF NETO, A. Finanças Corporativas e Valor. São Paulo: Atlas, 2010.
FORTUNA, E. Mercado financeiro: Produtos e serviços. São Paulo: Thonson, 2002.
Bibliografia Complementar:
GROPPELLI, A.A. & NIKBAKHT, E. Administração Financeira. São Paulo: Saraiva, 2009.
NEWNAN, D. G. ; LAVELLE, J. P. Fundamentos de Engenharia Econômica. Rio de Janeiro: LTC, 2000.
FIPECAFI, Manual de contabilidade das sociedades por ações, São Paulo: Atlas 1990