2 Comments

Финансовая модель стартапа 3

• • 1. Финансовая модель стартапа непрофессионалам от непрофессионалаРенат ГариповGreenfieldProjectrofl@greenfield-project.comFb/pro4pro, @pro4pro

  • 2. считать или кодить?Если вы планируетезаработать на том,что создаете, тогдасчитайте!90% проектов оказываютсяубыточными, еслипроизвести элементарныевычисленияОтвет: КОДИТЬ!  на фото Любовь Симонова, партнер инвестфонда Almaz Capital

  • 3. РасходыДоходыПрибыль что считаем?Налоги • Конверсии! • Тарифы! • Коэффициенты! • Диапазон доходности! ну, и • Расходы • Доходы • Прибыль • ~Налоги на фото Михаил Смолянов, StartupIndex, Megaplan, Utinet

  • 4. кто должен считать? Варианты: 1. Основатель 2. Финансовый директор 3. Внешний консультант 4. Знакомый эксперт Ответ: ОСНОВАТЕЛЬ!Именно основатель долженвладеть магией превращениявложенного рубля в два. на фото Алексей Черняк, ex-co-founder Groupon Russia

  • 5. основные ошибки1. Забывают про фактор времени2. Расходы не привязаны к доходам3. Расходы на 50 строк, а доходы только на 54. Злоупотребление накопительными итогами5. Расстраиваются, если все идет не так, как посчитано

  • 6. что нужно1. MS Excel2. Умение пользоваться формулами в Excel3. Здравый смысл4. Несколько часов5. Несколько недель

  • 7. общая структура (IC) Стартовые расходы + (R)Выручка —(FC) Постоянные расходы (ТС) Общие расходы + =(VC) Переменные расходы (P) Прибыль = (или убыток) (TC) Общие расходы На этом слайде у спикера закончились картинки и пошли интереснейшие таблицы!

  • 8. теперь в динамике Месяц 1 Месяц 2 Месяц … Месяц NIC 240 180 … 0FC 84 84 … 108VC 60 295 … 240TC (IC+FC+VC) 384 559 … 348R 0 300 … 600P (R-TC) -384 -259 … +252T & CT & IRR & NPV ~ ~ … ~

  • 9. что еще важно в структуре 1. Учитывайте общую сезонность1,601,40 1,35 1,35 1,20 1,251,20 1,15 1,00 1,001,00 0,90 0,900,80 0,70 0,60 0,550,600,400,200,00 2. Также учитывайте 3. Определите единицу специфическую для измерения и валюту, в вас сезонность которой будете считать.

  • 10. стартовые расходы Месяц 1 Месяц 2 Месяц … Месяц NРазработка сайта 60 40 … 0Разработка API 40 0 … 0Дизайн 100 80 … 0Стартовое промо 0 30 … 0Непредвиденные 20 40 30 … 0расходы %TIC 240 180 … 0 Расходы на запуск проекта. Как правило, не повторяются в дальнейшем. Никаких границ: что-то может быть FC или VC.

  • 11. о непредвиденных расходах Кому Статистическое превышение бюджета кажется, проекта в зависимости от срока планирования: что 20% - Долгосрочное Среднесрочное + 70% … + 150% + 20% … + 70%это много? Уже в проекте - 10% ... + 20%

  • 12. постоянные расходы - burn rate :-[ Месяц 1 Месяц 2 Месяц … Месяц NОфис 15 15 … 15Зарплаты 35 35 … 55SEO 10 10 … 0Хостинг 10 10 … 20Непредвиденные 20 14 14 … 18расходы %TFC 84 84 … 108 Расходы, возникающие независимо от доходов. Чем меньше, тем лучше. В идеале, как можно дольше должны стремиться к 0.

  • 13. переменные расходы Месяц 1 Месяц 2 Месяц … Месяц NSMM 0 150 … 100Директ 25 100 … 50Оффлайн 10 0 … 0Акции 15 0 50Непредвиденные 20 10 45 … 40расходы %TVC 60 295 … 240Расходы, привязанные к доходам. Для интернет стартапов, восновном, это маркетинг и, возможно, переменная часть ЗП. Большинство расходов в идеале должно быть VC.

  • 14. постоянные VS переменные Чем больше расходов привязано к доходам, тем более устойчивее бизнес к колебаниям выручки. Пример 2Пример 1 • Копирайтер в штате• Наши услуги по SEO будут 40К/мес стоить вам 50K/мес • Копирайтер-фрилансер• Каждые +5% поискового 300 руб. за 1000 трафика будут стоить вам 10K символов

  • 15. выручка и прибыль Месяц 1 Месяц 2 Месяц … Месяц NПродажи B2C 0 200 … 250Продажи B2B 0 0 … 200Реклама 0 100 … 150Естест.прирост 1% 0 … … …TR 0 300 … 600TC 384 559 … 348P (R-TC) -384 -259 … +252Важно помнить, что продажи, доходы с рекламы и т.п.начинаются НЕ с момента начала работы над проектом, ачерез какое-то время ПОСЛЕ его публичного ЗАПУСКА.

  • 16. конверсияПример простой цепочки из посетителей в покупки винтернет-магазине, доставляющем цветы:Прогнозируем конверсию в покупателей с Яндекс Значение или РезультатДиректа комментарийСредняя стоимость 1 перехода на сайт 2 долл.Бюджет на Яндекс Директ 1000 долл.Перешло на сайт 1000 / 2 500 чел.Из них зарегистрировались и будут получать 10% 50 чел.рассылку (см. также отложенные покупки) (от 500)Из них сделали заказ сразу 20% (от 50) 10 чел.Средняя выручка с 1 заказа 100 долл.«Моментальная» выручка с бюджета $1000 на ЯД 1000 долл.Отложенные покупки у купивших сразу 1,2 в год (от (12 покупок, 1200 долл.) 10 зарег.)Отложенные покупки у не купивших сразу 0,1 в год (от (4 покупки, 400 долл.) 40 зарег.) Так же считаются все маркетинг.каналы по каждому месяцу!

  • 17. естественный прирост— Увы, вирусный эффект никак не прогнозируется! — Что же делать, если наш проект построен именно наэффекте сарафанного радио?— Вы можете его попробовать посчитать, только нужноочень внимательно подходить к коэффициентам!Например, если вы предполагаете, что естественныйприрост (имеется ввиду - без спец.вложений в маркетинг)составит 1% к значению предыдущего месяца, то через тригода он увеличит базу на 43%,- если 5%, то на 479% Помните задачу о- если 20%, то на 70К% зернах на шахматной- если 50%, то на 218M% доске? 

  • 18. еще конверсияСколько рекламы отсмотрят посетители, например, на сайте,посвященном моде: Прогнозируем, сколько мы заработаем на Значение или Результат открутке рекламных баннеров комментарий Привлечено посетителей через социальные сети 100 000 чел. Из них зарегистрировались и будут получать 20% 20 000 чел. рассылку (от 100К) Количество баннеров на странице 2 Зайдут 1 раз и уйдут навсегда  80 000 чел. Глубина просмотра у разовых (средняя) 3 страницы 240 000 просмотров страниц Количество отсмотренных баннеров у разовых 240К *2 480 000 откруток баннера Посещают с регулярностью 2 раза в месяц 20% от 20К 4000 чел. Глубина просмотра у них (средняя) 8 страниц 64 000 (4К *8 * 2 раза в мес.) Количество отсмотренных баннеров 64К *2 128 000 откруток баннера Так же считаем для посещающих 4, 8, … раз/мес. и ежедневных 

  • 19. и еще одна конверсия (грустная)Пользователи / клиенты / рынки имеют свойство «отваливаться» Прогнозируем, как у нас живет популяция Значение или Результат посетителей сайта комментарий Привлечено посетителей через социальные сети 100 000 чел. Из них зарегистрировались и будут получать 20% 20 000 чел. рассылку (от 100К) Умрут после первого посещения 80 000 чел. Из зарегистрированных 20К чел. (в конкрет.месяце) 50% отвалится через 2 мес. минус 10 000 чел. 40% отвалятся через 6 мес. минус 80 000 чел. 8 % отвалятся через 24 мес. минус 1 800 чел. 2 % будут свидетелями смерти вашего проекта 400 чел. В английском языке это называется churn (или attrition) rate.

  • 20. влезаем в шкуру инвестораИнвест.стратегии:• купить и сидеть• купить и продать• купить и убить• купить и влить «Мне НЕ интересны ваши расходы на офис – покажите сколько вы зарабатываете на…»

  • 21. что нужно показать инвесторуCashflow по годам … (TC & R & P & CCF)Ваши KPI 2$/subsc, 50К subsc in Y13Сколько нужно seed $200K, start-up $2,5MНа что нужно 35% dev, 50% mark, 15% othЗа какую долю 25% for $200K, 30% for $2MКогда нужно 2Q12Y $200K, 1Q13 $2,5MЧто еще нужно связи в рекламн.индустрии

  • 22. словарьIC – Initial Cost Стартовые затратыFC – Fixed Cost Постоянные затратыVC – Variable Cost Переменные затратыTC – Total Cost Общие затратыR – Revenue ВыручкаP – Profit (+/-) Прибыль (Итог)CP – Cumulative Profit Накопленный итогBP – Breakeven Point Точка безубыточностиPP – Payback Period ПериодGP - GreenfieldProject самоокупаемости

  • 23. спасибо! спасибо! спасибо! Ренат Гарипов GreenfieldProject rofl@greenfield-project.com Fb/pro4pro, @pro4pro

Финансовая модель стартапа 3

6 Likes

Statistics

1 of 23

Notes

Post

ivgeniya

Follow

2,466 views