El sistema financiero mexicano puede definirse como el conjunto de instituciones cuya función es proporcionar créditos de manera formal y profesional a personas tanto físicos como morales, y financiar todas las actividades de naturaleza económica que se llevan a cabo en México. (Méndez Morales, 1999).

Las máximas autoridades en México se encuentran ligadas a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) son:

1. Banco de México

• La provisión de moneda a la economía mexicana (para lo que regula la emisión y la circulación de la moneda, los cambios de moneda) 

• Mantener la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional - Mantener el buen funcionamiento del sistema de pagos (regula el sistema de pagos) - Opera como banco de reserva frente a las instituciones de crédito.

• Asesora al gobierno federal en materia económica y financiera y presta servicios de tesorería. 

• Regula la intermediación y los servicios financieros. 

• Participa de organismos financieros multilaterales, de cooperación financiera internacional, de grupos de bancos centrales, el Fondo Monetario Internacional (FMI). Tomado de Méndez (1999); Banco de México (1993), y Quintana-Adriano (2018).

2. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

• Se trata de un organismo desconcentrado de la SHCP, como función que data de 1995. Este órgano tiene la función de supervisar y regular, los órganos financieros (es decir, a las sociedades controladoras de grupos financieros, instituciones de crédito, casas y especialistas de bolsa, sociedades de inversión, etc.) con el propósito de mantener su estabilidad y correcto funcionamiento, así como fomentar y sostener el adecuado desarrollo del sistema financiero nacional. Asimismo, regula y supervisa a toda persona física o moral al realizar actividades de índole financiera.

3.  Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

Este es un organismo desconcentrado de la SHCP, que data de 1990. Su funcionamiento se concentra en garantizar que los usuarios de los seguros y fianzas provenientes de la actividad de las instituciones y entidades financieras autorizadas se encuentren adecuadamente tutelados y apegados a las disposiciones de la ley.

4. Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

Este órgano tiene las siguientes funciones: 

• Debe regular en materia de operación de sistemas de ahorro para el retiro a través de la expedición de legislación general, desde la recepción, depósito, transmisión y administración de las cuotas hasta la transmisión y manejo de información entre los beneficiarios de tales sistemas y los institutos de seguridad social y las dependencias y entidades del gobierno; debe emitir la regulación prudencial a que se sujetan los beneficiarios; otorgar, modificar o revocar autorizaciones y concesiones a los participantes del sistema de operación de ahorro para el retiro y supervisar a dichos participantes, así como imponer multas y sanciones; recibir y tramitar las reclamaciones provenientes de los trabajadores beneficiarios. 

• Debe de administrar y operar la base de datos SAR. Debe dar a conocer al público mexicano los reportes sobre las comisiones, número de afiliados, situación financiera, composición de cartera y rentabilidad de las sociedades de inversión al menos en forma trimestral. Elaborar estadísticas y publicaciones relacionadas a la materia del sistema de ahorro para el retiro. 

• Debe actuar como organismo de consulta para el gobierno federal en lo relacionado a los sistemas de ahorro, entre otras actividades.

5.  El Instituto para la protección del ahorro bancario (IPAB)

• Su función es garantizar los depósitos de los pequeños y medianos ahorradores. Atender los problemas de solvencia, y pagar de forma subsidiaria las obligaciones garantizadas a cargo de las instituciones, entre otras actividades.

6. La Comisión Nacional para la protección y defensa de los Usuarios de servicios financieros (CONDUSEF)

• Se trata de un organismo público y descentralizado que tienen la función de asesorar, proteger, y defender los derechos y los intereses de las personas como consumidores 8 de productos o servicios de índole financiera que ofrecen las instituciones financieras nacionales, del mismo modo que promover una cultura de concientización respecto a los servicios y operaciones financieras (Quintana Adriano, 2018).

CETES https://www.banxico.org.mx/SieInternet/consultarDirectorioInternetAction.do?accion=consultarCuadro&idCuadro=CF107&sector=22&locale=es

BOLSA MEXICANA DE VALORES https://www.bmv.com.mx/es/grupo-bmv 

¿Que es un mercado financiero?

Los mercados financieros son el espacio en el que se desarrollan las actividades del sistema financiero de captar, generar, canalizar los recursos del ahorro, de la inversión o de otras actividades provenientes de las unidades económicas que cuentan con superávit a aquellas unidades económicas que tienen una situación deficitaria (Sevilla, 2021; BaxicoEduca, 2021).

¿Como se caracterizan los mercados financieros?

• Amplitud: Entre mayor sea el número de participantes en el mercado, mayor el número de inversionistas, mayor será el volumen de los activos financieros que circulan en un mercado financiero por lo tanto el mercado financiero será mayor.

• Transparencia: Se refiere a los niveles de dificultad o facilidad con los que se puede acceder a la información activa sobre el mercado.

• Libertad: Esta característica se encuentra inversamente proporcional a la mayor o menor existencia de barreras en la enajenación o adquisición de bienes o servicios dentro de un mercado.

• Profundidad: Esta característica está definida por número de negocios que se realicen dentro de un mercado

• Flexibilidad: Esta cualidad de los mercados financieros proyecta la esfera de actuación y reacción de los agentes económicos al aparecer crecientes índices de demanda, o bien demanda por servicios o productos novedosos. De acuerdo con Saunders & Millon (2012) los mercados financieros se pueden definir simplemente como estructuras a través de los cuáles fluyen recursos o fondos, y pueden dividirse en dos grandes dimensiones: En mercados primarios y mercados secundarios, por una parte, y mercados de dinero y mercados de capital, por otra.

Tipos de mercados por tiempo

1. Mercado monetario: en este espacio los intercambios se realizan en un periodo de 12-18 meses, considerado como corto plazo. 

2. Mercado de capitales: los intercambios se hacen a un plazo mayor a 18 meses, y se puede dividir a su vez en: -Mercado de renta variable. -Mercado de renta fija. 

-Mercado de derivados financieros: este se incluye aquí en la división más sucinta de mercados financieros. 

a. Mercado de materias primas (commodities). 

b. Mercado de divisas (mercado Forex). 

c. Mercado de derivados financieros. 

- Mercados organizados: controlados y estandarizados por una cámara de compensación; aquí podemos hallar el mercado de opciones y futuros financieros.

- Mercados no organizados (OTC –over the counter-). 

a) Mercado al contado 

b) Mercado de seguros 

c) Mercado interbancario 

d) Mercado de criptodivisas

Mercados primarios y secundarios

• Los mercados primarios son las estructuras en las que los sujetos (personas físicas y morales) que usan de los recursos financieros (fondos), se financian a través de la emisión de instrumentos financieros, tales como acciones y bonos. Se entiende que es la primera emisión de dichos títulos. 

• Los mercados secundarios por su parte son mercados que se dedican a la transacción de instrumentos financieros que ya han sido emitidos y adquiridos con anterioridad (Saunders & Millon, 2012).

Una división más especializada (Banxico) es la que contempla el Banco de México, el cuál especifica cuatro mercados específicos que componen el mercado financiero mexicano (Heath, 2012; Banxico educa): 

1. el mercado de deuda, 

2. el mercado accionario, 

3. el de derivados 

4. cambiario

5. algunos agregan el mercado crediticio

Mercado de renta fija y de renta variable

Al mercado de deuda también se le conoce como mercado de renta fija porque se negocian instrumentos de deuda que reditúan una tasa fija; estos se caracterizan por redituar al poseedor de estos instrumentos un flujo fijo de pago previamente determinado a través de la concertación de una tasa de interés

Los mercados de renta variable son aquellos foros en los que se negocian títulos de renta variable.

FONDEADORA: https://personal.fondeadora.com/ 

KUBO.FINANCIERO: https://www.kubofinanciero.com/ 

BIBLIOTECA VIRTUAL BANCOMEX: https://www.gob.mx/bancomext/articulos/biblioteca-virtual-bancomext 

Fintech

• Estas empresas se encuentran en una posición ideal para experimentar con nuevos modelos de negocios y financieros, buscando atender mejor las motivaciones y necesidades de los consumidores.

• Las empresas Fintech de banca digital pueden definirse como entidades de carácter financiero provistas de licencia bancaria propia o funcionando mediante el uso de la licencia de un tercero, en México podemos mencionar a Flink (Bancomext, 2018).

Principales Plataformas para el ahorro en finanzas personales Fintech 

• a) Fondeadora: Es una plataforma que provee servicios de banca digital: ofrece una tarjeta de débito gratuita que está vinculada a una aplicación para usar, ahorrar, y en general, administrar dinero.

•  b) Kubo.financiero: Es una empresa financiera digital registrada; esta plataforma ofrece cuentas de ahorro, préstamos personales y depósitos a sus clientes.

Empresas digitales y Banca

• El Banco BBVA Bancomer y Openpay.

• Santander con Endeavor México.

• Scotiabank tiene una alianza con Kabbage centrada en el otorgamiento de préstamos para pequeñas y medianas empresas (PyME).

• Otros bancos han hecho alianzas con PayPal, como en el caso de Banorte IXE, Santander, Bancomer, Banamex, HSBC, para ofrecer servicios bancarios móviles.

Bancos solo digital

• Albo

• AcertumBank pertenece a Banco Azteca 

• Hey Banco

Algunos de los principales servicios de bancos digitales son:

• Sistemas de pagos

• transferencias a través de aplicaciones móviles

• robo-advisors (asesoría financiera mediante inteligencia artificial)

• gestión de las finanzas a través de aplicaciones móviles que ofrecen asesoramiento en base al gasto y al ahorro del cliente y préstamos de activos, a través de aplicaciones o páginas de internet.

Ventajas y desventajas

Ventajas

• Atienden mejor las motivaciones y necesidades de los consumidores.

• Auxilian a los clientes a actuar de una manera más informada e inteligente respecto al ahorro, uso y administración de sus activos.

• Facilitan la administración del gasto y la gestión del ahorro personal por medio de herramientas digitales.

• Posibilitan la comparación de productos financieros y sus características, a fin de empoderar a los clientes en la toma de mejores decisiones.

• Acceso digital, puedes acceder desde un teléfono.

• En la mayoría de los casos no suelen cobrar comisiones por apertura de cuentas, saldo mínimo.

Desventajas

• No cuenta con todos los mecanismos de protección a usuarios a diferencia de los bancos, sus cuentas no están protegidas por el IPAB (Instituto para la protección del ahorro bancario).

• Falta mayor regulación para las empresas Fintech.