BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG

Thế giới:

- Sau thời gian dài chính trị chiến tranh Nga-Ukraine đã nổ ra. Nhân tố bất ngờ ảnh hưởng tới thị trường tài chính toàn thế giới. Diễn biến cuộc chiến chắc chắn không ai có thể dự báo trước được. Với các động thái hiện tại khả năng cao cuộc chiến sẽ không kéo dài khi Ukraine không nhận được sự hậu thuẫn trong khi phương Tây cũng đạt được mục đích để có lý do cấm vận kinh tế với Nga.

- Trong tháng 3 sẽ diễn ra cuộc họp FOMC của FED và theo dự báo cuộc họp tới này sẽ có quyết định nâng lãi suất với múc dự báo (0.25-0.5 điểm %)

Việt Nam:

- Thị trường VN không có nhiều thông tin mới đáng chú ý khi KQKD Q4 các DN coi như đã công bố hết. Các thông tin khác về chính sách vĩ mô của nhà nước không có gì mới công bố thêm. Tình hình dịch bệnh nghiêm trọng hơn nhưng không còn là thông tin có thể ảnh hưởng tới thị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

VNINDEX:

- Tháng: Với phiên 28/2 khả năng cao sẽ đóng cửa khoảng 1490-151x VNINDEX khung tháng sẽ không cho dấu hiệu cụ thể để dự báo vè xu hướng trong tháng 3 sắp tới. Tạm thời chỉ cho thấy động lực tăng của VNINDEX đã giảm so với giai đoạn trước đây khi liên tục tích lũy chứ không còn tăng mạnh mẽ sau khi vượt đỉnh. Thêm vào đó với viếc sức mạnh dòng tiền yếu đi nhóm vốn hóa lớn thanh khoản cao cũng khó tăng mạnh dẫn đến VNINDEX cũng sẽ khó tăng mạnh.

- Tuần: Khung tuần hiện tại cũng không cho dấu hiệu rõ ràng cho một xu hướng cụ thể. Vị thế hiện tại của VNINDEX đang ở ngưỡng “lưng chừng” khi liên tục vấp phải lực bán mạnh vùng đỉnh cũ, trong khi vùng 1480 cũng thu hút được lực cầu tốt.

- Ngày: Khung ngày VNINDEX vận động trong vùng 148x-151x suốt trong khoảng tháng 2 và cũng không cho một dấu hiệu cụ thể về một xu hướng tăng hay giảm mạnh.

VN30:

- Nhóm VN30 cũng đang ở vùng nhạy cảm khi đã giao với trend line suốt từ giai đoạn tăng từ 2020 tới nay. Xu hướng vận động trung hạn với VN30 không rõ ràng. Hiện tại chỉ có 2 vùng trading để mọi người cân nhắc lướ sóng 1510 – 1560 và vùng 1470-1560.

- Hiện tại NĐT chỉ có thể lướt sóng với một phần tiền trong danh mục để mua tại các vùng 1510 và 1470 và bán ra khi có lợi nhuận. Lưu ý tỷ lệ lợi nhuận ngắn hạn T+ với nhóm VN30 sẽ không cao nên cần cân nhắc để đánh đổi với rủi ro có thể xảy ra.

VNMIDCAP:

- VNMIDCAP có tuần vừa rồi liên tục phản ứng với vùng dự báo có khả năng có lực chốt lời trước đây. Với những mức điều chỉnh nhẹ trong thời gian vừa rồi rõ ràng là chưa đủ hấp dẫn để NĐT có thể tham gia MIDCAP.

Kế hoạch với NĐT nhóm MIDCAP:

+ Hành động được ưu tiên với NĐT nắm giữ nhóm MIDCAP vẫn là lựa các vùng giá hấp dẫn để tạm thời thoát hàng và giữ tỷ trọng vừa phải.

+ NĐT có thể mua vào với nhóm MIDCAP trong các trường hợp:

1. VNMIDCAP có thêm nhiều phiên nữa tích lũy tại vùng chốt lời hiện tại đủ để hấp thụ hết lực cung và có thời gian để “thay máu cổ đông”

2. Nếu như VNMIDCAP có điều chỉnh mạnh xuống vùng 2040 và cân bằng cung cầu trở lại, khi đó mức chiết khấu so với giá hiện tại các mã MIDCAP sẽ tầm 10-15%, đủ để hấp dẫn lực cầu trở lại.

VNSMALLCAP:

- Nhóm SMALLCAP cũng có nhịp tăng liên tiếp từ đầu tháng 2 tới nay và cũng chưa có một nhịp điều chỉnh ngắn hạn đáng kể nào, hiện cũng đã đến vùng có áp lực chốt lời mạnh. NĐT cũng cần phải có động thái bán ra. Tương tự như nhóm MIDCAP, SMALLCAP cũng cần có đủ thời gian hấp thụ lực cung hoặc nhịp điều chỉnh tương đối NĐT mới có thể tham gia được.

VNFIN: Với VNFIN không có gì đáng nói nhiều thêm, vẫn giống như tuần trước, đánh giá chung dòng FIN có điểm vào để quản lý rủi ro tốt, nhưng điểm đặt kỳ vọng không lớn do vùng khả năng có áp lực bán cách không xa nên không hấp dẫn. Với nhóm chứng khoán chỉ có một số mã VND, FTS, BSI tạo được xu hướng khá tốt, trong khi SSI, HCM, VCI… dù có giai đoạn đi ngang nhưng chưa thể có điểm bứt phá lên.

VNMAT: Nhóm thép cũng không có thay đổi nhiều so với tuần trước, vẫn đi ngang tích lũy, có cơ hội để vượt lên nhưng cũng có nguy cơ tiếp tục điều chỉnh test đáy trở lại. Tạm thời nhận định vẫn giống như tuần trước, vẫn là lướt sóng có target ngắn hạn vùng ~2800 và chú ý cắt lỗ nếu đóng cửa sụt giảm dưới 2600.

VNIND: Tương tự như MIDCAP nhưng VNIND có trend tăng tốt hơn, nên nếu sụt giảm xuống vùng ~1080 NĐT hoàn toàn có thể cân nhắc bằng việc dùng một phần nhỏ 20-30% bắt đáy, hiện tại vẫn nên hạ tỷ trọng hợp lý nếu sẵn hàng và tiếp tục theo dõi vận động trong thời gian tới.

VNENE: VNENE trong tuần vừa rồi đã đạt đủ kỳ vọng đặt ra trước đây, nếu như giá dầu thế giới vẫn duy trì ở mức cao >86USD/thùng khả năng VNENE vẫn có thể đạt tới vùng kỳ vọng tiếp theo là 861, tuy nhiên đề có điểm vào thì VNENE cần test lại vùng tích lũy. NĐT tham gia nhóm dầu khí cũng luôn phải sẵn sàng điểm cut loss do nhóm này vận động khó lường và chịu ảnh hưởng khá nhiều từ tình hình thế giới. Nói chung dòng này khá là khó đánh giá và tham gia do nhiều yếu tố.

VNUTI: UTI với chủ yếu sự chi phối của GAS cũng đang ở vùng đỉnh cũ, NĐT có hàng sẵn có thể tiếp tục đặt kỳ vọng cao hơn, với NĐT tham gia mới cũng sẽ rất khó để vào lúc này khi khả năng vượt đỉnh hoặc điều chỉnh là 50:50, target và múc stoploss tương đương nhau không hấp dẫn để đánh đổi.