X-CAPITAL - Phân tích thị trường chung tháng 11 và tuần 01/11

PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHUNG THÁNG 11 VÀ TUẦN 01/11: DẤU HIỆU UPTREND RÕ RÀNG HƠN, TỰ TIN CHO PHE NẮM GIỮ, MUA MỚI CẦN LỰA CHỌN ĐIỂM VÀO SAU KHI THỊ TRƯỜNG ĐIỀU CHỈNH TEST CUNG, CÓ THỂ TRADING ĐỂ TỐI ƯU LỢI NHUẬN.

TÌNH HÌNH BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG

Kết thúc tháng 10 các doanh nghiệp sẽ hoàn tất báo cáo tài chính, như đã nhắc tới trong tuần 25/10 giá cổ phiếu hiện tại sẽ một phần chịu ảnh hưởng vào báo cáo KQKD quý III và phần lớn hơn sẽ phụ thuộc vào kỳ vọng vào tiềm năng trong quý IV. Thị trường giai đoạn vừa qua tăng mạnh trong khi giai đoạn điều chỉnh và tích lũy của nhóm vốn hóa lớn đã kéo dài từ tháng 7 – tháng 9, tiếp theo sẽ là giai đoạn thuận lợi đối với các NĐT.

Theo chính sách mở cửa trở lại của Nhà Nước, các doanh nghiệp cũng bắt đầu quay trở lại hoạt động sản xuất kinh doanh điều này cũng sẽ thúc đẩy tình hình kinh doanh cung của toàn thị trường. Dưới sức ép về việc hòa nhập, hồi phục kinh tế và yêu cầu của các DN FDI thì chính sách sẽ dần dần được lới lỏng hơn. Định hướng “sống chung với Covid” nên những tin tức covid rải rác sẽ không còn ảnh hưởng tới thị trường, trừ khi dịch bệnh trở lại diện rộng trên nhiều khu vực hoặc các quốc gia khác đã tiêm chủng đầy đủ nhưng vẫn không kiểm soát được dịch biến thể mới và tử vong số lượng lớn. Các doanh nghiệp duy trì được sau giai đoạn khó khăn vừa rồi sẽ trở lại bắt nhịp hoạt động nhanh hơn, trong khi các DN (phần lớn là DN nhỏ) sẽ vẫn còn rất cầm chừng trước quyết định quay trở lại hoạt động bình thường do tiềm lực tài chính khó đáp ứng được nhu cầu cũng như lo ngại về rủi ro dịch bệnh có thể nghiêm trọng trở lại.

Tình hình thế giới không có nguồn tin tức gì đáng chú ý ngoài việc một số nước đã có tỷ lệ tiêm vaccine cao nhưng vẫn tiếp tục bùng phát dịch bệnh do biến thể mới. Các thị trường tài chính thế giới cũng vận động tốt trong thời gian gần đây và chưa cho thấy dấu hiệu tiêu cực về trung hạn.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

VNINDEX - TÍCH CỰC

Khoảng thời gian tiếp theo (có thể là 1-3 tháng) của VNINDEX sẽ là khoảng thời gian tích cực khi nhóm vốn hóa lớn đã có điều chỉnh và tích lũy suốt từ khoảng tháng 7 đến tháng 9, hầu như các CP trong nhóm này đều đã tạo đáy. Khi mà nhóm này “khó có thể giảm sâu hơn” thì việc tăng trưởng của VNINDEX sẽ rất được ủng hộ, thậm chí VNINDEX còn có thể bước vào giai đoạn tăng điểm mạnh. Điểm tích cực thứ 2 đó là thanh khoản trong những phiên cuối tháng 10 kéo VNINDEX tăng vượt đỉnh đã tăng tương đối mạnh so với trước đó, hứa hẹn thu hút được dòng tiền quay trở lại thị trường. Việc của NĐT là lựa chọn điểm vào phù hợp với chiến lược quản lý rủi ro, có thể trading nếu muốn tối ưu hóa lợi nhuận, việc nắm giữ vẫn đang được ủng hộ.

Khung tháng: VNI đóng cửa tháng 10 ở mốc 1444 điểm, chính thức vượt đỉnh nên chắc chắn sẽ tạo hiệu ứng tốt, về mặt phân tích kỹ thuật kỳ vọng về khung tháng của VNI hoàn toàn có thể lên tới vùng 1600 trong thời gian tới với mốc fibonacci mở rộng 1.618 ở mức ~ 1680 điểm sau khi đã vượt mốc 1 – 1420 điểm trong thời gian vừa rồi, các mốc fibonaci nên chú ý khác là 1.272 – 1535 và 1.414 - 1590. Khối lượng giao dịch của tháng giảm mạnh là tháng 7 thấp hơn volume của 3 tháng sau 8 – 9 – 10 kèm theo vượt đỉnh cho thấy sức mạnh dòng tiền tham lam vẫn đang mạnh hơn dòng tiền sợ hãi. VNI chỉ rủi ro nếu như thị trường có phản ứng giảm mạnh khi chạm vùng trend line tháng (như đã từng phản ứng mạnh hồi tháng 7, nhưng khả năng xảy ra sẽ thấp, có thể sẽ chỉ có những phản ứng vừa phải ở vùng này. Nếu như tâm lý thị trường hưng phần thậm chí sẽ bất chấp và không có phản ứng nhiều.

Về các chỉ báo cơ bản:

+ MACD histogram đã bắt đầu chững lại sau 3 tháng yếu dần vừa qua nên được đánh giá là ổn.

+ RSI 12: Sau khi lên vùng quá mua (vượt 70) tháng 7 và sụt giảm, RSI 12 đã quay trở lại vượt qua mốc 70 trở lại. Logic suy luận bình thường sẽ là nếu như đã có dấu hiệu giảm mà không giảm thì sẽ tiếp tục tăng. Điểm tích cực như đã nhắc nhiều trong khoảng thời gian trước là trong lịch sử VNI những lần kết thúc uptrend RSI khung tháng đều ở vùng 9x.

+ Chỉ báo Stochastic (12,3,3) đã nằm ở vùng quá mua từ tháng 1 năm nay, hiện tại 2 đường tín hiệu cũng đã giao cắt sau tháng 10 và cũng là dấu hiệu ủng hộ cho chiều tăng của thị trường.

+ Các chỉ báo khác mọi người có thể tự tìm hiểu và check thêm để làm những công cụ bổ trợ cho phân tích.

Khung tuần: Khung tuần cũng đang rất khả quan với tuần cuối tháng 10 tăng mạnh kèm theo thanh khoản lớn. Các mốc kháng cự và kỳ vọng đáng chú ý là mốc 144x, ~ 148x, và vùng 1600, nhiều khả năng trong ngắn hạn những phiên sắp tới thì mốc gần 1490 sẽ là mốc cần thận trọng do khi đó chỉ số VN30 sẽ tiệm cận lại đỉnh cũ ở vùng 156x. Vùng này cũng là vùng xác lập kênh giá song song từ 19/7 tới nay). Nhìn chung những phiên điều tiết và điều chỉnh ngắn hạn có thể tới trong tuần sau.

Về các chỉ báo cơ bản:

+ Chỉ báo RSI chuẩn bị bước lên vùng quá bán, và sẽ tiệm cận trend line phân kỳ vừa rồi nên khả năng sẽ có rung lắc ở vùng này trước khi có cú vượt lên.

+ Chỉ báo MACD hiện đang rất tích cực khi histogram đã chuyển từ âm sang dương, 2 đường tín hiệu cũng bắt đầu giao cắt nhau.

Khung ngày: Không có gì quá đặc biệt về khung ngày, VNI có 11 phiên đi ngang và bứt tăng trong 3 phiên vừa qua nên khả năng điều chỉnh ngay khi tiệm cần đường trend line khung tháng vùng 145x là thấp, tất nhiên theo quy luật của thị trường, có tăng rồi cũng sẽ đến lúc phải giảm. Mốc rất đáng chú ý và có khả năng xảy ra điều chỉnh cao hơn sẽ khoảng vùng 148x.

CÁC CHỈ SỐ KHÁC VÀ CHỈ SỐ NGÀNH

VN30: VN30 hiện đã vượt ngưỡng 1510 và ngưỡng cản đáng chú ý tiếp theo là 156x-1600.. Nhiều khả năng VN30 sẽ phản ứng và điều chỉnh sau khi gần tới mốc 156x. Khả năng vượt 156x sẽ thấp hơn. Nếu như VN30 vượt khỏi vùng 156x và sau đó điều chỉnh hoặc có những phiên tích lũy thì đó sẽ là thời điểm tốt để NĐT quan tâm hơn đến nhóm CP vốn hóa lớn, nhóm ngành ngân hàng, hoặc nếu không vượt được 156x và test lại NĐT cũng vẫn có thể cân nhắc tham gia.

VN100 sẽ tương đồng với VN30 và VNALSHARE tương đồng với VNINDEX

VNMIDCAP: VNMIDCAP sau 4 tháng tích lũy đã có tháng 10 bùng nổ, về hạn chế data trên tradingview nên không có data về volume giao dịch, nhìn chung VNMIDCAP vẫn rất hứa hẹn trong tháng tới. Về khoảng thời gian ngắn theo ngày và đồng pha với VN30 thì VNMIDCAP có thể có điều chỉnh ở mức ~1880 hoặc cao hơn là 1990. Về việc chốt lời nếu như CP nắm giữ có phản tương đối mạnh trong 1 phiên mới cần xem xét chốt lời, vì nếu chỉ điều chỉnh nhẹ thì trading không có hiệu quả. Dòng MIDCAP nói chung tạm thời để mua mới sẽ khó tối ưu với những mã đã tăng, nếu muốn tối ưu điểm vào và an toàn cần có điều chỉnh, hoặc chưa có hàng muốn mua ở thời điểm hiện tại thì chỉ nên mua 1 phần nhỏ thăm dò. Các ngưỡng đáng quan tâm nếu thị trường điều chỉnh sẽ khoảng 1830, vùng 178x hoặc 173x (khó xảy ra) nếu có điều chỉnh thực sự mạnh.

VNSMALLCAP: Dòng small cap nói chung đã có 3 tháng liền tăng mạnh liên tiếp, đối với dòng này để quản lý tốt rủi ro tránh thua lỗ đáng tiéc, chỉ nên lựa chọn mua những mã còn đang gần nền. Không mua những mã đã tăng mạnh, có thể chúng vẫn tăng nhưng nếu có rủi ro thì sẽ trả giá đắt – không đáng để đánh đổi. Nhóm small cap chỉ có thể tham gia nếu có điều chỉnh tương đối.

Về nhóm các chỉ số ngành.
+ Các chỉ số có tính tham chiếu cao cho toàn ngành gồm VNFIN - ngành tài chính, VNMAT - ngành nguyên vật liệu, VNENE - ngành năng lượng (chủ yếu tham chiếu với nhóm dầu khí). Chỉ số VNIND - ngành liên quan đến công nghiệp có mức độ tham chiếu tới ngành thấp hơn.

+ Các chỉ số VNUTI - nhóm ngành tiện ích (chịu ảnh hưởng rất lớn từ GAS), VNHEAL - nhóm ngành y tế sẽ có mức độ tham chiếu đến ngành thấp hơn nữa.

+ Các chỉ số VNREAL - ngành BĐS, VNCOND - hàng tiêu dùng không thiết yếu, VNCONS - hàng tiêu dùng thiết yếu, VNIT - ngành công nghệ thông tin do đặc tính chi phối của các mã vốn hóa rất lớn nên chỉ mang tính tham khảo, không dùng để tham chiếu tới nhiều cổ phiếu trong ngành, với các ngành này cần đi vào những mã riêng lẻ.

VNFIN: Chỉ số nhóm ngành tài chính với chủ chốt chi phối là ngân hàng và một phần là chứng khoán đã tạo đáy. Với nhóm này NĐT hoàn toàn có thể cân nhắc tham gia trong thời gian tới nếu như không ngại việc cp mua vào sẽ vận động chậm, vì giá hiện tại đang rất gần vùng đáy, rủi ro thấp. Rủi ro với nhóm ngân hàng chỉ khoảng 5-10%, nhóm chứng khoán cao hơn khoảng 7-14%. Dành cho những NĐT kiên nhẫn và không có nhiều thời gian theo dõi thị trường. Nhóm chứng khoán sẽ có ưu thế hơn nhóm ngân hàng khi hiện tại vẫn có nhóm ngành khác lead thị trường và thanh khoản thị trường tiếp tục có dấu hiệu tăng trở lại.

VNENE: Chỉ số nhóm ngành năng lượng hiện đang ở vùng cản ~700, nhóm này có khoảng thời gian điều tiết từ tháng 3 tới tháng 9 nên cũng có thể có khả năng đi được xa hơn lên vùng 84x. Với nhóm này NĐT hiện tại trong ngắn hạn không mua mới, chỉ nắm giữ và chốt lời nếu có điều chỉnh tương đối. Với phe mua: Trường hợp 1, mua một phần nếu vượt qua vùng cản 700 sau đó gia tăng khi test lại thành công vùng 700. Trường hợp thứ 2 có thể mua là điều chỉnh trong ngắn hạn và test thành công vùng 640-65x.

VNMAT: Chỉ số nhóm ngành nguyên vật liệu (chi phối chính bởi nhóm thép) là chỉ số mạnh nhất trên thị trường từ năm 2020 đến nay, hiện tại đang có những phiên tích lũy sau khi vượt đỉnh, NĐT tiếp tục nắm giữ, với người mua mới có thể chờ đợi mua vào nếu như tiếp tục có những phiên tích lũy đủ lâu loanh quanh vùng 3000-3100, hoặc cũng có thể mua gia tăng nếu như bắt đầu bứt phá khỏi vùng đang tích lũy hiện tại.

VNIND: Chỉ số nhóm ngành công nghiệp vừa có tuần và tháng vượt đỉnh ~900 điểm kỳ vọng trung hạn có thể tới vùng 103x hoặc cao hơn, tuy nhiên về ngắn hạn những phiên tới vẫn ưu tiên nắm giữ và cân nhắc chốt lời ngắn hạn nếu nhóm này đi lên và bắt đầu có điều chỉnh. Với NĐT mua mới nếu fomo chỉ nên mua một phần rất nhỏ, có thể mua gia tăng sau khi đã có điều chỉnh test đỉnh vùng 900 hoặc có nhiều phiên tích lũy vùng trên 900 như đã từng diễn ra hồi tháng 9. Nhóm này những người đang nắm giữ đã có lợi nhuận lớn nên áp lực chốt lời sẽ khiến lực cung mạnh hơn do vậy rủi ro nếu mua mới khối lượng lớn sẽ cao. Vùng có khả năng điều chỉnh là vùng 95x, những NĐT muốn trading có thể chú ý mốc này.

VNUTI: Nhóm chỉ số ngành tiện ích (chi phối nhiều bởi GAS) hiện tại cũng vừa vượt đỉnh, target sau giai đoạn tích lũy cũng đã đạt đủ, vì vậy NĐT nắm giữ có thể tiếp tục nắm giữ, còn với NĐT muốn mua mới có lẽ nên chờ những khoảng điều chỉnh cụ thể để có vị thế mua mới an toàn hơn.

VNHEAL: Nhóm chỉ số ngành Y tế vẫn tiếp tục vận động quanh vùng đáy đã tạo được, dù có tăng nhưng chưa thực sự bứt phá, nhìn chung nhóm Y tế thanh khoản thấp, vốn hóa nhỏ nên chỉ hợp lý dùng vốn nhỏ để lướt sóng, không dành cho phần lớn vốn.

Tổng kết kế hoạch giao dịch với VNINDEX:

Với nhóm NĐT nắm giữ trung hạn: Tiếp tục nắm giữ, nếu như chưa hết sức mua tạm thời dừng mua và chờ thị trường điều chỉnh vừa phải trở lại mua gia tăng để có vị thế tối ưu hơn.

Với nhóm NĐT giao dịch ngắn hạn: Chú ý vùng VNI 148x là vùng thị trường có thể có điều chỉnh ngắn hạn, như vậy sẽ VNI và VN30 sẽ rất đồng pha với nhau khi VN30 sẽ về đỉnh cũ và có thể xảy ra điều chỉnh hoặc hạ nhiệt để tích lũy. Nếu như cp của NĐT có phản ứng tương đối khi VNI lên tới vùng này NĐT có thể chốt lời và chờ VNI điều chỉnh test lại vùng 142x để đảo hàng cơ cấu lại danh mục, hoặc mua lại cp vừa chốt lời, khi đó NĐT cũng có thể quan tâm hơn tới dòng ngân hàng như đã nói ở mục VN30 phần trên.

Nếu như VNI điều chỉnh vùng 148x và test lại vùng 1420 tạo đáy ngắn hạn thành công thì nhiều nhóm ngành cũng sẽ có điều chỉnh phù hợp để NĐT có điểm mua mới an toàn, quản lý rủi ro tốt và hạn chế được rủi ro đu đỉnh.

GOOD LUCK AND HAPPY TRADING!

* Tất cả các thông tin trên chỉ mang tính tham khảo, không phải là lời khuyên đầu tư, NĐT chịu trách nhiệm với quyết định của mình.