X-CAPITAL - Tuần 11/12/2023

TUẦN 11/12/2023: MỘT SỐ NHÓM CP DUY TRÌ TREND TĂNG NHƯNG CÓ DẤU HIỆU SUY YẾU SỨC MẠNH TRONG NGẮN HẠN. CÓ VỊ THẾ ĐỂ TRADING VÀ LƯU Ý QUẢN LÝ RỦI RO. KỲ VỌNG VNI CÓ THỂ TRỞ LẠI VÙNG 115X VÀ SẼ TỐT HƠN NẾU ĐẦU TUẦN THỊ TRƯỜNG SIDEWAY.

BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG

Thế giới:

- Trong tuần tới, Mỹ sẽ công bố chỉ số lạm phát tháng 11 và cuộc họp quyết định lãi suất. Dự kiến mức lạm phát yoy sẽ giảm nhẹ so với tháng trước 3.1% so với 3.2%. Về lãi suất dự báo sẽ không tăng thêm, giữ ở mức 5.5%.

- Giá vàng trong tuần trước đã giảm trở về mức ~2000USD sau khi tăng lên mức kỷ lục trên 2100USD. Giá dầu thô giảm nhẹ về vùng ~71USD/thùng. Trong khi thị trường tiền ảo có mức tăng tốt trong tuần trước, giá BTC lên mức gần 44k USD ~10%.

Việt Nam

- Chủ tịch TQ sẽ sang thăm VN vào ngày 12-13/12.

- Fitch Ratings nâng hạng tín nhiệm VN lên mức BB+, triển vọng “ổn định”.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

VNINDEX

- VNINDEX kết thúc tuần 4/12 với mức tăng trở về vùng 112x, dù tiếp tục có những phản ứng nhất định khi trở về vùng đỉnh gần đây cận 1130 nhưng VNI vẫn có được một lượng cầu nhất định để duy trì thị trường. Trong tuần trước khối ngoại là phe bán ròng mạnh mẽ, trong khi đối ngược lại là mức mua ròng mạnh đến từ NĐT cá nhân. Bên cạnh đó khối tự doanh và tổ chức trong nước cũng mua ròng nhưng ở mức thấp hơn.

- Trong tuần tới, trước mắt VNI vẫn cần hấp thụ lực cung của vùng cận 1130 trước khi có thể tiếp tục tăng. Với lực cầu thể hiện tương đối tốt gần đây, dự báo VNI có thể tiến tới vùng 115x trong khoảng thời gian sắp tới.

VN30

- Khá tương đồng với VNI nhưng ở mức yếu hơn, VN30 hiện tại còn chưa về được tới vùng đỉnh gần đây ~113x cận 1140. Trong tuần tới có thể chỉ số VN30 nếu tăng cũng sẽ có phiên phản ứng với vùng này.

VNMIDCAP

- Bù lại vận động yếu hơn của VN30. Chỉ số MIDCAP lại có mức vận động tốt hơn khi tạm thời đã vượt được vùng đỉnh gần đây ~168x. Kỳ vọng với MIDCAP trong thời gian sắp tới có thể về trở lại vùng đỉnh 1 năm trở lại đây (cận 1800), dưa địa còn khoảng 80 điểm nữa.

VNSMALLCAP

- SMALLCAP vận động khá tương đồng với MIDCAP nhưng nhìn chung trong khi thị trường chưa thể hiện sức mạnh rõ ràng, lựa chọn MIDCAP vẫn sẽ là đáng ưu tiên hơn so với SMALLCAP. SMALLCAP chỉ thực sự hấp dẫn khi thị trương thể hiện tốt, dòng tiền sẽ sẵn sàng tìm đến những CP có tính rủi ro cao hơn.

ĐIỂM QUA CÁC NHÓM NGÀNH

- NHÓM BÁN LẺ: Vị thế của nhóm bán lẻ không thực sự tốt ở thời điểm hiện tại khi đang tiệm cận dần những vùng cản. Cũng giống như tuần trước đã đề cập, ưu điểm của PET hay DGW chỉ là có điểm để quản lý rủi ro. Vị thế tốt sẽ cần theo dõi thêm diễn biến tiếp theo. MWG có tuần trước dò đáy coi là thành công, trong khi FRT đang thể hiện sự suy yếu xu hướng tăng dù đã vượt đỉnh nhẹ.

- NHÓM BĐS THƯƠNG MẠI MIDCAP: Có vị thế tốt ở cuối tuần trước đó, sau tuần vừa rồi, hầu hết các mã đều tăng đầu tuần và có sự điều chỉnh trở lại vào cuối tuần. Trong tuần này NĐT cũng có thể lựa chọn trading với mức quản lý rủi ro theo nền giá, chỉ đặt kỳ vọng vừa phải. Danh sách ưu tiên vẫn tương đối giống tuần trước với một số mã leader như DIG, CEO, DXG, KDH.

- NHÓM BĐS KCN: có sự phân hóa nhẹ, SZC tuy vận động mạnh nhất nhưng đang ở vùng kháng cự mạnh. Vị thế hợp lý cho phe mua chỉ còn kể đến KBC, VGC hay GVR. IDC thể hiện không rõ ràng và chưa cho thấy sức mạnh.

- NHÓM DẦU KHÍ: Dù là nhóm duy trì mức giá tốt, nhưng không phải là ưu tiên của XCAP khi có những vận động khó dự báo trên góc độ kỹ thuật.

- NHÓM CHỨNG KHOÁN: Sau sự điều chỉnh cuối tuần vừa rồi, sức mạnh xu hướng tăng của nhóm chứng khoán cũng bị ảnh hưởng. Tuy vận động không quá xấu và có thể là một lựa chọn nhưng cũng giống như BĐS, NĐT tham gia trading cần tuân thủ quản lý rủi ro ở nền giá kế thúc tuần cuối tháng 11. Đáng lưu ý: HCM, VND, SSI, AGR, VDS. Cần giữ mức an toàn vì dù sao còn duy trì xu hướng tăng nhưng đang yếu dần.

- NHÓM NGÂN HÀNG: Vận động không quá mạnh và hấp dẫn với trading, nhưng một số mã có vị thế tương đối tốt có thể kể đến như CTG, MBB, VIB, OCB,

- NHÓM THÉP: Vận động tăng và giữ giá ổn nhưng không có vị thế cho phe mua ở thời điểm hiện tại. NĐT có thể nắm giữ CP có sẵn và lưu ý quản lý rủi ro.

- NHÓM XÂY DỰNG – ĐTC: Có nét vận động tương đối giống với nhóm BĐS MIDCAP. Nhóm này có vị thế cho phe mua với mốc quản lý rủi ro tương tự như với nhóm BĐS MIDCAP. Một số CP đáng lưu ý: DPG, VCG, FCN, LCG, C4G, HHV. Sẽ tốt hơn nếu phiên thứ 2 thị trường đi ngang.

- NHÓM THỦY SẢN, PHÂN BÓN, HÓA CHẤT, DỆT MAY : Cũng tạo được một xu hướng mới nhưng đang chạm vùng kháng cự nên theo dõi thêm thời gian hấp thụ lực cung. CP đáng lưu ý cho phe mua nhóm này là. CSV giá ~40.