BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG
Thế giới: Tình hình chung thế giới không có thông tin mới đáng chú ý. Vẫn là câu chuyện căng thẳng chính trị và thị trường Âu-Mỹ đề phòng về việc FED sẽ quyết định tăng lãi suất trong kỳ họp FOMC sắp tới trong tháng 3. (Các nước đang phát triển ở châu Á chưa chắc đã tăng lãi suất theo Mỹ). Dịch bệnh với thế giới hiện tại đã không còn là thông tin đáng chú ý nữa.
Việt Nam: Bối cảnh Việt Nam nhìn chung đang tốt, các thống kê về thương mại, XNK có dấu hiệu khởi sắc. Tình hình dịch bệnh bùng phát nghiêm trọng hơn tuy nhiên tâm lý của người dân đã không còn e ngại với dịch bệnh. Chính phủ quyết tâm mở cửa lại thị trường và tăng cường đầu tư hạ tầng để đón làn sóng đầu tư từ nước ngoài. Nếu như thu hút thành công sẽ là bước ngoặt rất tốt cho kinh tế VN khi chuỗi SX đang có nhu cầu rút bớt khỏi Trung Quốc và VN là một trong những điểm đến hứa hẹn.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
VNINDEX:
- VNINDEX có tuần không tăng nhiều nhưng vận động tốt khi có lực cầu rất tốt vùng 1480. Với VNINDEX hiện tại NĐT không cần quá lo lắng mà chỉ nên quan tâm tới những mã mình nắm giữ.
- Dự kiến trong tuần tới VNINDEX vẫn sẽ biến động loanh quanh vùng từ 148X-152x.
VN30:
- VN30 cũng có tuần vận động ổn, có điều chỉnh nhẹ nhưng không xấu và vẫn giữ vững được vùng 152x. Tuy nhiên VN30 cần giữ được vùng trên 1500 để tránh gây tâm lý xấu tới thị trường chung. Nhìn chung VN30 tuần tới có thể không tăng nhưng nếu giảm cũng sẽ không giảm tiêu cực. Vùng biến động VN30 tuần tới sẽ khoảng 1500-156x.
VNMIDCAP:
- MIDCAP tiếp tục có tuần tăng trưởng tuy nhiên hiện tại đã gần tới mức hàng kẹp thua lỗ trước đây có thể bán ra. Tới vùng này sẽ có thể có phản ứng và tùy theo mức độ sẽ ảnh hưởng tới quyết định của thị trường.
- NĐT mua lướt sóng nhóm này chú ý MIDCAP vùng 217x để cân nhắc chốt lời.
- NĐT nắm giữ có thể cân nhắc trading để tránh rủi ro điều chỉnh mạnh nếu như lực bán hàng kẹp quá mạnh.
- NĐT có ý định mua mới với MIDCAP cần lựa chọn những mã có nền giá đi ngang chưa chạy hoặc mới chạy ngắn, việc mua mới với những mã đã tăng trên 10% sẽ là không hợp lý và nên giữ tiền chờ nhịp điều chỉnh tới.
VNSMALLCAP:
- VNSMALLCAP có một tuần tăng trưởng mạnh nhất trong các nhóm. Trái với nghi ngại của X-Cap về tâm lý e dè với hàng mang tính đầu cơ cao, nhóm này vẫn được thị trường đón nhận tốt.
- Hiện tại SMALLCAP đã nằm trong vùng nhạy cảm, mốc đáng quan tâm ~2100 có thể sẽ tiếp tục có lực bán ra, vì vậy NĐT quan tâm nhóm SMALLCAP cũng phải chờ giai đoạn điều chỉnh tương đối sắp tới hoặc ít nhất có giai đoạn chạy nền ở vùng hiện tại.để tránh rủi ro đu hàng.
VNFIN:
- Nhóm tài chính có một tuần điều chỉnh là điều bình thường, mức điều chỉnh loanh quanh vùng 1640 sẽ là vùng có thể hấp dẫn lực cầu trở lại. Nhóm FIN hoàn toàn có cơ hội hồi phục trong tuần tới.
- Ngoài lề về nhóm Bank dưới quan điểm của X-Cap:
+ Thanh khoản thị trường gần đây sụt giảm so với giai đoạn cao trào nhất của thị trường (thanh khoản thường ở mức trên 30k tỷ/phiên. Gần đây thanh khoản thị trường chỉ còn ~20k tỷ/phiên. Nếu như thanh khoản không cải thiện thì tiềm năng tăng mạnh của bank sẽ rất khó khi lượng cổ phiếu lưu hành giao dịch trên thị trường rất lớn. Kỳ vọng không cao sẽ không hút được dòng tiền khi dòng tiền hiện tại của NĐT cá nhân chiếm chủ đạo và tâm lý NĐT cá nhân nhất là những NĐT cá nhân mới luôn đặt kỳ vọng cao và sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn.
+ Báo cáo KQKD 2021 của các bank lớn và tốt vẫn tốt, chỉ có một số bank nhỏ có kết quả xấu. Sắp tới khi thông tư về cơ cấu nợ sẽ hết hạn vào T6/2022, kỳ vọng về nhóm bank sẽ phụ thuộc rất lớn vào việc thông tư mới của ngân hàng nhà nước. Nếu như việc gia hạn nhóm nợ, giãn nợ siết chặt hơn chắc chắn cơ cấu nợ xấu của ngân hàng cũng sẽ tăng lên. Nhìn chung vấn đề này sẽ phụ thuộc nhiều vào thông tư của NHNN.
VNMAT:
- VNMAT có tuần vận động cho điểm vào mới tốt nhất trong các nhóm chỉ số. NĐT lướt sóng có thể cân nhắc với nhóm thép ở vùng hiện tại với mức cắt lỗ ~2600.
VNENE:
- Nhóm dầu khí tâm lý ngắn hạn vẫn sẽ phụ thuộc nhiều vào giá dầu thế giới. Đây là biến số mà ngay cả thế giới cũng khó lường. Về trung hạn nếu như giá dầu thế giới tiếp tục duy trì ở mức cao nhóm năng lượng vẫn là nhóm có thể đặt kỳ vọng. Tuy nhiên NĐT chú ý nhóm này sẽ cần phải rất quan tâm về điểm mua vào để có một vị thế đủ an toàn nếu như có biến cố bất ngờ xảy ra. Hiện tại những mã chú ý trong nhóm dầu như PVD, PVS, BSR đều đang không có điểm vào phù hợp, NĐT theo dõi thêm vận động.
VNIND:
- VNIND có tuần tăng vượt kỳ vọng và cũng sắp tiến tới vùng quan trọng gần vùng đỉnh cũ và nhiều khả năng khi VNIND tới vùng 117x cũng sẽ có phản ứng, tùy theo tình hình NĐT mua lướt hồi đầu tháng ra quyết định. Với NĐT mua mới hiện tại không có vị thế vào, sẽ cần nhịp điều chỉnh sau nhịp tăng này mới có thể mua vào đẩm bảo vị thế tốt.
VNUTI:
- VNUTI (khí đốt, vận tải, nước...) có tuần tăng tốt nhưng động lực của nhóm này và dư địa cũng không còn nhiều. NĐT mua mới cũng sẽ rất khó để có thể có một vị thế tốt để quản lý rủi ro/lợi nhuận. Mô hình tích lũy nếu tới vùng 1100 cũng đã coi như đủ target trung hạn. Tuy nhiên do tính chất chi phối về vốn hóa của GAS tới chỉ số này nên với nhóm vận tải NĐT không nên dùng chỉ số này làm tham chiếu để tham khảo. Chủ yếu áp dụng tham chiếu với nhóm khí đốt.
VNREAL vẫn trụ vững ở vùng hỗ trợ cứng, với tính chất vốn hóa chi phối NĐT nên áp các mã dựa vào chỉ số MIDCAP hoặc từng mã riêng biệt, không tham khảo nhiều vào chỉ số này.
Các nhóm chỉ số khác không có nhiều tác dụng tham chiếu cho ngành.
Trên đây là các chỉ số tổng quan cho cả nhóm cổ phiếu nào đó, thị trường phân hóa tất nhiên sẽ có những mã vận động riêng biệt không theo chỉ số của cả nhóm.
TỔNG KẾT
1. Thị trường chung ổn và có thể tiếp tục tăng nhưng các mã và các nhóm có mức hồi phục tốt trong giai đoạn sau Tết vừa rồi đã tiến gần tới vùng có lực cung mạnh. NĐT chú ý không mua đuổi và phải chờ nhịp điều chỉnh – điều tiết khi nhóm này đối mặt với lực cung sắp tới.
2. Nhóm thép là nhóm NĐT có thể cân nhắc để lướt sóng do có nền giá gần để quản lý rủi ro. X-Cap đã khuyến nghị mua vào từ thứ 5 tuần vừa rồi với NKG. Kỳ vọng trước mắt với VNMAT sẽ là vùng ~2800, vượt kỳ vọng là tốt, chú ý có cắt lỗ nếu sụt dưới 2600.
3. Với việc dòng tiền xoay vòng hiện tại và thanh khoản chưa có dấu hiệu phục hồi mạnh nhiều khả năng dòng bank sẽ tiếp tục có điều chỉnh nhẹ và các dòng MID-SMALL có thể có nhịp tăng tiếp theo trong một số ít phiên. Sau khi dòng bank điều chỉnh đủ và thu hút lại được lực cầu có thể sẽ tới thời điểm các dòng MID-SMALL điều chỉnh sau khi tới vùng gặp áp lực bán hàng kẹp thua lỗ. NĐT nắm giữ nhóm MID-SMALL có thể chú ý điều này để ra vào cho hợp lý nhằm tối ưu lợi nhuận.
4. Nếu bank điều chỉnh đủ hợp lý có thể đem lại một vị thế an toàn để tham gia nhưng sẽ khó có thể đặt kỳ vọng cao do dòng tiền hiện tại yếu hơn và điều quan trọng với bank là thông tư mới của NHNN. Vì vậy NĐT kỳ vọng cao vẫn nên kiên nhẫn chờ nhịp điều chỉnh cụ thể của nhóm MID-SMALL cap để tìm cho mình điểm vào hợp lý.
GOOD LUCK AND HAPPY TRADING!
* Tất cả các thông tin trên chỉ mang tính tham khảo, không phải là lời khuyên đầu tư, NĐT chịu trách nhiệm với quyết định của mình.
