BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG

Thế giới

- FED quyết định nâng lãi suất 0.75% trong kỳ họp FOMC tháng 9. Việc FED nâng lãi suất và mức nâng 0.75 là điều không có gì mới, thị trường phản ứng tiêu cực do FED để ngỏ quá trình nâng lãi suất kéo dài tới 2024 thay vì tới giữa năm 2023 như trước đây.

- Sức mạnh đồng USD tăng khiến các đồng tiền khác và cả vàng mất giá so với USD. Các ngân hàng TW cũng tăng lãi suất dần theo để tránh đồng tiền mất giá quá sâu so với USD.

- Châu Âu vẫn tiếp tục loay hoay với bão giá, đặc biệt là khủng hoảng năng lượng.

- Xung đột Nga – Ukraine nóng hơn khi nga huy động thêm lực lượng và chuẩn bị sáp nhập những vùng chiếm đóng.

Việt Nam

- Sau khi ngân hàng NN tăng lãi suất điều hành. Các ngân hàng đồng loạt nâng lãi suất. Thủ tướng đề nghị ngân hàng nâng lãi suất huy động nhưng giữ ổn định lãi suất cho vay.

- NHNN đã bán 13 tỷ USD từ đầu năm tới nay để ổn định tỷ giá, tỷ giá VND/USD hiện tại giảm ~4% so với đầu năm.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

VNINDEX

- VNI kết tuần 19/9 ở mốc 1203 điểm tại vùng quan trọng thứ 2 để ra trong những tuần trước và gần tới mức đáy của 2 đợt tăng gần đây ~1160. Về thông tin tình hình thị trường việc NHNN VN tăng lãi suất điều hành là yếu tố có khả năng ảnh hưởng lớn hơn so với việc tăng lãi suất của FED do lộ trình tăng lãi suất của FED diễn ra gần như tương ứng với những dự báo trước đây trong khi việc VN tăng lãi suất chưa có dự báo cụ thể.

- Điểm tốt về mặt kỹ thuật là VNI đã về gần với vùng hỗ trợ quan trọng của 2 đợt phục hồi gần đây, điểm xấu là VNI khung tháng đang có mức biến động thấp hơn ngưỡng mở cửa đầu tháng khiến cho xu hướng trung và dài hạn bị ảnh hưởng tiêu cực.

- Trong tuần tước đã có giải ngân ~20% vào phiên thứ 3 khối lượng mua này có thể linh hoạt bán T+ hoặc tiếp tục nắm giữ nếu cầm dài hơi hơn, tuần này tiếp tục là mua và chờ mua tùy theo diễn biến cụ thể của thị trường. Mức giải ngân tối đa tới 60% tổng tài khoản, chờ khi tình hình ổn định thị trường tạo đáy sẽ mua phần còn lại. Các kịch bản mua vào.

+ Thị trường liên tục biến động sideway vùng ~1180-1200 có thể tiếp tục mua gia tăng 20% nâng tổng lên 40%. Với NĐT đã bán lướt sóng hàng mua trong tuần trước có thể giải ngân đồng loạt lại 40%. Mục tiêu giải ngân lướt sóng ngắn hạn ở vùng 123x bán ra.

+ Thị trường giảm sâu hơn mua thêm 15-20% trong phiên giảm sâu xuống vùng 115x-116x. 10-20% nữa sẽ mua trong trường hợp thị trường cân bằng ở vùng ~1160 hoặc rơi sâu xuống vùng 112x. Vùng này NĐT ưa rủi ro cao có thể mua tỷ trọng cao hơn.

NĐT có thể lựa chọn dòng chứng khoán là dòng biến động nhạy và sát nhất với VNINDEX để thực hiện theo chiến lược trên.

VN30

- VN30 yếu hơn VNI và sụt giảm sớm hơn khi đã về vùng đáy gần đây ~121x. Vùng cận 1200 (~1180) là vùng hỗ trợ rất mạnh trong thời gian vừa rồi nên khả năng cao VN30 cũng sẽ có ít nhất là phản ứng tăng trong một vài phiên đủ để lướt sóng. Với VN30 NĐT lưu ý vùng hiện tại và vùng 1160-1180 với kế hoạch tương đồng với VNINDEX.

VNMIDCAP

- Ngưỡng quan trong vừa rồi có phản ứng với VNMIDCAP nhưng trước các thông tin lực cầu có vẻ như chưa đủ để VNMIDCAP đảo chiều trở lại. Trước mắt 20% giải ngân vừa rồi nếu đã trading bán ra T+ tạm thời chờ đợi thêm. Với những NĐT có chiến lược dài hơi hơn vùng ~1500 và vùng 1400 sẽ là những vùng rất quan trọng, sẽ lựa chọn giải ngân với kế hoạch tương tự như VNINDEX.

VNSMALLCAP

- Nhóm SMALLCAP cũng mới chỉ đang có phản ứng với vùng đáy vừa rồi, nhìn chung những vùng sắp tới đều là những vùng quan trọng, ít nhất là cho 1 nhịp hồi ngắn hạn đặc biệt là vùng 1300 và 1200. Tuy nhiên vẫn duy trì quan điểm suốt thời gian gần đây nhóm này chỉ để theo dõi do tính thanh khoản và rủi ro vẫn cao. Nhất là trong giai đoạn thanh khoản thị trường đang giảm sút như hiện tại.

VNFIN

- Nhóm FIN cũng đang ở vùng quan trọng. Với 20% sẵn có việc gia tăng sẽ ở vùng hiện tại sẽ chỉ diễn ra khi có khoảng 2-3 phiên đi ngang nữa. Trong trường hợp tiêu cực hơn vùng 114x sẽ là vùng mua gia tawngg với nhóm này để ít nhất sẽ có những phiên hồi phục T+ phục vụ trading.

VNIND

- Vùng hiện tại ~ 770 điểm cũng là 1 vùng rất quan trọng với VNIND, kế hoạch cũng tương đồng như tình hình chung. Vùng quan trọng tiếp theo sẽ là vùng ~720 điểm.

VNMAT

- Nhóm thép khá khó đánh giá lúc này khi nền giá mới tạo ra lại không duy trì được sức mạnh và trở về vùng nền giá cũ, trong khi biên độ hoàn thành mô hình VĐV của thép thực sự rất rộng Tuy thông tin về việc các nhà máy SX châu Âu dừng hoạt động do thiếu năng lượng là thông tin tốt hỗ trợ nhóm này. Nhìn chung nhóm thép tạm thời nên đưa vào diện theo dõi hơn. NĐT CP thép có lẽ nên chờ đợi một đợt rũ bỏ cuối cùng để đầu tư dài hạn.

VNENE

- Với VNENE, nhóm dầu khí có vận động tương đối tốt trong thời gian vừa rồi nên vùng ~520 điểm sẽ là vùng có lực hỗ trợ tốt cho nhóm này. NĐT có thể nghiên cứu giải ngân để lướt sóng.