X-CAPITAL - Tuần 25/09/2023

TUẦN 25/09/2023: SỰ DỊCH CHUYỂN DÒNG TIỀN TRONG QUÁ TRÌNH ĐIỀU CHỈNH, MỘT SỐ NHÓM NGÀNH VẪN DUY TRÌ ĐƯỢC XU HƯỚNG TĂNG.

BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG

Thế giới:

- FED không tăng lãi suất trong kỳ họp FOMC tháng 9, nhưng thời gian dự kiến có thể hạ lãi suất được dự báo có thể tới trong quý 2 năm 2024.

- Nga tạm ngừng xuất khẩu xăng dầu để đáp ứng sự thiếu hụt nhiên liệu nhất thời trong nước.

Việt Nam

- Khoảng thời gian các DN đã có thông tin báo cáo quý 3 rò rỉ, giai đoạn chạy theo thông tin báo cáo quý.

- NHNN hút tiền về nhờ nghiệp vụ phát hành tín phiếu 10k tỷ, con số này so với quy mô tín dụng là rất nhỏ, thông tin mang tính hợp thức hóa sự điều chỉnh hơn là do tác động thực tế.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

VNINDEX

- Khung 1H, VNI vẫn chưa tạo được đáy và phần nào có dấu hiệu nguy hiểm hơn khi kênh giá giảm mở rộng về chiều hướng giảm

- Khung D1, trend tăng vẫn được duy trì nhưng sức mạnh đã bị đặt nghi ngờ khi thị trường đã sụt giảm về dưới ngưỡng ~1200. Tuy nhiên với mức ~1190 hiện tại, VNI đang giảm tới ngưỡng 0.618 sau sóng tăng gần đây. Chỉ số RSI14 rơi về ngưỡng 40 cũng là ngưỡng của các đợt hồi phục gần đây.

- Khung W1, rủi ro 2 đỉnh là có thể xảy ra với thị trường về mặt kỹ thuật, nhưng với các điều kiện dòng tiền vĩ mô hiện tại, tạm thời khả năng xảy ra sẽ thấp.

- Nhận định thị trường có pha điều chỉnh khá nặng khi trở về vùng dưới 1200 nhưng sẽ vẫn có nhịp hồi ở cận vùng 1270+ (nếu như trong phiên thứ 2 tiếp tục sụt giảm mạnh)

VN30:

- Không có gì để cập quá nhiều khi vận động gần như tương tự với VNI, VN30 đã rơi về vùng hỗ trợ có phản ứng mạnh gần nhất trong thời gian vừa rồi.

VNMIDCAP

- Với VNMIDCAP xu hướng vẫn đang duy trì tốt, MIDCAP chưa hoàn thành cú test vượt đỉnh vừa rồi, nhìn chung với MIDCAP điều chỉnh vừa rồi chưa hề có dấu hiệu tiêu cực.

VNSMALLCAP

- Mọi thứ với SMALLCAP cũng khá tương tự với MIDCAP khi vẫn nằm trong mức điều chỉnh cho phép, chưa có dấu hiệu xấu về chỉ số này.

Về nhóm ngành:

Bán lẻ: Điều chỉnh khá nặng trong phiên thứ 6 theo thị trường, dù mức điều chỉnh chưa ảnh hưởng xấu tới xu hướng của CP. CP nhóm này vẫn có thể nắm giữ thêm chờ vận động tiếp theo, riêng DGW mức giá ~55 có thể được dùng để trung bình giá.

BĐS TM: Vận động tương đối xấu, khi phần lớn CP đã rơi vào down trend, một số CP khỏe hơn nhóm ngành chung như DXG, PDR cũng đã bị ảnh hưởng xấu tới trend tăng. Với nhóm này việc đặt kỳ vọng vào sóng hồi kỹ thuật có lẽ sẽ không phù hợp bằng việc đặt kỳ vọng vào sóng tăng nhóm ngành khác lúc này.

BĐS KCN: Cũng thuộc những nhóm ngành có vận động tốt, chịu điều chỉnh trong phiên thứ 6 vừa rồi nhưng nhóm này nhìn chung vẫn đang duy trì được trend tăng, chưa có dấu hiệu tiêu cực rõ ràng.

Dầu khí: Là 1 trong những nhóm vận động khỏe vừa rồi, sự điều chỉnh chưa ảnh hưởng tới trend tăng của nhóm này, thậm chí với việc điều chỉnh sẽ mở ra cơ hội cho NĐT quan tâm nhóm này. Có thể lưu ý trong tuần này. Ngoài ra với nhóm khí có thể lưu ý trading với CNG (stoploss 31.5), và đầu cơ với PGC.

Chứng khoán: Với vận động mạnh giai đoạn trước, 2 phiên điều chỉnh mạnh đối với nhóm này nhìn chung chưa làm mất trend tăng nhưng vị thế tốt cho việc nắm giữ với kỳ vọng cao là tương đối khó. Nhóm này chỉ phù hợp cho các đối tượng ưa thích bắt đáy T+, không phù hợp cho việc tìm kiếm một cơ hội an toàn, chắc chắn hơn.

Cảng – vận tải biển: Không có vị thế cụ thể rõ ràng cho nhóm này, vẫn duy trì được trend để nắm giữ, khó mua mới. Ngay với GMD, vị thế mua mới sẽ cần dự phòng rủi ro ở vùng ~58. VSC cần chờ xác nhận tạo đáy lớn.

Dệt may: Nhóm dệt may nhìn chung vận động tốt, vẫn duy trì trend tăng tốt và có thể là nhóm đáng đầu tư giai đoạn này và giai đoạn tới.

Thủy sản: Tương tự như dệt may, nhóm thủy sản (liên quan đến XK) cũng có vận động rất tốt trong thời gian này, NĐT có thể mua vào trong phiên điều chỉnh với nhóm này khi nhóm này đã tào được 1 trend tăng trong những phiên vừa rồi.

Phân bón: Vẫn vận động ổn, là nhóm có thể tham gia cũng như mua mới sắp tới. Riêng hóa chất không có vị thế mua mới, chỉ nắm giữ.

Ngân hàng: Trái với sự điều chỉnh mạnh của các nhóm ngành chủ chốt, dòng bank cuối tuần trước giữ giá khá tốt và điều chỉnh gần như không ảnh hưởng nhiều tới xu hướng, tuy nhiên khó kỳ vọng cao vào nhóm này nên sẽ không phải lựa chọn lớn cho danh mục. Chỉ lưu ý riêng MSB.

Thép: Chưa có ảnh hưởng xấu tới xu hướng nhưng NKG và HSG đã xuất hiện bulltrap, cần hết sức cẩn trọng.

Xây dựng – ĐTC: Vận động của nhóm này khá khó dự báo khi bắt đầu có sự lệch pha, tạm thời nhóm này NĐT chỉ quan sát.

CP riêng biệt đáng lưu ý: PC1 – kỳ vọng về XD điện và mỏ niken; MSR – kỳ vọng về vonfram.

Page updated

Google Sites

Report abuse