TÌNH HÌNH BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG

Tuần 25/10 các doanh nghiệp sẽ tiếp tục công bố KQKD Q3/2021. Hiện tại trên Vietstock đã có thống kê KQKD Q3/2021 của hơn 300 doanh nghiệp. Thị trường chung tuần tới sẽ không còn phản ứng phụ thuộc vào kết quả kinh doanh Q3 vì kết quả kinh doanh các ngành đã được định hình, chỉ còn những CP riêng có những phản ứng ngắn hạn khi KQKD được công bố. Vận động các ngành trong tuần tới sẽ quay trở lại phụ thuộc về kỳ vọng hồi phục – phát triển trong quý 4 sau khi VN đã chủ trương tiêm vaccine rộng rãi và quay trở lại trạng thái bình thường. Tuy nhiên việc sống chung với Covid cũng sẽ còn chờ tình hình dịch bệnh diễn biến cụ thể như thế nào.

Điểm đáng quan tâm và chú ý về trung hạn đối với thị trường hiện tại là việc dòng tiền đang không có dấu hiệu tăng trưởng, chưa có dòng tiền lớn tiếp tục tham gia vào thị trường, thanh khoản từ khoảng T1/2021 đến nay gần như không có sự cải thiện nhiều và đã chững lại. Nếu tiếp tục tình trạng này thì thị trường sẽ khó để tăng trưởng mạnh, và sẽ chỉ có một số nhóm ngành có khả năng tăng trưởng trong tháng tới.

Tình hình thế giới vẫn tập trung phụ thuộc nhiều vào phản ứng của các thị trường lớn trước động thái có thể sẽ bắt đầu khóa van của Mỹ từ tháng 11/2021. Câu chuyện bên lề về sự “bất hòa” của các nước trong thời gian gần đây. Dịch bệnh bắt đầu có dấu hiệu nghiêm trọng trở lại ngay cả với các nước đã tiêm vaccine đầy đủ và chính là yếu tố đáng lo ngại nhất.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Nhóm chỉ số thị trường:

VNINDEX:

- Tháng: Về khung tháng, tuần 25/10 sẽ kết thúc khung tháng 10, nếu không có thông tin gì quá đột biến nhiều khả năng VNi sẽ kết thúc tháng 10 ở khoảng 1360 - 141x. VNi không có gì quá tiêu cực trong lúc này, nếu có những pha điều chỉnh sẽ dừng lại ở mức chấp nhận được.

- Tuần: Tuần 18/10 VNi vẫn duy trì được ở mức 1389 vẫn vượt qua được vùng 137x và duy trì trend tăng từ cuối tháng 7 tới nay. Nhìn chung VNi khung tuần cũng vẫn vận động hoàn toàn bình thường và chưa có dấu hiệu tiêu cực.

- Ngày: VNi đã có 9 phiên đi ngang tạo nền vùng 139x sau khi vượt khỏi vùng 137x, Với khoảng thời gian tạo nền tương đối dài như vậy lực cung cũng đã được hấp thụ một phần và là dấu hiệu tích cực để có thể tiếp tục đi lên.

VN30: VN30 chưa thể vượt khỏi vùng 1510 và vẫn đang vận động yếu hơn VNINDEX gần đây nhưng với vùng nền tích lũy chắc vùng 1450 trong thời gian vừa rồi thì khả năng giảm mạnh cũng rất khó xảy ra khi lực cầu vùng 145x sẵn sàng tham gia rất lớn.

VN100 có vận động tương tự VN30 và VN ALLSHARE tương tự như VNINDEX

VNMIDCAP: Dòng mid cap đã tiếp tục vượt đỉnh và vẫn sẽ hứa hẹn đà tăng, thậm chí là có thể tăng mạnh sắp tới. Đây sẽ là nhóm sẽ có khả năng hút dòng tiền trong giai đoạn sắp tới.

VNSMALCAP: Dòng small cap đã vượt đỉnh một đoạn tương đối dài và dư địa tăng trong ngắn hạn sẽ không còn nhiều, để tiếp tục tăng và hút thanh khoản sẽ cần một khoảng điều chỉnh, với dòng small cap thì việc cần lưu ý là nắm giữ và chờ chốt lời.

Nhóm chỉ số ngành:

VNIND: Nhóm chỉ số công nghiệp tuần tới sẽ tiến tới vùng 900 điểm và có thể sẽ có phản ứng tại vùng này, nên cũng đáng chú ý để lựa chọn chốt lời khi tiếp tục tăng

VNMAT: Nhóm nguyên vật liệu đã có hơn 1 tuần có phản ứng chững lại khi tới vùng 0.618 mở rộng. Nhóm này vẫn thuộc diện ưu tiên nắm giữ, nếu có điều chỉnh sẽ không quá mạnh và còn khả năng tiếp tục tăng.

VNUTI: Nhóm tiện ích sẽ không đáng chú ý trong khoảng thời gian này, hiện tại nhóm này đã nằm trong vùng kháng cự và sẽ cần thời gian để tích lũy hoặc điều chỉnh, nắm giữ nhóm này nên chốt lời. và chuyển sang nhóm khác trước khi có những dấu hiệu cụ thể.

VNFIN: Nhóm ngành tài chính hiện tại đang đi ngang, mặc dù đã có dấu hiệu dừng trend giảm ngắn hạn nhưng việc nhóm này có thể bứt phá mạnh sẽ còn phải chờ thời gian trả lời, hơn nữa lượng hàng bị lỗ phía trên còn rất nhiều nên nhóm này tạm thời vẫn chỉ đưa vào trạng thái theo dõi. Dòng chứng khoán là dòng có thể tiếp tục có khả năng tăng sau khi có báo cáo quý 3 tốt, kèm theo đó dòng BĐS đang lead thị trường nên chứng khoán vẫn có cơ hội tốt đẹp, tuy nhiên tạm thời chưa có điểm vào an toàn.

VNENE: Sau khi vượt đỉnh vùng 660 nhóm này đang chững lại đi lên nhẹ hơn 2 tuần, với nhóm ENE sẽ ưu tiên nắm giữ và chờ một cú tăng tiếp tục để chốt lời, mua mới lướt sóng nhóm này sẽ cần phải rất cân nhắc khi vùng cản tiếp theo sẽ là 710, dưa địa ngắn hạn không còn nhiều.

VNREAL: Chỉ số nhóm ngành BĐS cũng gần tương tự như nhóm FIN, nhưng có vận động tích cực hơn. Nhóm ngành BĐS phân hóa và những mã BĐS lớn chiếm vốn hóa lớn ảnh hưởng đến chỉ số nên chỉ số VNREAL không phản ánh cụ thể về ngành, sẽ có những mã mid cap tăng mạnh và những mã large cap vẫn đứng im. Với nhóm ngành này cần chú ý tới những mã vốn vừa và nhỏ, có nền tốt, vừa giảm thiểu rủi ro, vừa có khả năng bứt phá tốt hơn.

VNCOND, VNCONS, VNIT: Các chỉ số ngành nhóm này thể hiện chủ yếu các mã vốn hóa lớn, không dùng để phân tích các mã cụ thể.

VNHEAL: Nhóm ngành y tế tạo đáy từ tuần 4/10 tuy nhiên chưa có một lực đảo chiều tăng mạnh nên tạm thời cũng chưa hấp dẫn để tham gia lướt sóng..

TỔNG KẾT:

Thị trường hiện tại vẫn đang vận động ổn, việc chỉ số thị trường có tăng mạnh hay không sẽ cần phải chờ thị trường trả lời, nhưng nếu không có thông tin gì quá tiêu cực hay bất lợi thì việc giảm sâu khó xảy ra. Việc ưu tiên vẫn là nắm giữ danh mục chính.

Với những mã đã nắm giữ và có vận động tốt hoặc đang ở nền giá chắc chắn sẽ tiếp tục nắm giữ.

Với những mã muốn mua mới ưu tiên chọn những mã có nền giá tích lũy tốt, không cố tham gia vào những mã đã tăng nóng do một số chỉ số nhóm ngành đã bắt đầu tới gần những ngưỡng có thể điều chỉnh, dư địa không còn nhiều, nếu mua vào những mã này rủi ro đánh đổi có thể sẽ lớn hơn kỳ vọng đặt ra. Ưu tiên những mã vốn hóa vừa và nhỏ để có thể tối ưu hóa nguồn lợi nhuận hơn.

Những nhóm CP đáng chú ý và có thể tìm điểm vào tuần 25/10:

Bảo hiểm: BIC và PVI đã test nén, trong khi BMI cần có điều chỉnh giá hợp lý để có vị thế tốt

Bất động sản:

CRE đã tạo đáy, trong ngắn hạn rủi ro sẽ thấp

D2D vừa có tuần bứt phá với volume lớn, kết quả khả quan và gần như sẽ phá đỉnh, nếu như D2D có một mức điều chỉnh vừa phải sẽ rất hợp lý

HPX đã tạo đáy và đang đi ngang, chú ý theo dõi tạo trend tăng mới tham gia để tối ưu dòng tiền.

NDN, đã tạo trend tăng, đã mua và vẫn có cơ hội cho người chưa tham gia mua vào.

Một số mã BĐS KCN có thể theo dõi: IDC – cần theo dõi tạo nền với kỳ vọng 7x-8x, TIP – nếu có điều chỉnh nhẹ, KBC đang tạo phản ứng tốt vùng 43, BCM đáng chú ý để theo dõi với khung tuần tốt.

Nhóm ngành IT: ICT đang có thời gian tạo nền vùng 22, SRA tạo trend tốt, đáng chú ý là những mã này thanh khoản nhỏ cân đối vốn hợp lý.

Nhóm chứng khoán: VIX và TCI là 2 mã đáng chú ý, nhìn chung đây là những mã mang tính đầu cơ cao.

Nhóm XD điện: TTA là lựa chọn khả thi, có dư địa tăng ~ 15%

Nhóm dệt may: TCM đang có dấu hiệu đảo trend, cần theo dõi thêm, VGT có cơ hội vượt đỉnh 22x cũng đáng để chú ý. TNG cũng là mã có thể cho vào danh sách theo dõi

Nhóm xây dựng: S99 sẽ cần theo dõi một pha điều chỉnh để kiểm nghiệm lực cầu trước khi muốn mua vào, có tiềm năng đảo trend dài.

GOOD LUCK AND HAPPY TRADING!

* Tất cả các thông tin trên chỉ mang tính tham khảo, không phải là lời khuyên đầu tư, NĐT chịu trách nhiệm với quyết định của mình.