X-CAPITAL - Tuần 05/06/23

TUẦN 05/06/23: VNINDEX CÓ HƠI HƯỚNG TÍCH CỰC CAO, MIDCAP VẪN CÓ KHẢ NĂNG TĂNG TIẾP, SMALLCAP ĐÃ ĐẠT ĐỦ KỲ VỌNG. KHÔNG LOẠI TRỪ KHẢ NĂNG THỊ TRƯỜNG TẠO BULLTRAP.

BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG

Thế giới:

- Khối BRICS đang có cuộc gặp các bộ trưởng tại Nam Phi, mong muốn kết nạp thêm thành viên mới và ra mắt đồng tiền chung (việc này khó xảy ra vì tầm ảnh hưởng cũng như tính đồng bộ của nhóm này chưa cao).

- Chứng khoán Mỹ tiếp tục có phiên tăng điểm vào cuối tuần trước.

- Các dự báo về mức nâng lãi suất trong kỳ họp FOMC tháng 6

- Lạm phát các nền kinh tế Eurozone có dấu hiệu hạ nhiệt

Việt Nam

- Chỉ số PMI tháng 5 của VN giảm xuống còn 45.3 điểm. Sản lượng và số đơn đặt hàng mới cũng giảm mạnh.

- Doanh nghiệp đăng ký mới tháng 5 giảm so với tháng 4. Số lượng ~12 nghìn doanh nghiệp (tháng 4 gần 16 nghìn – giảm 24.2%); vốn đăng ký 103.7 nghìn tỷ (giảm 32.9%); số lao động 74.6 nghìn (giảm 37.4%). So với 5 tháng cùng kỳ giảm lần lượt theo nội dung trên 9.5%; 17.5%; 6.6%

- Tiếp tục những tranh luận về ngành điện trong Quốc hội khi điện trong nước có khả năng đáp ứng nhưng lại chưa có cơ chế ký HĐ để xảy ra thiếu điện.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

VNINDEX

- Cuối tuần trước, VNI có 1 phiên tăng mạnh trong đó lực tăng góp phần chủ yếu nằm ở nhóm blue chip, ngân hàng. Sau phiên tăng này có những ưu – nhược điểm sau:

+ Ưu điểm: tếp tục break trend giảm với thanh khoản lớn là tín hiệu tích cực cho xu hướng của VNINDEX. Bên cạnh đó điểm vào setup với nhóm bank cũng khá đẹp trong phiên vừa rồi. Trong trường hợp là phiên phá vùng tích lũy thực thụ, khả năng VNI có thể bay cao hơn cả ngưỡng ~1100.

+ Nhược điểm: VNI đang ở gần vùng kháng cự 1100 - ~111x và cao hơn là vùng cận dưới 1150 mạnh hơn. Và với thanh khoản cực lớn, không loại trừ khả năng VNI tạo bulltrap.

VN30

- VN30 vận động yếu hơn VNI một chút khi chưa có dấu hiệu break được vùng ~1090 rõ ràng. Đánh giá vận động cũng tương tự như VNI.

VNMIDCAP

- VNMID trong tuần vừa rồi vượt lên khá mạnh và đã đạt vùng kỳ vọng thứ nhất, thậm chí có dấu hiệu vượt khỏi vùng này để tiến tới vùng kỳ vọng thứ 2 ở vùng gần 1500 điểm. Nhìn chung với MIDCAP vị thế cho việc tham gia mới sẽ khó và sẽ cần những phiên chạy nền tích lũy nhẹ trở lại, nhưng việc tiếp tục nắm giữ cho vùng kỳ vọng thứ 2 vẫn được ủng hộ.

VMSMALLCAP

- VNSMALLCAP vẫn có tuần tăng cực mạnh có thể coi như đã đạt kỳ vọng khi đến vùng cận sát 133x. Với SMALLCAP NĐT nên chốt lời dần hoặc tạm chốt lời toàn bộ và chờ những diễn biến tiếp theo. Với nhóm SMALLCAP hiện tại NĐT tuyệt đối không tham gia ngay đầu tuần mà ít nhất phải chờ những phiên tích lũy.

TỔNG KẾT

- Cuối tuần trước thị trường đã có sự dịch chuyển dòng tiền từ nhóm penny – midcap về nhóm blue chip như đã đề cập trong một số phiên trước. NĐT cũng vì vậy mà hành động tương tự khi có thể chốt lời nhóm penny (sớm và đã bắt đầu từ tuần trước) – midcap (chú ý khi chỉ số MIDCAP đạt tới vùng kỳ vọng thứ 2 ~147x). Nếu cơ cấu mới danh mục với mã khác nên ưu tiên bluechip và midcap ổn định về thanh khoản và có vùng tích lũy để tiện quản lý rủi ro trong trường hợp bulltrap. Muốn giải ngân trở lại nhóm penny cần theo dõi thêm quá trình điều chỉnh tích lũy.

- VNI tăng điểm tạo setup break trend giảm khá đẹp với thanh khoản tăng mạnh. Về mặt kỹ thuật thì vận động này vẫn được đánh giá mang hướng tích cực cao hơn. Tuy nhiên NĐT cũng phải cẩn trọng khả năng thị trường tạo bulltrap trước khi điều chỉnh mạnh.

- Trước mắt kỳ vọng của VNI cho tuần tới sẽ là vùng ~1100-111x. Sau đó thị trường nhiều khả năng sẽ có những phiên rung lắc điều chỉnh nhất định.