TUẦN 18/07: CHỜ ĐỢI MỘT NHỊP TEST ĐÁY VÀ PHÁ VỠ XU HƯỚNG GIẢM NGẮN HẠN. CHÚ Ý TỚI CÁC CP NHÓM VNMIDCAP, VNFIN, VNIND. ƯU TIÊN NHÓM BĐS KCN.
TUẦN 18/07: CHỜ ĐỢI MỘT NHỊP TEST ĐÁY VÀ PHÁ VỠ XU HƯỚNG GIẢM NGẮN HẠN. CHÚ Ý TỚI CÁC CP NHÓM VNMIDCAP, VNFIN, VNIND. ƯU TIÊN NHÓM BĐS KCN.
BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG
Thế giới:
- Mỹ công bố số liệu lạm phát tháng 6 với mức tăng yoy cao kỷ lục 9.1% (so với dự báo 8.8%). Tuy nhiên thị trường tài chính lại có phản ứng không tiêu cực sau thông tin này. Cùng liên quan tới số liệu lạm phát, các dự báo về khả năng tăng lãi suất của FED trong cuộc họp tới đây 27/07 có thể lên tới 1%.
- Nga đóng van đường ống Nord Stream 1 từ ngày 11/7 (dự kiến kéo dài 10 ngày). Động thái này gây rất nhiều khó khăn cho châu Âu, đặc biệt là Đức.
- Tỷ giá EUR/USD ~1, mức thấp nhất kể từ năm 2003. (Đồng EUR chính thức phát hành năm 2002 với tỷ giá EUR/USD ~ 0.855
- Tổng thống Mỹ có chuyến thăm Saudi Arabia nhưng không đạt được các thỏa thuận về tăng sản lượng dầu.
Việt Nam
- Trong tuần qua các thông tin về chính sách điều hành vĩ mô của VN không có gì nổi bật ngoài việc giảm thuế phí để giảm giá xăng dầu.
- Các doanh nghiệp tiếp tục ra báo cáo KQKD quý 2.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
VNINDEX
VNI có 1 tuần giằng co vùng 1150-118x, nhìn chung trong tuần vừa rồi nhiều mã có mức phục hồi tương đôi tốt, lực hãm VNI chủ yếu tới từ một sô mã có vốn hóa lớn như VCB, MSN, TCB, MWG, VHM… Xu hướng giảm của VNI vẫn chưa được loại bỏ, tuy nhiên đà giảm đã chứng lại trong một số tuần gần đây do lực bán ở vùng dưới 1200 không mạnh chứ không hẳn do lực cầu trở lại mạnh mẽ, bằng chứng là thanh khoản thị trường đã sụt giảm xuống mức thấp nhất so với giai đoạn trước đây.
Trong tuần qua khối ngoại bán ròng ~1200 tỷ trong đó riêng chứng chỉ quỹ FUEVFVND đã chiếm tới gần 500 tỷ (trừ CCQ khối ngoại bán ròng ~700 tỷ). Khối tự doanh bán ròng ~240 tỷ trong đó mua ròng CCQ FUEVFVND ~460 tỷ (trừ CCQ tự doanh bán ròng ~700 tỷ).
Biến động của VNI tuần tới sẽ dần bước vào giai đoạn quan trọng sau quá trình giằng co chỉ số biên độ hẹp. Áp lực bán sẽ cao ở vùng cận dưới 1200 và lực mua sẽ chờ đợi ở vùng 1150 khi ngưỡng này đã có phản ứng tốt 4 lần kể từ khi sụt giảm.
Các kịch bản vận động tốt của VNINDEX để NĐT hành động.
VNINDEX test lại vùng đáy gần đây 115x và cắt lên khỏi trend giảm. NĐT có thể mua 1 phần nhỏ trong phiên sụt giảm, và mua tiếp một phần sau phiên cắt lên khỏi trend giảm.
VNINDEX tăng ngay và vượt khỏi trend giảm, NĐT mua thăm dò trước một phần nhỏ, sau đó phải chờ nhịp test đáy tạo đáy cao hơn để mua gia tăng.
Trường hợp VNINDEX sụt giảm mạnh vẫn giữ kế hoạch như tuần trước khi chia vốn ít nhất làm 3 lần, 1 lần khi VNI tụt xuống gần 1100, lần 2 sau khi thị trường đã cân bằng, lần 3 khi thị trường quay đầu tăng. Lưu ý không giải ngân tỷ trọng lớn khi thị trường sụt giảm mà chưa có dấu hiệu cân bằng vì VNI hoàn toàn có thể giảm xuống sâu hơn.
VN30
Tương tự VNINDEX, VN30 cũng giằng co trong biên độ hẹp và sắp tới những phiên quyết định. Việc cả VN30 và VNI đều nằm ở giữa 2 vùng quan trọng, trong khi không sụt giảm hẳn xuống vùng quan trọng thứ 2 khiến quyết định để mua vào khá khó khăn trong 2 tuần vừa rồi. Mọi hành động vẫn phải chờ theo dõi thêm.
VNMIDCAP
Nhóm MIDCAP có vận động tích cực hơn khi đã tạo được mô hình 2 đáy để ủng hộ cho sự phục hồi mặc dù nhóm này chỉ số cũng chưa điều chỉnh được về với vùng kỳ vọng đặt ra trước đây.
VNSMALLCAP
Nhóm SMALLCAP cũng nằm giữa 2 vùng quan trọng. SMALLCAP cũng đã tạo được 2 đáy nhưng chưa tạo được xu hướng tốt như MIDCAP.
VNFIN
Nhóm FIN vẫn khá giống với vị thế thuần trước khi xuất hiện lực bán ở vùng 1260. Vị thế của nhóm FIN vẫn rất dễ có điều chỉnh, nếu như nhóm này có điều chỉnh test đáy thành công vùng 115x trở lên vị thế tham gia sẽ tốt hơn.
VNMAT
Nhóm MAT trong tuần trước có nhắc tới việc vị thế vào có thể quản lý rủi ro tốt nhưng khó kỳ vọng cao. Sau khi tạo đáy nhỏ trong tuần 04/07 tuần vừa rồi cũng có hồi phục được phần nào. Với nhóm thép NĐT có mua tuần trước có thể mua gia tăng, tuy nhiên kỳ vọng ngắn hạn chỉ về vùng 1900, không quá hấp dẫn. Kế hoạch với VNMAT không khác gì so với tuần trước.
VNIND
VNIND vận động tương đối tốt và là nhóm có thể kỳ vọng phục hồi cao hơn, NĐT mua thăm dò trong tuần trước có thể chờ điều chỉnh test đáy để mua gia tăng, hoặc ít nhất sẽ cần khoảng 2 – 3 phiên chững lại kèm theo VNINDEX có dấu hiệu tốt mới có thể mua gia tăng. NĐT đang nắm giữ có thể tùy cơ ứng biến để trading.
VNENE
Nhóm dầu khí cũng có khoảng thoài gian 3 tuần chững đà giảm nhưng động lực tăng trở lại chưa rõ ràng khi chỉ số VNENE chưa tăng trở lại được ngưỡng 54x.
TỔNG KẾT
1. Thông tin về tình hình bối cảnh thị trường thế giới nhìn chung không mấy tích cực. Tuy nhiên “phản ứng” của thị trường thế giới cũng tiêu cực trước những thông tin này. Vận động của thị trường VN phần nào tốt lên khi liên tục có phản ứng tốt ở vùng 115x nhờ lực bán suy yếu, đà giảm cũng đã được hãm lại, điều khó khăn cho NĐT là các nhóm chỉ số đều ở những vùng lưng chừng nên khá khó xử.
2. Những nhóm NĐT nên chú ý nên là những nhóm sụt giảm trong khoảng thời gian trước thay vì nhóm tăng ngược index (thủy sản, bán lẻ, hóa chất….) để tránh rủi ro.
3. Điểm vào tốt vẫn là chờ thời điểm thị trường điều chỉnh để test lại đáy và có phiên phá vỡ xu hướng giảm ngắn hạn. Lưu ý với nhóm FIN, nhóm MIDCAP, nhóm VNIND. Trong đó nhóm BĐS KCN cần quan tâm nhiều hơn do phần nào được ủng hộ nhờ chính sách (KBC, SZC, IDC). Chiến lược hành động giống như đã nêu ở trên phần VNINDEX.
GOOD LUCK AND HAPPY TRADING!
Tất cả các thông tin trên chỉ mang tính chất tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư. NĐT tự chịu trách nhiệm với quyết định của chính mình.
Mọi thông tin khác vui lòng liên hệ trực tiếp!