TUẦN 21/08/2023: THỊ TRƯỜNG BẮT ĐẦU ĐIỀU CHỈNH MẠNH, TẠM THỜI XUẤT HIỆN CƠ HỘI T+ VỚI MỘT SỐ CP (LƯU Ý FRT - DGW), CÁC VÙNG HỖ TRỢ MỨC ĐỘ TIN CẬY TĂNG DẦN CỦA VNINDEX ~112X VÀ 109X-1100.
BÁN RA CHO NGƯỜI CHƯA KỊP BÁN NẾU THỨ 2 TĂNG, MUA VÀO T+ NẾU THỨ 2 TIẾP TỤC GIẢM MẠNH VỀ ~114X-115X.
BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG
Thế giới:
- Evergrande xin bảo hộ phá sản ở Mỹ, sóng gió tiếp tục tới với các DN BĐS Trung Quốc.
- Trung Quốc tiếp tục giảm lãi suất 0.15% (từ 2.65% xuống 2.5%) đối với các khoản vay kỳ hạn 1 năm mà NHTW TQ cấp cho các NHTM. TQ có cơ sở hạ lãi suất khi nền kinh tế đang rơi vào giảm phát những tháng gần đây.
- Dự báo giá khí đốt ở châu Âu sẽ ở mức cao trong mùa đông tới.
- BTC giảm trên 10% trong tuần vừa rồi, kết thúc tuần ở mức ~26.150USD
Việt Nam
- Tỷ giá USD/VND tăng trong tuần nhưng đã giảm vào những ngày cuối tuần. Kết thúc tuần 4/8 tỷ giá USD/VND ở mức ~23.800.
- Ngoài ra không có thông tin mới về chính sách, chỉ có thông tin đơn lẻ về các DN (trống thông tin)
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
VNINDEX
- Tuần vừa rồi VNI sụt giảm mạnh hơn dự kiến cũng như sớm hơn dự kiến dù đã có sự chuẩn bị từ trước khi xuất hiện loạt bull trap từ nhiều cổ phiếu cũng như nhóm cổ phiếu. Việc thị trường giảm mạnh và shock trong thời gian ngắn sẽ tạo cơ hội mới nhất là nhóm đang cầm tỷ trọng tiền cao, ít nhất là những sóng hồi T+ mạnh mẽ.
- Đánh giá các vùng hỗ trợ:
+ Vùng ~114x-115x: Vùng hỗ trợ gần nhất tương đối mạnh của VNI, đây là vùng đã tạo được nền giá với một giai đoạn tích lũy trong tháng 6, và là vùng đảo chiều khá mạnh trong đợt tháng 5 tháng 6 năm 2022. Đây là vùng đặc biệt quan tâm nếu kịch bản trong phiên thứ 2 VNI tiếp tục sụt giảm tới vùng này, NĐT chú ý giải ngân dần dần khi VNI xuống 115x và có thể gia tăng hơn khi về vùng 114x. Cơ hội thu lợi nhịp hồi T+ là cực rất cao.
+ Vùng ~1120: Vùng này sẽ được xét về trung hạn, ngay trong những phiên đầu tuần khả năng thị trường rơi ngay được xuống vùng này là tương đối thấp, nếu sụt giảm có thể là sau khi có nhịp hồi T+. Với vùng này các NĐT trung hạn có thể cân nhắc mua 1 phần.
+ Vùng ~1090-1100: Đây sẽ là vùng hỗ trợ rất mạnh bởi giai đoạn tích lũy rất dài. Đây cũng là vùng mà NĐT trung hạn xác định giải ngân mạnh hơn.
VN30:
- Với VN30 chỉ số đang dừng ngay ở vùng cầu tương đối mạnh và có thể vận động tăng hồi có khả năng xảy ra tương đối cao trong phiên đầu tuần. Tuy nhiên với xung lực giảm mạnh trong tuần vừa rồi thì vùng đáng tin cậy hơn cho nhịp dài hơi sẽ là vùng ~13x-114x, mốc này có thể sẽ tới sau khi VN30 có một nhịp hồi kỹ thuật T+ ngắn.
- VN30 đang ở vùng hỗ trợ đầu tiên hợp lưu cùng trend tăng giai đoạn vừa rồi nên khả năng tăng trong phiên thứ 2 của VN30 không hề nhỏ.
VNMIDCAP
- Với chỉ số VNMIDCAP vùng hỗ trợ tương đối tin cậy là vùng 147x-1500. Ở vùng này khả năng sóng hồi (ít nhất là trong những phiên T+) sẽ tốt hơn nhiều.
VNSMALLCAP
- Nhóm SMALLCAP do giai đoạn gần đây không tăng nhiêu nên ngưỡng hồ trợ gần nhất ở ngay khá gần vùng hiện tại ~1340. Tất nhiên 1 vùng mang tính đảo chiều mạnh hơn sẽ tầm ~124x với nhóm chỉ số này. Ở thời điểm nhạy cảm không rõ ràng của thị trường chung SMALLCAP và penny sẽ không phải lựa chọn phù hợp cho phe mua.
Các chỉ số nhóm nhỏ khác.
- VNFIN: Vùng ~1280 là vùng hỗ trợ tin cậy cho VNFIN.
- VNIND: Vùng hỗ trợ tin cậy trải khá rộng ~650-680.
- VNMAT: Tăng khá mạnh giai đoạn vừa rồi nền vùng hỗ trợ tương đối tin cậy cho một sóng vừa đủ dài ~ 166x.
- VNENE: Với VNENE chỉ số vùng hỗ trợ lại tương đối tốt khi có vùng cầu mạnh vùng từ ~520-560. Đây cũng là vùng hỗ trợ tương đối tin cậy với nhóm này.
Điểm qua nhóm ngành
- Nhóm bán lẻ: Nhóm này có bulltrap trước và cũng có mức chiết khấu tương đối cao, là đối tượng được ưu tiên cho sóng hồi T+ đợt này với giá: FRT 65-66.x; DGW 44.x-46.x
- Nhóm BĐS thương mại: Có mức tăng mạnh vừa rồi trước khi VNI điều chỉnh, vì vậy vị thế để bắt T+ với nhóm này tương đối khó, sẽ cần khoảng 2 phiên sụt rất mạnh nữa vị thế mới hợp lý, có thể cân nhắc với DXG giá ~16.x. Trong trường hợp hồi sớm phù hợp cho phe bán.
- Nhóm BĐS KCN: Do không tăng quá mạnh nên với mức điều chỉnh 1 phiên sàn nữa vùng giá để lướt sóng T+ với nhóm này cũng có thể sẽ hợp lý: KBC ~28 (mua trung hạn cần chờ giá 23-25); VGC 38.x-40.x; GVR 18.x, IDC 40.x
- Nhóm dầu khí: Có vùng hỗ trợ tương đối tốt cận dưới, nhóm này cũng là nhóm NĐT có thể lựa chọn lướt sóng T+: PVD 21.x-22; PVS ~28.x; BSR ~18.
- Nhóm chứng khoán: VNI điều chỉnh mạnh trong khi nhóm chứng khoán thực tế chưa chiết khấu nhiều, vị thế của nhóm này không tốt cho việc bắt đáy. Tương tự nhóm BĐS TM nhóm này cần chiết khấu khoảng ~15% nữa mới đem lại vị thế tương đối tốt cho phe mua. Chú ý SSI giá 24.x-26.
- Nhóm ngân hàng: Nhóm này cũng có vùng hỗ trợ không quá xa, có thể cũng sẽ có sóng hồi theo VNI, một số mã có thể cân nhắc cho một sóng hồi khả quan như CTG 29.x-30; MSB 12.x-13; ACB ~21.
- Nhóm thép: Leader của nhóm là HPG chưa chiết khấu nhiều nên không phù hợp cho nhịp T+, hồi là để dành cho phe bán.
- Nhóm phân bón: Tương đối tốt cho nhịp hồi, thậm chí nhịp nắm giữ nếu tiếp tục có chiết khấu khoảng 7-10% nữa: DCM 27.x-28; DPM 35.x – 36.x; BFC 16.5 -17.
- Nhóm hóa chất: theo dõi thêm, CSV 31x-32.
- Nhóm thủy sản, thực phẩm: Nhóm này nhìn chung có một số mã vận động riêng lẻ có thể cân nhắc cho nhịp T+ được. VHC 64.x-66.x; ASM ~9.x; TAR 16 – 16.5; LTG ~32.x; PAN ~20
- Nhóm xây dựng đầu tư công: Cả nhóm chung không quá nổi bật, ưu điểm có 1 vùng sideway cận dưới, một số mã có thể cân nhắc T+: DPG 34.x-35; HHV 13.x-14; HUT 21.x-22.
TỔNG KẾT
VNINDEX điều chỉnh tương đối bất ngờ và mạnh hơn dự kiến, hiện chỉ số VNI đang tiệm cận vùng trend line tăng. Trong khi VNI điều chỉnh tương đối thì các nhóm cp có những nhóm thực tế chưa chiết khấu đủ hấp dẫn.
VNINDEX điều chỉnh là cơ hội cho phe mua, tuy nhiên có một số nhóm cần mức điều chỉnh ~1 phiên sàn hoặc ít hơn để hấp dẫn dòng tiền (bán lẻ, dầu khí, phân bón, BĐS KCN, ngân hàng, thực phẩm..), trong khi một số nhóm khác do tăng mạnh hơn trong giai đoạn vừa rồi nên cũng cần chiết khấu mạnh hơn ~ 2 phiên sàn (tương đương gần 15%).
Hành động trong phiên thứ 2 theo 2 kịch bản:
Thị trường tăng, phục hồi tương đối tốt: là cơ hội cho những người chậm chân trong đợt vừa rồi có cơ hội để hạ tỷ trọng, hạ margin và bán ra, nói chung phù hợp cho phe bán để bảo toàn thành quả.
Thị trường tiếp tục sụt giảm mạnh: Là cơ hội cho NĐT có thể dùng tiền để lướt sóng T+ với danh sách các mã nêu trên. Lưu ý ưu tiên lần lượt nhóm Bán lẻ > Phân bón - Dầu khí > Thủy sản thực phẩm > Nhóm khác. (Lưu ý điều kiện cần là VNI giảm mạnh, và điều kiện đủ là các mã chú ý trên về mức giá trên hoặc cận mức giá trên).
