Sau hơn 2 tuần đi ngang thì thị trường cũng đã có điều chỉnh ở vùng 148x theo dự tính trong bài viết đầu tháng (Mọi người có thể tìm đọc tại đây).

Như đã đề cập trước đây, việc thị trường điều chỉnh trong một vài phiên và giả sử có xuống vùng 1400-1420 thì vẫn là điều hết sức bình thường đối với trung hạn. Một điểm đáng lưu ý và có thể gây bất lợi đối với xu hướng trung hạn đó là việc thị trường điều chỉnh vào cuối tháng, điều đó sẽ dẫn tới việc thị trường có thể không kịp phục hồi mạnh mẽ trong tháng 11, khi đó những NĐT view trung hạn và dài hạn sẽ phải đánh giá lại kỳ vọng và điều chỉnh hành vi của mình. Điều ủng hộ thị trường là việc thanh khoản cũng như dòng tiền tham gia vào thị trường gần đây tăng lên, nếu tiếp tục duy trì được dòng tiền thị trường sẽ vẫn còn lực cầu lớn để đi lên. Với khối lượng NĐT và các mã có lời lớn trong suốt khoảng từ tháng 10 sẽ cần thêm thời gian để "thay máu". Nghĩa là một phần NĐT có lời sẽ chốt lời để chuyển giao cho các NĐT khác và quá trình này sẽ cần có thời gian chứ không thể diễn ra chỉ trong 1-2 phiên.

Sau cú điều chỉnh trong phiên cuối tuần, thị trường chung sẽ bước vào giai đoạn rất nhạy cảm, là thời điểm hai phe mua bán tranh đấu giữa phe mua và phe bán. NĐT nếu muốn bắt đáy cần chọn những vùng hỗ trợ rất cứng và chỉ dùng tỷ trọng vốn nhỏ. Còn nguồn tiền là sẽ còn rất nhiều cơ hội chắc chắn, không nhất thiết phải tham lam một số % mà đặt nguồn vốn của mình vào vị trí mang tính hên xui.

NĐT trung hạn chú ý quản lý rủi ro danh mục nắm giữ, các mã có vận động vi phạm kỷ luật ảnh hưởng tới xu hướng tăng trung hạn sẽ phải bán, hoặc có thể bán ở vùng giá cao hơn và mua lại ở vùng giá được đánh giá là sẽ có phục hồi.

NĐT ngắn hạn: Việc hạ tỷ trọng khi cp nắm giữ có dấu hiệu giảm (chỉ cần có dấu hiệu giảm) và chờ thị trường chiết khấu về các vùng giá tốt để có thể mua lại dần dần là việc nên làm, nhất là trong ngắn hạn thị trường đã bước vào trạng thái nhạy cảm suốt 2 tuần vừa rồi. Trong khoảng thời gian trên X-Capital cũng đã cảnh báo NĐT cẩn trọng và ưu tiên nắm giữ quản lý rủi ro. Trong phiên thứ 2 nếu như thị trường có tăng tương đối mạnh trở lại cũng chưa phải là thời điểm NĐT ngắn hạn có thể mua vào.

2- 3 phiên đầu tuần này sẽ rất quan trọng, là ranh giới giữa bắt đáy và chốt lời. Nếu như thị trường phản ứng tăng mạnh trở lại sẽ kéo theo tâm lý lo sợ mất hàng của nhóm bán và họ sẽ mua lại. Nếu như hàng bắt đáy với nhóm thép và hàng mua đuổi với nhóm ngân hàng chứng khoán hay BĐS và một số mã vốn hóa tương đối lớn do không thành công trong ngắn hạn bị bán ra cũng sẽ kéo theo tâm lý tiêu cực với thị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

VNINDEX

- Khung tháng: Khung tháng hiện chưa kết thúc tháng 11 và diễn biến chưa mang tính tiêu cực và chưa ảnh hưởng đến trung hạn (những tuần sắp tới). Việc phản ứng với những ngưỡng tâm lý vừa qua chỉ có ảnh hưởng với ngắn hạn, chưa ảnh hưởng tới trung hạn. Khung tháng có một vận động không được thuận lợi đối với NĐT đó là việc thị trường điều chỉnh vào cuối tháng kèm thanh khoản lớn, điều này nhiều khả năng sẽ dẫn tới việc đóng cửa tháng 11 có thể sẽ nằm dưới ngưỡng quan trọng, khi đó sẽ ảnh hưởng tới view trung hạn của những người nắm giữ, qua đó có thể làm tăng lực cung do NĐT nắm giữ trung hạn sẽ phải cảnh giác hơn và hạ tỷ trọng.

- Khung tuần: Với khung tuần hiện mọi thứ đang ở ngưỡng rất nhạy cảm và có phần mang tính tiêu cực nhiều hơn cho tuần này. Để ra quyết định sẽ cần theo dõi thêm tình hình.

Kết tuần 15/11 VNI đóng cửa ở ngưỡng 1452 sát ngưỡng thị trường test lại line đỉnh khung tháng, nếu như thị trường tiếp tục “điên và lên mạnh trở lại ngay trong tuần tới thì tình hình lực cầu sẽ mạnh mẽ hơn nhiều.

Tuy nhiên với tuần điều chỉnh kèm theo thanh khoản lớn cũng có thể coi là tuần phân phối thì thị trường cũng có thể tiếp tục giảm mạnh trong những phiên đầu tuần tới, nhất là khi số lượng NĐT đang có lời lớn, nhóm cp đầu cơ đang rất nóng điều này sẽ khiến lực bán chốt lời trở lên mạnh hơn.

- Khung ngày: Về khung ngày chắc chắn với 1 phiên điều chỉnh mạnh đã dẫn tới việc nhóm chốt lời và nhóm bắt đáy có hoạt động rất mạnh dẫn tới thanh khoản lớn. Như đã nói trong khoảng thời gian trước đây, việc VNINDEX điều chỉnh tới ngưỡng 1400-1420 là hoàn toàn bình thường và chưa ảnh hưởng tới xu hướng tăng của thị trường chung, tuy nhiên NĐT không nên quá fomo và vội vàng bắng đáy, bình tĩnh và chờ khi thị trường có dấu hiệu chắc chắn để có điểm vào yên tâm hơn. Nếu như bắt đáy chỉ nên dùng một tỷ trọng nhỏ trong phần vốn của mình để thực hiện, mua dần dần với các cp NĐT kỳ vọng cho trung hạn. Vùng bắt đáy đáng chú ý là vùng 1400-142x. Phong cách trading của X-Capital không để cao bắt đáy mà ưu tiên mua vào khi có dấu hiệu chắc chắn.

VN30

Nhóm VN30 vẫn vận động yếu hơn VNINDEX, thậm chí VN30 còn chưa chạm được tới đỉnh cũ tại vùng 156x. Trong những phiên còn lại của tháng 11 nếu như chỉ số VN30 tiếp tục suy giảm sẽ ảnh hưởng lớn đến xu hướng tăng trong trung hạn của VN30 khi VN30 có thể hình thành mô hình 2 đỉnh.

Về khung tuần của VN30 đầu tuần tới cũng là giai đoạn nhạy cảm, nếu như VN30 tiếp tục giữ được các vùng hỗ trợ 1460, 1480 thì xu hướng tăng trung hạn vẫn được duy trì, ngược lại nếu như VN30 sụt giảm dưới 1450 thì xu hướng tăng trung hạn sẽ bị ảnh hưởng lớn và các chủ thể trên thị trường nên cảnh giác cao độ.

Về khung ngày VN30 có thể coi là đi ngang tích lũy suốt từ 12/10 tới nay, nếu như thị trương giảm mạnh sau giai đoạn đi ngang này cũng sẽ rất nguy hiểm. Kết thúc phiên thứ 6 vừa rồi VN30 đóng cửa ở ngưỡng 1500 cũng là ranh giới giữa nhóm bắt đáy ngắn hạn và nhóm chốt lời ngắn hạn. Nếu trong phiên đầu tuần tới VN30 tiếp tục sụt giảm và đóng cửa dưới ngưỡng 1500 thì nhóm NĐT ngắn hạn nhiều khả năng sẽ tiến hành bán ra để đảm bảo an toàn trước khi quyết định mua trở lại.

MỘT SỐ CHỈ SỐ KHÁC

VNMIDCAP: Chỉ số MIDCAP có những phiên vượt đỉnh đầu tuần trướ và phiên cuối tuần có thể tạo ra bull trap. Nhóm mid cap cũng đang ở ngưỡng nhạy cảm, khởi đẩu của một giai đoạn tăng điên sắp tới hoặc sẽ là đu đỉnh. Vì vậy trong khi thị trường nhạy cảm NĐT cá nhân chủ động hạ tỷ trọng vừa đủ và ưu tiên quản lý rủi ro. Khi nào xu hướng rõ ràng sẽ tham gia mua lại đầy đủ để đảm bảo an toàn.

VNSMALLCAP: VNSMALLCAP đã có giai đoạn tăng mạnh kéo dài suốt từ cuối tháng 7. Với dòng tiền đổ vào thị trường lớn và tâm lý đầu cơ ăn thua đang rất mạnh gần đây sẽ rất khó để nhận định tình hình nhóm SMALLCAP. Có thể tiếp tục tăng điên rồ cũng có thể sẽ có một cú điều chỉnh tương xứng để hạ nhiệt tâm lý đầu cơ.

VNFIN: VNFIN có thể nói là chỉ số an toàn nhất lúc này khi có một nền tương đối vững chắc và rủi ro sẽ thấp. (rủi ro thấp không đồng nghĩa với việc sẽ tăng mạnh trong thời gian tới)

VNMAT: Nhóm vật liệu với sự chi phối bởi dòng thép đã bị ảnh hưởng nặng tới xu hướng tăng khi trend tăng ngắn hạn đã vi phạm từ vài phiên trước. Nếu tiếp tục sụt giảm mạnh trong tuần tới thì cả trend tăng trung hạn cũng bị ảnh hưởng và người tham gia sẽ chỉ là bắt đáy và mong đợi khả năng có lời từ cú hồi kỹ thuật, khó có thể kỳ vọng có lợi nhuận vượt đỉnh được.

VNIND: Nhóm ngành công nghiệp hiện đang ở ngưỡng nhạy cảm, có thể tiếp tục tăng mạnh hoặc sẽ là đỉnh, để mua vào mới ít nhất NĐT cần theo dõi nhóm này có một số phiên đi ngang tạo nền chắc chắn. NĐT cá nhân vẫn nên hạ tỷ trọng và tập trung quản lý rủi ro.

VNENE có tuần 8/11 vượt đỉnh vùng 710 và tuần 15/11 đã sụt giảm về đúng vùng vừa vượt đỉnh. Cần theo dõi thêm mới có thể ra quyết định mua vào hay không. Vùng có thể mua vào thăm dò với nhóm VNENE nếu như có điều chỉnh sẽ là vùng 660.

VNREAL: Chỉ số nhóm BĐS cũng đang ở ngưỡng nhạy cảm, nếu như đầu tuần tới tăng mạnh trở lại sẽ là tốt, ngược lại nếu sụt giảm sẽ kéo theo một đợt điều chỉnh tương đối.

VNUTI: VNUTI đã có khoảng thời gian vượt đỉnh 940 và cũng đã có 1 lần test lại đỉnh vùng này, sau phiên thứ 6 VNUTI tiếp tục sụt giảm về ngưỡng 940 1 lần nữa nên cũng đang hết sức nhạy cảm và rủi ro. Với VNUTI có GAS nếu NĐT muốn mạo hiểm bắt đáy có thể dùng 1 phần vốn mua vào vùng ~100, lưu ý kỳ vọng chỉ tới~ 110.

VNCONS: VNCONS cũng có vận động tới điểm nhạy cảm kèm theo rủi ro bull trap cao. Khi vượt đỉnh và điều chỉnh đúng về vùng đã vượt qua. Nếu như nhóm ngày không sụt giảm mạnh và có sự phục hồi nhẹ, đi ngang thì sẽ tốt hơn. Nếu như sụt giảm mạnh sẽ kéo theo rủi ro lớn.

VNHEAL vẫn vận động bình thường, chưa cho dấu hiệu tiêu cực.

VNCONS và VNIT không có gì đặc biệt, vận động ổn nhưng không cho điểm vào chắc chắn khi chưa đủ thời gian tạo nền, và cũng không có điều chỉnh chiết khấu về vùng giá hợp lý.

GOOD LUCK AND HAPPY TRADING!

* Tất cả các thông tin trên chỉ mang tính tham khảo, không phải là lời khuyên đầu tư, NĐT chịu trách nhiệm với quyết định của mình.