BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG
Thế giới
- Chứng khoán Âu – Mỹ tiếp đà tăng trong tuần vừa rồi, giá vàng cũng bật tăng lại và kết thúc tuần ở ngưỡng 2083USD/ounce. Bitcoin tiếp đà tăng mạnh về ngưỡng ~62k USD.
- Chứng khoán Trung Quốc cũng có mức hồi phục gần đây, dự kiến chỉ số CPI tháng 2 của TQ sẽ tăng trở lại sau khi có một số tháng ở mức âm.
Việt Nam
- Tổng kim ngạch XNK 2 tháng đầu năm đạt 113.96 tỷ USD, tăng 18.6% so với cùng kỳ năm trước. Xuất siêu 4.72 tỷ USD.
- Nỗ lực đưa hệ thống KRX vào hoạt động trong năm 2024.
- Tỷ giá USD/VND tăng cận ngưỡng cao nhất 24.800 hồi tháng 11 năm 2022.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
VNINDEX
- Tuần trước VNI không những sớm hồi phục ngay ở phiên thứ 2 mà còn có 3 phiên liên tiếp tăng mạnh do đóng góp chỉ số từ nhóm vốn hóa lớn. Phiên thứ 6 mức tăng của các nhóm MIDCAP và CP khác bù đắp phần nào sự chênh lệch giữa mức tăng của VNI và thị trường chung.
- VNI kết thúc tuần trước ở ngưỡng ~1258, vượt qua mốc 1250 khá nhanh chỉ sau 1 phiên phản ứng thứ 6 tuần trước. Dòng tiền trong thị trường không có sự thay đổi nhiều nên thị trường vẫn sẽ phân chia thành 2 thái cực giữa nhóm CP vốn hóa lớn chi phối chỉ số và nhóm MIDCAP.
+ Nếu như VNI vẫn tiếp tục tăng mạnh lên vùng ~120 khả năng vẫn sẽ là đóng góp của nhóm vốn hóa lớn.
+ Trong khi NĐT nắm giữ MIDCAP sẽ kỳ vọng hơn vào giai đoạn VNI tăng không nhiều, thậm chí có thể đi ngang để dòng tiền luân chuyển sang nhóm này.
- Với vận động tuần vừa rồi, sức mạnh của VNI vẫn được củng cố nên tuần tới khả năng thị trường sụt giảm sâu là khó. Nếu như có những biến động sốc khả năng VNI sẽ chỉ sụt giảm tới ngưỡng ~1235. Nhóm MIDCAP sau phiên thứ 6 coi như tạo được một pha test nền giá nên kỳ vọng tuần này có thể sẽ khởi sắc hơn.
VN30
- Trạng thái của VN30 cũng tương tự VNI nhưng thay vì con số 1280 sẽ là vùng 1300, chỉ số VN30 chưa vượt qua hẳn đỉnh đợt trước nên có thể cũng sẽ có khả năng chững lại. Nhìn chung cũng sẽ phân chia thành 2 thái cực như VNI.
VNMIDCAP
- Tuần vừa rồi VNMIDCAP có pha vượt đỉnh và vượt ra khỏi vùng tích lũy tương đối thuyết phục. Dư địa về mặt kỹ thuật của VNMIDCAP cũng xa hơn so với VNI hay VN30 khi vùng kháng cự mạnh của MIDCAP ở vùng ~2200, trước đó có vùng ~2000 điểm.
VNSMALLCAP
- Nhóm SMALLCAP thể hiện yếu hơn nhóm MIDCAP khi hiện tại vẫn chưa vượt được đỉnh ~1480. Nhìn chung sự chú ý sẽ nên dồn vào MIDCAP trước SMALLCAP khi nếu dòng tiền luân chuyển MIDCAP sẽ có vận động tốt trước SMALLCAP.
CÁC NHÓM NGÀNH CHÍNH
- NHÓM BÁN LẺ: DGW vẫn là cp khả dĩ nhất khi có vị thế tương đối giống với một số cp midcap khác, PET có dấu hiệu hồi phục. FRT và MWG không có vị thế tốt và không hợp lý cho phe mua.
- NHÓM BĐS THƯƠNG MẠI: Có vận động khá tương đồng nhau, có giai đoạn tích lũy, một số mã trong tuần trước có thời điểm giảm thủng nền giá. Một số CP có vận động tốt có thể mua: HDG – 27.x+, HDC, KDH – mua khi có phiên test, CII – đã test thành công giá 18.x, CEO – 21.x – 22; NRC – đầu cơ 5.1-5.2; Với các mã phổ biến DIG – DXG do vận động chưa tốt nên nếu mua chỉ mua thăm dò trước và chờ theo dõi thêm.
- NHÓM BĐS KCN: Nhóm đang có sự phân hóa khá rõ, một số CP đã tăng sẽ không có vị thế cho phe mua mà chỉ còn vị thế nắm giữ hoặc bán như nhóm cao su CN. CP còn vị thế và hợp lý nhất có VGC, KBC, sau đó tới BCM (cp cô đặc – lưu ý)
- NHÓM CHỨNG KHOÁN: Có vận động gần như tương đồng với chỉ số VNMIDCAP và là nhóm NĐT có thể tham gia tương đối dễ khi vận động cả nhóm cũng có nét tương đồng. Một số cp do chạy chậm hơn nên còn vị thế vững vàng hơn như VIX, VND, SSI, AGR, CTS … Nên mua trong phiên sóc điều chỉnh.
- NHÓM BANK: Nhóm bank đã tăng rất mạnh nên về vị thế sẽ khó có vị thế phù hợp, kể cả trong trường hợp nhóm này tiếp tục tăng thì vị thế cũng không hợp lý để NĐT tham gia thời điểm này.
- NHÓM THÉP: Là nhóm còn vị thế để NĐT tham gia, phù hợp nhất là trong phiên điều chỉnh. Thứ tự ưu tiên HPG – VGS- HSG – NKG.
- NHÓM XÂY DỰNG: Tương đối có nét giống BĐS thương mại nhưng có nền giá vẫn duy trì tốt hơn. Cũng là nhóm có thể tham gia để kỳ vọng dòng tiền chảy vào MIDCAP. Thứ tự ưu tiên: LCG-DPG; FCN- HHV-G36; VCG – C4G.
- NHÓM PHÂN BÓN – HÓA CHẤT: Các cp hóa chất như CSV, DGC đã tăng và không còn vị thế, vị thế hợp lý có DCM, DPM.
- NHÓM DỆT MAY – THỦY SẢN: Có khoảng thời gian vừa bứt khỏi nền giá, sẽ hợp lý nếu tham gia trong phiên giảm test nền giá trong tuần này.
- NHÓM DẦU KHÍ: Tuần trước PVD đã có vận động khá mạnh, trong khi vị thế tốt BSR vẫn được đánh giá cao nhất. CP khác có thể kể tới như GAS, PVS.
- MỘT SỐ CP KHÁC: GEX – 22.X-23; TV2 – 40.x; PC1 – 27.x; VSC 21.x;
