TUẦN 06/11/2023: KỲ VỌNG NHỊP PHỤC HỒI NGẮN CỦA VNINDEX VỀ VÙNG 109X, CHỜ ĐỢI DẤU HIỆU TẠO ĐÁY CỤ THỂ HƠN.
Embedded Files
BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG
Thế giới:
- Dự báo xuất khẩu hàng hóa của TQ tháng 10 giảm -3.1% (yoy) so với tháng trước là -6.2% yoy, HH nhập khẩu giảm yoy -5.4% so với tháng trước là -6.2%. Cán cân thương mại ước tính thặng dư ~82 tỷ USD (năm trước 77 tỷ USD). Tốc độ sụt giảm XNK của TQ đang giảm dần.
- FED đã không tăng lãi suất trong cuộc họp FOMC vừa rồi như dự báo tuần trước.
- UK dự báo con số công bố tăng trưởng quý 3 sẽ là -0.1%.
- Chứng khoán thế giới khởi sắc trong tuần trước trong khi giá vàng duy trì cận ngưỡng 2000USD/ounce, giá dầu thô giảm nhẹ xuống mức 80.6 USD/thùng.
Việt Nam
- XNK hàng hóa tháng 10 ước đạt 61.62 tỷ USD, tăng 4.1% so với tháng trước và 5.6% so với năm trước. Tính tổng 10 tháng tổng kim ngạch XNK ước đạt 558 tỷ USD, giảm 9.6% so với cùng kỳ năm trước. Riêng xuất khẩu, tháng 10 tăng 5.3% so với tháng 9, tổng 10 tháng XK đạt 291.3 tỷ, giảm 7.1% so với cùng kỳ. Nhìn chung là tốc độ giảm của XNK đã chậm lại và có tín hiệu tích cực khi bắt đầu tăng trở lại.
- PMI tháng 10 tiếp tục dưới ngưỡng trung bình (49.6 điểm, tháng 9 là 49.7 điểm), đơn đặt hàng mới tăng nhưng yếu.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
VNINDEX
- Khung tuần: VNINDEX có sự phục hồi kịp thời ở vùng ~102x tuần trước phần nào đem lại niềm tin cho NĐT về việc thị trường phục hồi ở vùng 0.618 này. Việc phục hồi của VNI ở thời điểm này chưa đủ để xác định thị trường đã tạo đáy hay chưa khi xung lực giảm của tháng 10 là tương đối mạnh và VNI phản ứng hồi phục khá yếu ớt ở các cùng quan trong như ~1100 hay 108x. Nhìn chung sẽ khó để nhận định cho cả tuần của VNI sắp tới khi những tiêu cực của giai đoạn trước đó vẫn còn dư âm.
- Khung ngày: Về khung ngày VNI có nhiều dấu hiệu tích cực hơn khi bắt đầu có tín hiệu phân kỳ vùng quá bán ở một số chỉ báo, thêm nữa là thị trường hấp thụ lực cung khá tốt từ hàng bắt đáy phiên thứ 5 tuần trước. Tuy nhiên việc kỳ vọng VNI đã tạo đáy là rất mơ hồ.
+ Trong tuần này tạm thời chỉ kỳ vọng Vni hồi phục trước mắt là về vùng 109x hoặc cận 1100 khi tới trend line giảm và vùng EMA 20, đây có thể là thời điểm để NĐT lựa chọn bán để chờ đợi tạo đáy hoặc cơ cấu lại danh mục.
+ Trong trường hợp xấu hơn thị trường tiếp tục đi ngang ~107x và không có lực cầu tiến lên tiếp và quay đầu giảm NĐT có thể lựa chọn bán và chờ đợi tạo đáy, nhất là với nhóm vừa gãy trend trong tuần trước hoặc nhóm chưa có vùng giá cân bằng.
+ Trường hợp tiếp theo VNI liên tục đi ngang trong 1 vài phiên và tăng tiếp NĐT ưu tiên lựa chọn mua vì khi đó lực cung đã được hấp thụ tương đối.
VN30
- Không có nhiều khác biệt với VNI, VN30 yếu hơn khi chỉ số đã tiệm cận trend line giảm vùng thủng đáy 1100 vừa rồi. Ngoài ra dư địa của VN30 lên trend line tăng cũng không còn nhiều.
VNMIDCAP
- VNMIDCAP cũng có sự phục hồi mạnh trong phiên thứ 4 và thứ 5 tuần trước, tiêu cực của mô hình VĐV vẫn còn hiện diện trong khi VNMIDCAP chưa tạo được đáy, không loại trừ những phiên vừa rồi là phản ứng với vùng cận ~1400. Một điểm lưu ý khác là chỉ số MIDCAP đang chạm trendline giảm từ giữa tháng 10 tới nay và đã về vùng EMA20 nên cũng hoàn toàn có thể sẽ lại có phản ứng giảm trở lại.
- Với MIDCAP nếu phục hồi cao hơn về vùng ~1600 thì mô hình vđv có thể sẽ được loại bỏ, và NĐT có thể chờ nhịp điều chỉnh để mua.
- Kịch bản xấu là chỉ số chững lại và tiếp tục sụt giảm thì khả năng giảm 1 nhịp sâu xuống vùng 135x là hoàn toàn có thể xảy ra.
VNSMALLCAP
- SMALLCAP cũng tạm thời được coi là có phản ứng tốt với vùng hỗ trợ mạnh ~1160, chưa có đáy cụ thể và vẫn còn nằm dưới trend line giảm từ đỉnh giữa tháng 9 tới nay. Với nhóm này sẽ cần theo dõi tạo đáy thêm. Điểm tích cực là vùng ~1100 là vùng hỗ trợ mạnh với nhóm này.
TỔNG QUAN CÁC NHÓM NGÀNH:
- NHÓM BÁN LẺ: Theo dòng VNINDEX, nhóm này phù hợp với việc bán ra cùng VNI hơn, việc mua sẽ hợp lý hơn khi có tạo đáy. DGW – PET có những phản ứng tương đối tốt với các vùng hỗ trợ mạnh (EMA200 khung tuần). Trong khi MWG tuần trước đã có thời điểm giảm thủng đáy. FRT neo vị thế quá cao, không có chiết khấu trong khi kết quả Q3 không có nhiều đột biến nên không hấp dẫn và phù hợp.
- BẤT ĐỘNG SẢN THƯƠNG MẠI: Như tuần trước nhận định, nhóm này là nhóm giảm trước và có một số CP nhất định đã tạo được vùng giá cân bằng thậm chí tạo trend tăng mới. Tuy nhiên với nhóm này phe mua cũng nên trade theo VNINDEX, mua phù hợp khi có test lại vùng giá cân bằng vừa rồi thành công. Phân loại về sức mạnh kỹ thuật. top1: DXG, HDC, DIG, CEO. Top 2: CII, NVL (khá nhiều tin trái chiều), HDG. Ngoài ra nhiều CP khác vẫn còn yếu về xu hướng và “chưa thấy đáy”
- BẤT ĐỘNG SẢN KCN: Là nhóm trụ giá tốt và mới bắt đầu có dấu hiệu tiêu cực gần đây nên cũng không thể chủ quan khi vừa gãy trend. Hành động bán cũng theo VNI, với hành động mua sẽ cần chờ đợi tạo đáy cẩn thận hơn chứ không còn là mua 1 phần khi về vùng giá cân bằng như nhóm BĐS. ÁP dụng với tất cả các mã từ: SZC, KBC, VGC, IDC cho tới GVR, PHR, DPR, ITA.
- DẦU KHÍ: Tương đồng với vận động của nhóm BĐS KCN, về mặt kỹ thuật nhóm dầu khí cũng chỉ mới giảm trong những phiên gần đây nhất và ảnh hưởng đến trend tăng. Về mặt thông tin việc khởi động dự án lô B – Ô Môn có thể sẽ là thông tin tích cực cho nhóm dầu khí.
- CHỨNG KHOÁN: Là nhóm trụ khá khỏe trong nhịp giảm nhưng cũng có một số dấu hiệu tích cực nhất định như một số mã BĐS MIDCAP. Hành động chung như đã nêu trên, phe mua vẫn sẽ cần dấu hiệu tạo đáy cụ thể. Về phe bán chú ý cân nhắc khi giá về đỉnh trend, ví dụ SSI với giá ~30x, VND~19.x
- PHÂN BÓN, HÓA CHẤT: Là nhóm cũng có chiết khấu mạnh gần đây và về vùng giá có hỗ trợ tương đối mạnh, tuy nhiên nhóm này cũng chưa tạo được đáy ngắn hạn cụ thể nên hành động trong nhịp hồi này cũng vẫn theo dòng VNINDEX trước khi chờ các diễn biến tiếp theo.
- NGÂN HÀNG: Nhóm ngân hàng đang có sự phân hóa khi không vận động đồng pha cùng nhau, có những nhóm duy trì tốt, cũng có những nhóm trend ổn định trở lại, và cũng có những nhóm xu hướng tăng bị ảnh hưởng xấu. Không phải là nhóm đáng tập trung.
- THÉP: Là nhóm có chiết khấu và cũng có sự cân bằng nhất định, trong đó một số đã có dấu hiệu tạo đáy như HSG, NKG, VGS. Trong khi HPG leader có cân bằng nhưng chưa có dấu hiệu tạo đáy cụ thể.
- THỦY SẢN: Có kết quả cải thiện so với quý 2 (nhưng vẫn giảm so với năm trước) và những thông tin trong tháng 9 và tháng 10 tương đối tốt nhưng nhóm này cũng là nhóm giảm rất mạnh đặc biệt trong giai đoạn gần đây nhất. Mức chiết khấu nhìn chung tương đối hấp dẫn nhưng hành động trading với nhóm này nhìn chung tạm thời vẫn theo VNINDEX trước khi có các vận động cụ thể hơn.
- XÂY DỰNG: Nhóm chiết khấu mạnh về vùng hỗ trợ tốt và cũng có mức hồi phục trong cuối tuần vừa rồi nhưng cũng chưa tạo đáy được cụ thể, nhóm này nhìn chung cũng vẫn hành động theo VNINDEX, chờ diễn biến cụ thể tiếp theo để quyết định.
Page updated
Google Sites
Report abuse