BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG

Thế giới:

- Các thị trường tài chính thế giới đã ổn định lại sau sự sụt giảm mạnh trong tuần 22/11. Trong tuần vừa qua thị trường chứng khoán Âu, Mỹ, Nhật, Úc có một tuần biến động trong một biên độ tương đối lớn, kết thúc tuần 29/11 các chỉ số có mức tăng hoặc giảm nhẹ so với kết thúc tuần 22/11.

- OPEC+ đạt thỏa thuận tiếp tục duy trì chính sách dầu mỏ tăng 400.000 thùng/ngày trong mỗi tháng. Nếu tình hình dịch bệnh không căng thẳng dẫn tới lockdown thì nguồn cung tăng trở lại sẽ tương đương với nguồn cầu dự báo và giá dầu thế giới sẽ ổn định ở khoảng giá hiện tại.

- Tin tức về biến thể mới vẫn rất đa chiều do chưa có nguồn nghiên cứu thực tế. Nhìn chung sau tuần 22/11 giảm mạnh với thông tin về Omicron thì tâm lý thị trường trên thế giới cũng đã bình ổn trở lại.

Việt Nam

- Số ca nhiễm Covid tăng từ khoảng cuối tháng 10 tới nay, số ca nhiễm mới đã lên tới hơn 14k ca mỗi ngày, cao hơn giai đoạn căng thẳng tháng 9 khoảng 12k ca mỗi ngày.

- Các thông tin về đề xuất các gói hỗ trợ kinh tế và chú trọng giải ngân đầu tư công xây dựng hạ tầng vẫn được đưa ra.

- Thị trường nằm trong vùng trống thôn tin về kết quả kinh doanh trong giai đoạn cuối tháng 11, đầu tháng 12.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

VNINDEX:

- Tháng: Với việc kết thúc tháng 11 VNINDEX đóng cửa ở ngưỡng 1478 (dưới ngưỡng 149x) kèm theo giai đoạn nhạy cảm thông tin thì tình hình thị trường rung lắc trong tháng 12 đã được dự báo trước trong bài viết ngày 1/12. Hiện tại khung tháng không có gì để đề cập nhiều.

- Tuần: Khung tuần sẽ là điều NĐT lo ngại khi VNI có tuần 22/11 rất tốt sau khi xuất hiện áp lực điều chỉnh trong tuần 15/11. Tuy nhiên tuần 29/11 lại biến động ngược lại khi giảm mạnh đặc biệt là trong phiên cuối tuần khiến VNI đóng cửa ở mức 1443, thấp hơn cả mức đóng cửa 2 tuần trước đó. Điều này sẽ dẫn tới áp lực giảm đè lên VNI trong những phiên đầu tuần này. Các ngưỡng VNI có thể bắt đầu có lực cầu trở lại sẽ ở vùng 142x và 1400.

- Ngày: Sau giai đoạn nén trong một vài phiên thanh khoản thấp thị trường đã chịu áp lực bán mạnh vào cuối phiên thứ 6 và đã chọn hướng đi xuống. Với mô hình nén này thị trường cũng sẽ có lực cầu để hồi lại nếu như xuống vùng 1410-1420. Hiện tại VNI cũng đang dừng tại một ngưỡng hỗ trợ tốt 1440 nên cũng có thể sẽ có nhịp hồi phục ngay đầu phiên thứ 2. Những vận động sau đó ủng hộ chiều đi lên trung hạn của VNINDEX sẽ phụ thuộc vào báo cáo kinh doanh các doanh nghiệp sau giai đoạn mở cửa trở lại và tình hình dịch bệnh diễn biến cụ thể ra sao.

VN30:

- VN30 kết tuần với phản ứng mạnh sau khi áp sát vùng đỉnh cũ 156x. Vùng 1500 hiện tại và vùng 1470 sẽ là những vùng VN30 cần có những phản ứng hồi phục tốt để duy trì niềm tin về việc tăng trưởng trong trung hạn, nếu như sụt giảm quá mạnh VN30 sẽ kéo theo đà giảm tiếp theo do niềm tin từ thị trường sụt giảm.

VNFIN:

- Với phiên thứ 6 tuần vừa qua giảm mạnh và kèm theo đó là phản ứng mạnh của VNFIN khi tiến sát vùng đỉnh cũ thì đà tăng của nhóm này sẽ bị chững lại, nếu mướng tăng trưởng tốt sẽ cần tương đối nhiều phiên để tích lũy lại. Hiện VNFIN đang ở gần những ngưỡng hồi phục nên nếu không có ý định nắm giữ có thể chờ nhịp hồi kỹ thuật để hạ tỷ trọng hoặc thoát hẳn hàng. Vùng 1520 sẽ là vùg có thể bắt đáy tuy nhiên cần tính toán cẩn trọng để đủ T+3 với nhịp hồi.

VNIND:

- Nhóm chỉ số công nghiệp trong đó có nhiều mã mid cap cũng đang trong giai đoạn nhạy cảm và khả năng cũng sẽ còn những phiên tích lũy và điều chỉnh. Trong trường hợp VNIND có nhịp hồi ngay tại ngưỡng ~1000 điểm có thể sẽ không cần thiết phải hạ tỷ trọng, trong trường hợp VNIND sụt giảm mạnh xuống ngưỡng 95x NĐT nên hạ tỷ trọng khi có nhịp hồi trở lại và tìm cơ hội vào lại khi thị trường có những phản ứng cụ thể sau.

VNENE:

- Nhóm năng lượng đang ở vùng hỗ trợ mạnh và đã có những phản ứng cụ thể, NĐT đang có sẵn hàng mua thăm dò tỷ trọng nhỏ có thể tạm thời bình tĩnh theo dõi, chưa nên vội vàng mua gia tăng.

VNREAL:

- Chỉ số nhóm BĐS vừa vượt đỉnh 1880 và có phản ứng giảm trở lại, vùng 1880 sẽ là vùng hỗ trợ cứng nên NĐT tạm thời nắm giữ và theo dõi phản ứng cụ thể tại vùng 188x.

- Nhóm BĐS có sự phân hóa giữa nhóm mid cap và nhóm large cap, vì vậy chỉ số nhóm BĐS sẽ khó có thể áp dụng chung cho cả ngành, những mã midcap sẽ cần theo dõi thêm.

VNMAT

- VNMAT đang trong down trend và chưa có phản ứng cụ thể nào nên NĐT tạm thời không quan tâm tới nhóm này.

VNUTI:

- VNUTI do sự chi phối của GAS nên tạm thời cũng chưa có phản ứng cụ thể, NĐT cũng chỉ theo dõi.

VNHEAL:

- Chỉ số nhóm Y tế đã tới đỉnh cũ và NĐT chỉ còn theo dõi nắm giữ hoặc thoát hàng nếu cần thiết, không còn là lúc có thể mua mới. (không mua mới từ tuần 15/11)

VNIT, VNCONS, VNCOND không có gì đáng chú ý, nhóm VNCONS và VNCOND đại diện lớn gồm MSN và MWG khả năng sẽ có phản ứng hồi trở lại nếu giảm nhẹ tiếp nhưng sẽ không phù hợp cho ngắn hạn do hiệu suất % không cao, trong khi thị trường trong trung hạn đang nằm trong vùng trống thông tin và chưa rõ ràng.

TỔNG KẾT

Biến động vào cuối phiên thứ 6 trong khoảng thời gian dưới 1h sẽ khó có thể đánh giá chính xác tình hình thị trường, nhất là khi biến động trên thị trường tài chính thế giới cũng rất bất ngờ và khó lường.

Phiên sáng thứ 2 khả năng thị trường sẽ tiếp đà giảm do dư âm của phiên thứ 6, khả năng cao thị trường sẽ có những phản ứng hồi phục trở lại ở các vùng 1420 và 1400 nên NĐT cần bình tĩnh và theo dõi cụ thể.

Kế hoạch giao dịch để quản lý rủi ro tốt trong tuần tới.

TH1: Thị trường phục hồi ngay phiên thứ 2 hoặc ở ngưỡng VNINDEX 1420 có phản ứng tăng mạnh trở lại, khi đó mọi thứ vẫn còn ổn, lực cầu của thị trường vẫn còn tốt, NĐT có thể hạ hoặc không hạ tỷ trọng khi thị trường hồi phục,. Nếu như danh mục quá căng margin có thể lựa chọn hạ tỷ trọng khi thị trường có nhịp hồi tốt, còn nếu như danh mục vẫn đang có cơ cấu cổ phiếu vừa phải, vẫn còn lượng tiền tương đối sẽ không cần hạ tỷ trọng và theo dõi thêm vận động của thị trường.

TH2: Thị trường sụt giảm xuống dưới ngưỡng 1420 về vùng 1400 mới bắt đầu có phản ứng tăng trở lại, NĐT sẽ cần hạ tỷ trọng trọng nhịp hồi, vì với động thái hạ tỷ trọng này NĐT hoàn toàn có thể có nguồn tiền và mua trở lại với mức giá hấp dẫn hơn sau khi thị trường khẳng định được vùng giá nền.

TH3: Thị trường sụt giảm rất mạnh xuống vùng 1370, NĐT cần hạ tỷ trọng trước, bất kể thị trường có thể hồi phục hay không, việc hạ tỷ trọng là cần thiết khi niềm tin vào đà tăng của thị trường sẽ xuống mức thấp. Trường hợp này chỉ là dự phòng và sẽ khó xảy ra khi tình hình thị trường thế giới đã bình ổn trở lại và sức mạnh dòng tiền của VNINDEX vẫn còn đang rất mạnh.

GOOD LUCK AND HAPPY TRADING!

* Tất cả các thông tin trên chỉ mang tính tham khảo, không phải là lời khuyên đầu tư, NĐT chịu trách nhiệm với quyết định của mình.