TUẦN 13/11/2023: VNINDEX HỒI PHỤC VỀ VÙNG QUAN TRỌNG (112X-115X), PHE BÁN CHIẾM ƯU THẾ HƠN. ƯU TIÊN BÁN (NHẤT LÀ KHI VNI VỀ VÙNG ~1140) VÀ CHỜ VẬN ĐỘNG TIẾP THEO.
Embedded Files
BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG
Thế giới
- Chủ tịch FED để ngỏ khả năng tiếp tục nâng lãi suất khi lạm phát vẫn còn ở mức cao so với mục tiêu 2%. Về mặt lãi suất việc nâng thêm 1 lần không quá quan trọng, quan trọng là việc nếu nâng lãi suất khả năng tiếp tục giữ lãi suất cao sẽ kéo dài thêm.
- Giá bitcoin tăng mạnh tiến tới 37.000 USD
- Trung Quốc tiếp tục nỗi lo giảm phát khi chỉ số CPI tháng 10 ở mức -0.2%, chỉ số giá sản xuất PPI cũng giảm tháng thứ 13 liên tiếp -2.6% trong tháng 10. Hàng hóa xuất khẩu tháng 10 yoy giảm tới -6.4% so với dự báo là -3.3% trong khi HH nhập khẩu tăng 3% so với dự báo -4.8%.
Việt Nam
- Việt Nam sẽ áp thuế tối thiểu toàn cầu, dự kiến có khoảng 122 tập đoàn FDI và 6 tập đoàn trong nước sẽ thuộc diện điều chỉnh.
- Việt Nam vẫn đang nỗ lực gỡ thẻ vàng IUU (Chống khai thác hải sản bất hợp pháp) của EC.
- Quốc hội thông qua mục tiêu tăng trưởng GDP 2024 đạt 6-6.5^
- Áp lực tỷ giá hạ nhiệt, Ngân hàng Nhà nước ngừng phát hành tín phiếu.
- Giá điện tăng 4.5% trong tuần trước, nhưng chủ yếu việc tăng này để giúp EVN gỡ lỗ là chủ yếu, ít có tác động có lợi cho nhóm DN ngành điện.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
VNINDEX
- VNI tiếp tục có tuần hồi phục, chỉ số VNI có phiên tăng sau khi có giai đoạn sideway nhẹ với vùng cận 109x. Điểm tốt là VNI đã có 1 phiên vượt khỏi trend line giảm ngắn hạn từ giữa tháng 9. Điểm xấu là thị trường 2 phiên cuối tuần thanh khoản rất cao nhưng không tăng và thậm chí còn giảm về cuối phiên.
- Về khung tuần VNI đang gặp phản ứng với vùng kháng cự ~1125 và vẫn nằm trong trend giảm. Xét về khung tuần sẽ rất khó để xác định xu hướng của VNI ở ngay thời điểm hiện tại, vẫn cần có khoảng test lại đáy vừa rồi.
- Về khung ngày, VNI sẽ gặp phải vùng kháng cự từ 1125-115x, trong đó vùng 115x sẽ là vùng rất mạnh. Vì vậy nếu có kỳ vọng về VNI tạm thời chỉ có thể kỳ vọng về vùng ~113x-114x.
- Đánh giá vận động tuần tới: Với 2 phiên thanh khoản cao và thị trường không tăng, rủi ro phân phối sau những phiên hồi từ đáy là khá cao, trong bối cảnh hàng bắt đáy chuẩn có lợi nhuận đủ lớn để chốt lời. Vì vậy trong tuần này phe bán vẫn là phe có ưu thế hơn, NĐT chủ động nghiêng về lựa chọn bán hơn là mua, đặc biệt trong trường hợp VNI tiếp tục có phiên tăng và ngay sau đó lại là phiên giảm tương đương trở lại.
+ Khả năng có thể xay ra cao hơn là VNI sẽ có giảm nhẹ, sau đó tăng trở lại và kết thúc sóng hồi
+ Khả năng có xác xuất tiếp theo là thị trường sẽ sớm sụt giảm tiếp và kỳ vọng có phản ứng phục hồi trở lại sở vùng 106x. (lưu ý là phản ứng chưa xác định đáy.
+ Khả năng có xác suất thấp nhất là thị trường sẽ tăng mạnh trở lại vượt 115x trong tuần tới. Đây là khả năng khó xảy ra trong bối cảnh không có thông tin ủng hộ hoàn toàn.
VN30
- Tương tự VNINDEX, nhìn chung kịch bản đẹp nhất 2 chỉ số này sẽ cần test đáy
VNMIDCAP
- VNMIDCAP tuần trước có dấu hiệu vượt khỏi trend giảm ngắn hạn gần đây để loại bỏ mô hình VĐV, nhưng cũng đang có phản ứng mạnh trở lại ở vùng dưới trend tăng trung hạn từ T11/2022 sau khi chỉ số này gãy trend vào giữa tháng 10. Rủi ro test lại trend tăng sau khi gãy trend và tiếp tục giảm sâu là hoản toàn có thể xảy ra.
- Giống như VNI, phe bán sẽ ưu thế hơn trong tuần này khi vùng cận 1700 của MIDCAP hiện tại là vùng khó để vượt qua, trong khi dư địa từ 1637 hiện tại lên 1700 là không đủ hấp dẫn để đánh đổi.
VNSMALLCAP
- VNSMALLCAP có vùng 1320-1360 là vùng kháng cự cũng rất mạnh, dù cũng đã có dấu hiệu vượt trend giảm, nhưng chưa đủ dữ kiện để xác định giai đoạn tăng mạnh cho SMALLCAP. Với nhóm này nếu tích cực kịch bản sẽ là tái tích lũy và biến động ở biên độ ~1200 – 1350 một thời gian tương đối dài trước khi có chu kỳ mới. Ưu thế hiện tại vẫn dành cho phe bán, nhất là khi chỉ số tăng lên vùng cận 1350.
VỀ CÁC NHÓM NGÀNH
- BÁN LẺ: Sau những phiên phục hồi mạnh, DGW mà PET đang gặp những trở ngại kháng cự mạnh đáng kể nên khuyến nghị BÁN với DGW và PET. FRT vượt đỉnh trong bối cảnh thị trường không tốt cũng như KQKD không có nét tích cực nên cũng không hợp lý với vị thế mua mới, trong khi MWG đã giảm thủng đáy và trong ngắn hạn vẫn đang trong quá trình dò đáy.
- BĐS THƯƠNG MẠI: Vẫn là nhóm có trend ngắn hạn tốt như gần đây đã đề cập, tuy vậy sau những phiên tăng thì hoàn toàn có thể sẽ có những phiên điều chỉnh trong T+, dù có trend cải thiện và một số mã có dấu hiệu tạo được trend tăng mới, nhưng đợt test trend này sẽ là thời điểm tốt hơn để NĐT có thể lựa chọn vị thế. Khuyến nghị với nhóm này: Chờ test trend để mua, ưu tiên những mã khỏe: DXG, CEO, DIG, CII, HDC, KHG, KDH, PDR.
- BĐS KCN: Có báo cáo có nét tương đối ổn trong quý 3 cũng chính vì vậy nhóm này là 1 trong những nhóm neo giá tốt nhưng bắt đầu có dấu hiệu gãy trend. Xét về vị thế khuyến nghị với nhóm này trong đầu tuần tới cũng vẫn là ưu tiên bán, nhìn chung áp dụng cho cả nhóm, quyết định mua lại có thể chờ theo dõi thêm.
- CHỨNG KHOÁN: Nhóm chứng khoán cũng là nhóm giữ giá và hồi phục tốt trong giai đoạn vừa rồi. Tất nhiên nhóm này cũng giống như nhóm BĐS KCN, bắt đầu có những nét ảnh hưởng xấu tới xu hướng. Sau những phiên hồi phục nhóm này cũng đang có dấu hiệu chững lại. Khuyến nghị đầu tuần với nhóm này có thể là bán 1 phần và theo dõi thêm để tránh kịch bản xấu của VNINDEX xảy ra. Sẽ mua nếu như VNI test đáy thành công.
- DẦU KHÍ: Khá khó để xác định xu hướng với PVD, PVS hay PVC, nhưng BSR hay PSH phe bán lại có ưu thế hơn hẳn. Khuyến nghị với nhóm này là ưu tiên bán với BSR hay PSH.
- PHÂN BÓN, HÓA CHẤT: Sau những phiên phục hồi nhóm này cũng đang về những vùng kháng cự quan trọng, để tiếp tục hồi phục có thể sẽ cần test đáy hoặc thêm thời gian để hấp thụ cung. Vì vậy khuyến nghị chung cũng là ưu tiên bán và chờ theo dõi tiếp tục. Riêng DGC đang khỏe hơn nhóm chung nên có thể ưu tiên nắm giữ theo dõi thêm.
- THỦY SẢN, DỆT MAY: Tương tự phân bón, nhóm này bị tổn thương khá nặng trong khoản thời gian vừa rồi, vị thế bán cũng đang có ưu thế hơn. Xu hướng tăng trở lại sẽ cần thêm thời gian. Khuyến nghị: Tạm thời ưu tiên bán và theo dõi thêm.
- NGÂN HÀNG: Nhóm ngân hàng có vận động phân hóa khác biệt khá lớn trong nhóm. Nhìn chung với nhóm bank không có dấu hiệu quá tiêu cực, nếu có khả năng cũng sẽ không giảm quá mạnh. Nhóm vận động tốt: HDB, VCB, OCB, LPB. Nhóm vận động bình thương: VIB, TPB, CTG, ACB, BID, SHB, MBB. Nhóm vận động yếu hơn: MSB, TCB, VPB, STB. Nhìn chung nhóm bank có thể mua bán nhưng không chênh lệch nhiều.
- THÉP: Nhóm có trend khỏe tương tự như BĐSTM, tuy vậy vị thế vào là khó ngay đầu tuần thới, chờ có điều chỉnh test trend để mua sẽ hợp lý. Khuyến nghị chờ điều chỉnh để mua, nếu đang có sẵn có thể trading.
- XÂY DỰNG – ĐTC: Vị thế nhóm này sau những phiên hồi phục kể từ khi sụt giảm mạnh cũng khiến phe bán có ưu thế hơn. CTD vận động tốt nhưng không có điểm vào. Nhóm này có DPG có vận động tạo đáy tương đối tốt. Khuyến nghị ưu tiên bán và chờ những vận động tiếp theo.
Page updated
Google Sites
Report abuse