MFI là một công cụ kỹ thuật đo lường động lượng của dòng tiền. Đây là một chỉ báo hiệu quả được sử dụng để nhận diện điều kiện quá mua và quá bán của thị trường. Vậy chỉ báo MFI là gì?
Chỉ số dòng tiền là một loại chỉ báo kỹ thuật có chức năng đo lường dao động của dòng tiền dựa vào các dữ liệu giá và khối lượng giao dịch, từ đó xác định dấu hiệu quá mua và quá bán.
Về tính chất, chỉ báo MFI khá giống với RSI khi đều được dùng để nhận diện thị trường quá mua và quá bán nhưng MFI kết hợp cả giá và khối lượng giao dịch để đo lường.
Các tín hiệu thị trường quá mua, quá bán có thể hỗ trợ nhà giao dịch trong việc xác định thời điểm vào lệnh hoặc thoát lệnh.
MFI = 100 - (100 / (1+ tỷ lệ dòng tiền))
Trong đó:
Tỷ lệ dòng tiền = Dòng tiền dương 14 kỳ/ Dòng tiền âm 14 kỳ
Dòng tiền thô = Giá tiêu biểu * Khối lượng giao dịch
Giá tiêu biểu = (High + Low + Close) / 3
Một trong những cách chính để sử dụng Chỉ số dòng tiền là nhận diện sự phân kỳ xuất hiện. Phân kỳ là khi chỉ báo chuyển động ngược hướng với giá. Đây là tín hiệu về một sự đảo chiều tiềm năng trong xu hướng giá đang thịnh hành.
Ví dụ: giá trị MFI bắt đầu giảm xuống dưới mức 80 trong khi giá tiếp tục tăng lên là một tín hiệu giá đảo chiều giảm xuống. Ngược lại, chỉ số MFI rất thấp vượt lên trên mức 20 trong khi tài sản tiếp tục được bán ra là một tín hiệu đảo chiều giá theo hướng tăng.
Các nhà giao dịch cũng theo dõi sự phân kỳ lớn hơn bằng cách sử dụng nhiều sóng trong giá và MFI.
Các mức quá mua và quá bán được sử dụng để báo hiệu cơ hội giao dịch có thể xảy ra. Khi MFI di chuyển dưới 10 và trên 90 là rất hiếm. Nhà giao dịch có thể quan sát chỉ số MFI di chuyển trở lại trên 10 để báo hiệu giao dịch mua và giảm xuống dưới 90 để báo hiệu giao dịch bán.
MFI cũng có khả năng tạo ra tín hiệu sai. Đó là khi các tín hiệu mà chỉ báo đưa ra nhưng sau đó giá không di chuyển như mong đợi dẫn đến giao dịch thua lỗ. Ví dụ: một sự phân kỳ có thể không dẫn đến sự đảo ngược giá trong tương lai.
Chỉ báo cũng có thể không cảnh báo điều gì đó quan trọng. Ví dụ: trong khi sự phân kỳ có thể dẫn đến giá đảo ngược trong một số thời điểm, thì sự phân kỳ sẽ không xuất hiện cho tất cả các lần đảo chiều giá. Do đó, nhà giao dịch nên sử dụng các hình thức phân tích và kiểm soát rủi ro khác chứ không nên chỉ dựa vào một chỉ báo kỹ thuật để ra quyết định giao dịch.