Tầm ảnh hưởng của chỉ số CPI đến thị trường Forex

CPI - Consumer Price Index (Chỉ số giá tiêu dùng) là một chỉ số được tính theo tỷ lệ phần trăm để phản ánh sự thay đổi tương đối về giá của hàng hóa và sản phẩm tiêu dùng. CPI phản ánh sức mua và mức tiêu thụ của khách hàng đối với các mặt hàng ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế.

Tính CPI là giá trung bình của một giỏ hàng hóa và dịch vụ bao gồm giá vận chuyển (vận chuyển), thực phẩm và năng lượng. Thông thường, các nhà kinh tế sử dụng chỉ số này để đánh giá sự biến động của chi tiêu cho mỗi cá nhân trong nền kinh tế của đất nước.

Ngoài ra, CPI cũng là một chỉ số để đánh giá sự thay đổi của giá chính (lạm phát giá hàng hóa).

Lạm phát thấp, các ngân hàng trung ương FED, ECB sẽ giảm lãi suất để kích thích nhu cầu và cải thiện nền kinh tế. Lạm phát cao, lãi suất sẽ được nâng lên để giữ giá ổn định. Việc tăng lãi suất sẽ khiến nhiều người tiết kiệm hơn thay vì chi tiêu, bởi mức lợi nhuận trên tiết kiệm sẽ tăng lên.

Đối với thị trường ngoại hối, CPI hàng tháng là một trong những tín hiệu mà nhiều nhà đầu tư quan tâm và theo dõi trước khi công bố. Trong trường hợp hợp đồng đô la Mỹ, tin tức và sự kiện về thay đổi CPI sẽ được Cục Thống kê Lao động công khai, có tác động mạnh mẽ đến giá trị của đồng đô la so với tiền tệ. một người khác trên thế giới.

Do đó, CPI thường có tác động rất lớn đến giá trị đồng tiền so với mối tương quan của các loại tiền tệ khác.

Tại sao CPI lại quan trọng đối với nhiều nhà đầu tư?

Như đã đề cập, thị trường bị ảnh hưởng bởi CPI tương tự như lạm phát. Thông tin về dữ liệu CPI là rất cần thiết trên thị trường ngoại hối, bởi lạm phát luôn là nguyên nhân của các quyết định của ngân hàng trung ương về chính sách tiền tệ.

Các ngân hàng trung ương có nhiệm vụ kiểm soát lạm phát để phù hợp (các ngân hàng trung ương thường tập trung vào tỷ lệ lạm phát 2% mỗi năm). Họ phải tăng hoặc giảm lãi suất để tuân thủ chặt chẽ các mục tiêu đã đề ra. Một ngân hàng trung ương có thể thực hiện chính sách tiền tệ bằng cách mở rộng cung tiền hoặc phát hành trái phiếu chính phủ.

Khi tỷ lệ lạm phát lệch so với mục tiêu quy định, khả năng ngân hàng trung ương điều chỉnh lãi suất là rất có thể. Do đó, khi quan sát CPI, các nhà giao dịch sẽ dự đoán liệu ngân hàng trung ương sẽ tăng hay giảm lãi suất trong ngắn hạn hay dài hạn. Nếu lạm phát cao hơn 2% FED sẽ tăng lãi suất để giảm nhiệt chi tiêu. Làm cho đồng đô la Mỹ mạnh hơn so với các loại tiền tệ khác bằng lãi suất cao làm tăng nhu cầu về tiền bằng USD.

Bên cạnh đó, CPI cũng là một số liệu cho thấy sự tăng trưởng của một nền kinh tế. Lạm phát tăng vọt khi các quốc gia như Brazil và Venezuela, rất ít người tiêu dùng có mục tiêu tiết kiệm tiền do sức mua quá mạnh, gây ra sự mất giá tiền tệ của đất nước.

CPI ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ như thế nào?

Cục Dự trữ Liên bang chịu trách nhiệm điều chỉnh chính sách tiền tệ quốc gia. Ngân hàng trung ương muốn đạt được mục tiêu tạo việc làm và đảm bảo tỷ lệ lạm phát tích cực khi nền kinh tế mở rộng, 2% là tỷ lệ lạm phát tiêu chuẩn của lạm phát Mỹ.

Do đó, khi giao dịch các cặp tiền tệ có chứa USD, các nhà đầu tư cần xem xét hai con số về tình trạng việc làm và tỷ lệ lạm phát, bởi đây là tiền đề để Ngân hàng Trung ương ban hành chính sách cắt giảm. , tăng hoặc duy trì lãi suất hiện tại.

Các nhà giao dịch có thể dự đoán sự biến động trong giá trị của một loại tiền tệ thông qua lãi suất của ngân hàng trung ương, dự đoán xu hướng giá của các cặp tiền tệ chính.

Các nhà đầu tư cũng nên tuân thủ CPI và CPI cốt lõi (CPI cốt lõi). CPI cốt lõi cung cấp một cách khách quan và trừ đi để trừ giá trong ngành công nghiệp thực phẩm và năng lượng, để các nhà giao dịch có thể xem xét các biến động giá lớn hơn theo thời gian.

Tại Mỹ, dữ liệu CPI cốt lõi vượt quá mong đợi của thị trường và đồng đô la sẽ tăng mạnh so với các loại tiền tệ khác.

Tuy nhiên, tác động của CPI không bị hạn chế trong các báo cáo hàng tháng. Giống như số liệu của Chính phủ, CPI dựa trên các đánh giá và phân tích kinh tế so sánh CPI hiện tại với quá khứ. Những biến động này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị đồng tiền trên thị trường thế giới.