1. Determinar o revisar los objetivos de la organización

Los objetivos estratégicos de la organización son los puntos de partida de la Administración por Objetivos. Estos objetivos se derivan a la misión y visión de una empresa. Si una organización aún no los ha formulado, no tiene sentido que se realicen los pasos siguientes.

Los objetivos son los resultados que se desean alcanzar con la ejecución de actividades que integran un proyecto. Los objetivos son formulados por medio de una negociación entre los colaboradores y su gerente, estos nos son impuestos desde la cima de la pirámide organizacional hasta la base. El logro de objetivos debe ser de beneficio para ambas partes involucradas y se debe de tomar en cuenta la participación de todos en conjunto, de tal manera que se les pueda incentivar a que todos se encuentren enfocados en el logro de objetivos. De los objetivos que se cumplan o se logren alcanzar dependerá la evaluación de la empresa y del personal. Al determinar los objetivos sabremos lo que se desea alcanzar y esto permitirá ofrecer un incentivo a los colaboradores, quienes son los principales involucrados en el logro de objetivos.