CÁLCULOS DE JUROS E EMPRÉSTIMOS

Nesta tela podemos fazer cálculos avulsos de juros e também ter acesso à tela que faz cálculos de empréstimos.

CONVERSÃO DE TAXAS DE JUROS

Às vezes precisamos saber qual a taxa de juros mensal equivalente a uma determinada taxa anual, ou vice-versa. Para fazer esta conversão, entramos com a taxa que temos, ao mês ou ao ano, no campo correspondente e o resultado equivalente aparece no outro campo. No exemplo acima, entramos com a taxa 0,78% ao mês e o programa converteu para 9,77% ao ano, utilizando a fórmula de juros compostos.

VALOR PRESENTE LÍQUIDO E TAXA INTERNA DE RETORNO

O Valor Presente Líquido – VPL, é muito utilizado no mercado financeiro e empresarial, para analisar a viabilidade ou comparar alternativas de investimento, mas também pode ser utilizado para tomar algumas decisões do dia a dia, como veremos a seguir.

O cálculo do VPL diz qual o valor equivalente hoje, à vista, de uma série de recebimentos ou desembolsos feitos em vários meses sucessivos.

A ideia é a seguinte: Se eu aplicar hoje na poupança um valor de R$ 994,63 terei daqui há um mês o valor de R$ 1.000,00 considerando-se que a poupança renda 0,54% no mês. Isto significa que, para mim, dá no mesmo receber R$ 1.000,00 daqui há um mês, ou receber hoje R$ 994,63 porque se receber hoje este valor, eu deposito na poupança e daqui há 1 mês vou ter os R$ 1.000,00. Isto é o que se chama de Valor Presente Líquido, ou VPL.

Então diz-se que o VPL de R$ 1.000,00 recebidos daqui há um mês é igual a R$ 994,63 se considerarmos os juros da poupança. Entretanto se eu puder aplicar meu dinheiro em uma aplicação que renda 1,5% ao mês, então basta eu aplicar R$ 985,22 para ter os mesmos R$ 1.000,00 daqui há um mês, ou seja o VPL é menor quando eu considero uma taxa de juros maior.

Se fizermos este cálculo para mais meses, veremos que basta aplicar R$ 928,26 para ter R$ 1.000,00 daqui há 5 meses, com uma taxa de juros de 1,5% ao mês, porque em mais meses passa a funcionar o mecanismo dos juros compostos, ou juros sobre juros. Portanto, quanto mais distante da data atual eu for receber o valor, menor é o seu valor presente.

Este cálculo pode ser feito para uma série de pagamentos futuros, calculando-se qual seria o valor presente de cada um daqueles futuros pagamentos e somando tudo. É isto que faz o programa.

Para que serve isto afinal?

- Tem várias aplicações. Uma aplicação bem comum é saber se vale mais a pena pagar uma determinada compra à vista, com desconto, ou pagar à prazo.

Vamos supor que nós pretendemos comprar um produto e a loja oferece duas alternativas de pagamento:

a) 5 parcelas R$ 330,00 sem entrada, ou

b) Pagamento à vista, com desconto de 5%, que dá R$ 1.567,50

Qual será a alternativa mais vantajosa, se o nosso dinheiro está aplicado em um fundo de investimento que rende 0,9% ao mês ?

- Para saber isto, na parte de Cálculo do Valor Presente Líquido, marcamos a alternativa de “prestações fixas”, informamos os dados abaixo e pressionamos o botão “Calcular VPL”:

O resultado dá R$ 1.606,37. Isto significa que se nós resgatássemos do tal fundo, um valor mensal de 330,00 pelos próximos 5 meses, para pagar as prestações, seria equivalente a resgatar hoje um valor de R$ 1.606,37 deste fundo.

Então é mais vantajosa a alternativa de pagamento à vista oferecida pela loja, de R$ 1.567,50 porque representa um desembolso menor, em termos de valor presente, do que resgatar aquelas prestações do fundo. Se o desconto oferecido fosse menor, resultando um pagamento à vista acima de R$ 1.606,37 então valeria a pena fazer a compra parcelada.

Há outros casos, em que as prestações não são fixas, por exemplo: Uma loja nos oferece duas alternativas para pagar R$ 16.250,00 pela troca de um carro:

a) R$ 5.000,00 de entrada + 3 parcelas de R$ 2.750,00 + 1 parcela de R$ 3.000,00 ou

b) Pagamento à vista de: R$ 16.000,00

Para fazer este cálculo, utilizamos a opção de “prestações variáveis”, preenchendo os pagamentos na tabela do lado direito, obedecendo a ordem em que são pagos, e ainda marcamos a opção de “pagamento antecipado” porque o primeiro pagamento é uma entrada, portanto antecipada, conforme mostrado abaixo:

O cálculo do VPL indica que pagar as prestações equivale para nós a um desembolso à vista do valor de R$ 15.970,65. Uma vez que a loja quer R$ 16.000,00 pelo pagamento à vista, então é mais vantagem pagar parcelado.

Outro uso do VPL é avaliar se um determinado negócio é mais vantajoso do que uma aplicação financeira de renda fixa. Por exemplo, temos a possibilidade de investir 140.000,00 em um negócio que, após dois meses de carência, pode nos retornar em 3 parcelas de 50.000,00. Será que vale a pena, considerando que temos a possibilidade de investir este dinheiro em um investimento de renda fixa que nos paga juros de 0,78% ao mês ?

Fazemos o cálculo do VPL, conforme abaixo. Na tabela colocamos a sequencia de valores que formam o “fluxo de caixa” do negócio, tomando o cuidado de colocar o primeiro valor, de R$ 140.000,00 como negativo, porque é um desembolso, os dois valores seguintes como nulos porque nestes meses não recebemos nada e os três seguintes, positivos, que são os três recebimentos de R$50.000,00. Marcamos a opção de “pagamento antecipado” porque o desembolso inicial é feito à vista , e informamos a taxa de juros, que conseguimos na renda fixa, de 0,78% ao mês.

O cálculo do VPL resulta em R$ 5.412,78. Este valor indica o quanto, em R$, este fluxo de caixa renderia mais que o rendimento que teríamos a juros fixos de 1,5% ao mês. Neste caso deu positivo, portanto o negócio é vantajoso, mas se desse negativo, indicaria que o negócio seria menos vantajoso do que receber os juros mensais de 0,78%. E, observe que, desconsiderando a influência da taxa de juros, este negócio estaria rendendo R$ 10.000,00 (veja o campo Total, que dá a soma simples dos valores)

Entretanto se aumentarmos a taxa de juros para 1,7423 % vamos ver que o VPL se reduz a zero, significando que o valor presente deste negócio seria o mesmo que o de uma aplicação de renda fixa com esta taxa de juros. Esta taxa é o que se chama de TIR - Taxa Interna de Retorno deste negócio.

A "TIR" de um fluxo de caixa colocado na tabela do lado direito, pode ser obtida pressionando-se o botão "Calcular TIR", foi assim que chegamos à taxa de 1,7423% mencionada acima.

O cálculo da TIR é feito por um processo de tentativas, e às vezes, para certos fluxos de caixa, não se encontra um valor matematicamente possível para a TIR. É o caso, por exemplo, se colocarmos só valores positivos no fluxo de caixa, que resultaria numa TIR infinita. Portanto tem que tomar o cuidado de sempre colocar os desembolsos do negócio com sinal negativo e os recebimentos com sinal positivo.

O cálculo do VPL e da TIR, podem ser utilizados para comparar dois negócios, em termos de rentabilidade. Colocamos o fluxo de caixa do primeiro negócio e calculamos o VPL e a TIR. Depois colocamos o fluxo de caixa do segundo negócio e também calculamos o VPL e a TIR. Comparamos os valores. O melhor negócio é aquele que dá o maior VPL e a TIR mais alta.

CÁLCULO DE EMPRÉSTIMO

Este formulário, que é aberto quando pressionamos o botão "Cálculo de Empréstimo" e que também está disponível através de um botão nas telas de Movimento das Contas, serve para calcular as prestações de um empréstimo tomado em uma financeira e também para lançar os registros correspondentes ao crédito e ao pagamento das prestações, nas contas do programa.

Quando queremos apenas fazer uma simulação, preenchemos o valor líquido, o número de prestações, as despesas ou encargos e a taxa de juros. O programa mostra o valor da prestação mensal, o total com juros e a taxa efetiva de juros (que inclui os encargos).

No caso de querermos realmente fazer o empréstimo e jogar em uma conta para acompanhar, então devemos preencher outros dados. Veja mais detalhes em empréstimos e financiamentos.