CONTAS COM COTAS, FUNDOS

Existem contas que são avaliadas por meio de “cotações”, ou “preços”. Nestas contas, nós depositamos um valor, este valor é convertido em uma quantidade de cotas, pela cotação do dia e nós ficamos possuidores de “cotas”, ao invés de “R$”. Na hora de resgatar, nossas cotas são convertidas de volta para R$, pela nova cotação que estiver valendo naquele momento e nós podemos ter lucro, ou prejuízo.

No Meu$ plus nós podemos trabalhar com os mais diversos tipos de contas com cotas. Abaixo, estão alguns dos mais comuns (clique nos links para ver detalhes específicos):

• Fundos de Investimento
• Ações
• Títulos do Tesouro Nacional, LTN´s, LFT´s
• Dólar, Ouro, etc

A movimentação financeira das contas com cotas é registrada em uma tela semelhante à das contas comuns, porém com algumas diferenças, conforme explicado abaixo, tomando como exemplo os fundos de investimento. As explicações abaixo também servem para outras contas com cotas.

FUNDOS DE INVESTIMENTO

Da mesma forma que nas contas comuns , cada linha representa uma transação realizada. Estas transações normalmente são investimentos ou resgates na aplicação financeira, que são representados por uma transferência de recursos "De" ou "Para" uma conta corrente. As transações "De" são aplicações, ou seja, os recursos vem de uma conta corrente, que é indicada no campo Origem, e são aplicados no investimento. As transações "Para" são resgates, onde os recursos saem do investimento e voltam para a conta corrente indicada. No caso das aplicações, o Valor em R$ e a Quantidade são positivos, no caso de resgates, tanto o Valor em R$ como a Quantidade são negativos. Os sinais são colocados automaticamente pelo programa, de acordo com o tipo de transação.

Como incluir novas transações

Para incluir uma nova linha clique no botão "Incluir", ou simplesmente escreva os dados na última linha em branco. A Data pode ser escrita ou selecionada no calendário que aparece quando se clica no campo data. A descrição é só escrever. A transação é "De" para aplicações e "Para" para resgates. Na "Origem/Destino" você seleciona a conta que vai fornecer ou receber os recursos.

Os dados financeiros:

• Valor em R$: o valor líquido em reais que está sendo transferido de/para a conta corrente indicada em Origem/Destino
• Cotação: o valor da cota do fundo de investimento, ou o preço da ação, na data da transação.
• Quantidade: a quantidade de cotas aplicadas ou resgatadas, ou ações, compradas ou vendidas
• Imposto: o imposto de renda cobrado no resgate de fundos de investimento, ou taxas cobradas nas compras e vendas de ações e títulos públicos, como a taxa CBLC, corretagem e outras. Para ações há uma pequena diferença neste campo.

Estes dados 4 valores são interdependentes pela fórmula Valor em R$ = (cotação x quantidade) - imposto de modo que basta fornecermos 3 dos valores, que o programa calcula o outro, da seguinte maneira:

• Se nós informamos Cotação, Quantidade e Imposto, o programa calcula o "Valor em R$"
• Se nós informamos Valor em R$, Quantidade e Imposto, o programa calcula a "Cotação"
• Se nós informamos Valor em R$, Cotação e Imposto, o programa calcula o "Quantidade"
• Se nós informamos Valor em R$, Cotação e Quantidade, o programa calcula o "Imposto"

Para indicar qual é o valor que o programa deve calcular em função dos outros que serão informados, nós temos que marcar qual é o "campo calculado", como veremos abaixo:

O "campo calculado" é selecionado clicando-se na marca redonda que fica logo abaixo de cada um dos títulos (Valor em R$, Cotação, Quantidade, Imposto). Só um campo pode ser selecionado. A coluna do campo selecionado fica com o fundo escuro e bloqueada, as outras colunas ficam liberadas para entrada de dados. No exemplo acima foi selecionado o campo "Quantidade" como calculado. Isto significa que a "Quantidade" será calculada pelo programa em função do Valor em R$, da Cotação e do Imposto, que nós vamos informar. Se não colocarmos nenhum valor no campo "Imposto" ele é considerado zero.

A situação do exemplo acima é a mais usada para fundos de investimento e já vem selecionada por padrão, mas como falamos acima, qualquer outra opção de cálculo pode ser selecionada. No caso de ações, o campo "Valor em R$" é que vem selecionado por padrão, porque é mais comum.

Quando se inclui uma nova linha, o programa pesquisa a tabela de Cotações (ver abaixo) e calcula uma "cotação estimada" com base na data informada e nas outras cotações existentes na tabela (calculada por interpolação linear). Se não houver nenhuma cotação na tabela o programa coloca a cotação=1 como cotação estimada. As linhas com cotação estimada tem a letra "e" ao lado da cotação. Importante - Você deve substituir a cotação estimada pela cotação real do investimento, logo que você souber, escrevendo o valor correto por cima da cotação (a letra "e" desaparece).

Ao atualizar qualquer cotação na linha de movimento da conta o programa atualiza automaticamente a tabela de Cotações na data correspondente. É muito comum os bancos informarem em seus extratos a cotação e o imposto, só um ou dois dias depois de realizada a transação. Devemos consultar o extrato bancário e atualizar a cotação, o imposto e a quantidade de cotas, para mantermos nossa conta compatível com a do banco.

Como alterar e excluir transações

Para alterar uma transação é só escrever por cima. Para excluir, clique barra de seleção de registros, do lado esquerdo, na linha da transação que quer excluir; em seguida pressione a tecla "Del". Só é possível excluir uma linha por vez.

A TABELA DE COTAÇÕES

É uma tabela onde são armazenadas todas as cotações das contas com cotas. Na parte de cima tem um campo de seleção onde se escolhe a conta da qual queremos ver as cotações (no exemplo abaixo foi selecionado "Fundo DI"):

Para acessar esta tabela pressionamos o botão "Cotações", na parte inferior da tela de movimento de qualquer conta com cotas. A tabela já abre posicionada nas cotações da conta de onde foi chamada.

Quando criamos uma nova conta esta tabela vem em branco. À medida que vamos incluindo transações na tela de movimento da conta, as cotações vão sendo automaticamente armazenadas na tabela de Cotações, mas nós também podemos incluir cotações diretamente nesta tabela.

Incluindo cotações

Para incluir é só ir para a última linha em branco, selecionar a data no mini calendário, ou escrever, e ao lado colocar o valor da Cotação e do Imposto Devido. A cotação é obrigatória, mas o imposto pode ficar em branco, ou zerado.

O Imposto Devido é o valor do imposto de renda a descontar da aplicação, para obter o saldo líquido para resgate. Este valor normalmente é fornecido pelo banco, no extrato da aplicação. Se não souber, deixe em branco, neste caso o programa vai mostrar o saldo líquido igual ao saldo bruto da aplicação.

Alterando e excluindo cotações

Para alterar é só escrever por cima. Para excluir, clique barra de seleção de registros, do lado esquerdo, na linha que quer excluir; em seguida pressione a tecla "Del". Só é possível excluir uma linha por vez.

Importância da Tabela Cotações

É com base nas cotações e impostos registrados nesta tabela que o programa calcula o saldo bruto e o saldo líquido de nossos investimentos com cotas, que aparecem na parte inferior da tela de movimento (ver abaixo). Também é com base nesta tabela que são calculados os lucros e as taxas de rentabilidade que aparecem nos gráficos de análise dos nossos investimentos.

Por isto é importante colocar na tabela, pelo menos no último dia de cada mês, o valor atualizado da cotação e do imposto devido de todos os investimentos com cotas em que temos valores aplicados. Tanto a cotação como o imposto devido são normalmente informados nos extratos dos bancos ou corretoras de investimento.

INFORMAÇÕES NA PARTE INFERIOR DA TELA

No caso dos fundos de investimento, títulos do tesouro, dólar, ouro e outras aplicações com cotas, exceto ações, a parte de baixo da tela de movimento das contas apresenta as seguintes informações:

• Data
• Quantidade de cotas possuídas
• Cotação do dia
• Saldo Bruto em R$
• Saldo Líquido em R$, que é o valor disponível para resgate, já descontado o imposto.

Quando se clica em uma linha de movimento da conta, a data da transação é trazida automaticamente para o campo Data no inferior da tela e a Cotação que aparece é igual àquela existente na linha da transação. Quando se escreve a data diretamente no campo Data no inferior da tela, ou usa-se o botão Hoje, que trás a data atual, a Cotação é obtida através da tabela Cotações e aparece escrito "(tab)", ao lado da Cotação, significando que o dado veio da tabela, ou que foi calculado por interpolação linear dos dados existentes na tabela.

No caso das aplicações em ações, além destas, aparecem outras informações (veja ações).

PRAZO DE PERMANÊNCIA

Um fator que influencia a rentabilidade líquida das aplicações de renda fixa, como Fundos de Investimentos, CDBs e outros, é a quantidade de dias que o recurso permaneceu investido na aplicação, porque o IOF e o Imposto de Renda tem uma tabela regressiva de alíquotas, em função do prazo de permanência.

O prazo de permanência é calculado separadamente para cada aplicação que se faz no fundo em datas diferentes. Então, para um mesmo fundo pode-se ter aplicações parciais tributadas em várias faixas e à medida que vai passando o tempo elas vão mudando de faixas. Assim, em um fundo que seja bastante movimentado, fica difícil saber em que faixas de impostos os nossos recursos estão enquadrados.

Para facilitar isto o programa tem uma tela que mostra os diversos prazos de permanência das aplicações parciais no fundo de investimento, a faixa de imposto em que cada aplicação está sendo tributada e quantos dias falta para o valor aplicado passar para a próxima faixa de imposto. Esta tela é acessada pelo botão "Permanência".

Nesta tela tem um botão na parte de baixo, que dá acesso a um gráfico que facilita ainda mais, a visualização dos prazos de permanência da aplicação:

Aqui vemos cada valor aplicado simbolizado por um quadrado azul, colocado em uma escala vertical correspondente ao seu valor em R$ e na escala horizontal conforme seu prazo de permanência. Aí dá para ter uma excelente noção visual dos valores que temos dentro de cada faixa de imposto e de quanto tempo falta para passar para a próxima faixa de imposto.

Utilize estas informações para escolher de qual aplicação é melhor resgatar, caso tenha dinheiro aplicado em diversos fundos de investimento. É melhor resgatar daquele fundo que tenha valores situados em faixas de imposto mais para a direita, ou seja, de imposto menor, assim se economiza pagando menos impostos.

RENTABILIDADE

Conheça a rentabilidade que está tendo em seus fundos de investimento e compare com outras aplicações, consultando o gráfico Rentabilidade dos Investimentos