AÇÕES

CONTROLANDO INVESTIMENTOS EM AÇÕES

Embora o Meu$plus não seja um programa especializado no mercado de ações, tem a possibilidade de registrar e acompanhar as operações comuns de compra e venda de ações no mercado à vista da bolsa de valores. Não abrange o mercado de opções.

Para registrar negócios com ações, temos que primeiro criar as contas necessárias. Cada ação que negociarmos deverá ter uma conta específica no programa, onde serão registradas as suas compras, vendas, dividendos, bonificações, etc.

As contas das ações entram na tela Definições das Contas na carteira de "renda variável", como sendo do tipo "investimento", "com cotas" e "ações", como abaixo:

As telas de movimentação financeira das ações, são semelhantes às dos fundos de investimento, com pequenas diferenças:

Nas últimas colunas à direita, ao invés de "Cotação" temos o título "Preço" e, ao invés de "Imposto", onde anotávamos o imposto cobrado no resgate dos fundos de investimento, temos "Desp/Rec" para anotar o total de "despesas" de taxas da bolsa de valores e corretagem cobrados nas operações de compra e venda de ações e também para anotar "receitas" como o crédito de dividendos.

Outra diferença é que existe um formulário específico para facilitar o registro de compras e vendas de ações, como veremos abaixo, embora os lançamentos também possam ser feitos diretamente na conta de movimento da ação, onde também podem ser alterados, ou excluídos.

CONTA DA CORRETORA

Devemos também definir pelo menos uma conta de corretora da Bolsa de Valores, através da qual negociamos as ações. A conta da corretora é uma "conta corrente" comum, "sem cotas" e tem que estar marcada nas Definições das Contas, como "corretora", como abaixo. Podemos, trabalhar com mais de uma conta de corretora no programa.

Todas as compras e vendas de ações devem passar antes pela conta da corretora, como é feito no mundo real. Ou seja, a corretora é que faz as compras e as vendas, na data do pregão, e nós pagamos ou recebemos da corretora, 3 dias úteis depois, quando é feita a liquidação do negócio. Veja o exemplo abaixo:

REGISTRANDO COMPRAS E VENDAS DE AÇÕES

O registro dos negócios com ações é feito através de uma tela específica, que é acessada através de um botão existente na tela das Contas e na tela Geral:

Informações:

• Data do pregão: a data do pregão da bolsa de valores quando foi realizado o negócio
• Número de referência: é opcional, pode ser o número da Nota de Corretagem por exemplo
• Conta origem/destino dos recursos: a nossa conta corrente de onde será paga a compra, ou recebido o valor da venda
• Conta da corretora da bolsa: conta da corretora da bolsa que intermediou esta transação
• Operações - cada compra ou venda realizada deve ser anotada em uma linha:
  • Tipo da operação: Compra ou Venda
  • Day-trade: marcar se esta operação faz parte de um day-trade (compra e venda no mesmo dia). Isto é importante para o cálculo do imposto de renda.
  • Ação: selecionar o nome da conta da ação (que já deve ter sido definida antes)
  • Denominação: o programa preenche automaticamente
  • Quantidade: quantidade de ações compradas ou vendidas
  • Preço: preço unitário da ação
  • Valor bruto: igual a Quant x Preço. O programa preenche automaticamente (negativo quando é compra, positivo quando é venda)
  • Total negociado: soma dos valores brutos absolutos (sem sinal). O programa calcula
  • Total das taxas e corretagens: total das taxas cobradas pela Bolsa e pela corretora (consta da Nota de Corretagem)
  • Vencimento: Data de vencimento. É o 3º dia útil após a data do pregão. O programa coloca uma data prevista baseando-se na tabela Feriados, mas é bom conferir com a nota de corretagem.
  • Valor líquido: valor líquido a pagar ou a receber.

Após preencher os dados acima, pressionamos o botão "Concluir" são gerados os registros correspondentes nas contas das ações e também na conta da corretora, automaticamente. Estes registros podem ser vistos abrindo-se estas contas. Por exemplo, na conta da PETR4 aparecerá uma linha:

Na conta da VALE5 aparecerá também uma linha:

E, na conta da corretora aparecerão estas 3 linhas:

Como podemos ver, a corretora é que paga as compras do dia 18/03/11 e depois recebe a tranferência da conta "Brad Alice" no dia 23/03/11 que conclui a transação.

ATUALIZANDO O VALOR DAS AÇÕES

O valor das nossas ações depende da sua cotação na bolsa de valores, que varia todo dia, ou mesmo dentro do dia. Devemos então, com certa frequencia, ou pelo menos no final de cada mês, atualizar o valor das cotações das ações que possuímos.

Para fazer isto, entramos na conta da ação, e pressionamos o botão "Cotações". Aparece a seguinte tabela:

Então colocamos a data e a cotação da ação naquele dia. Quando há uma compra ou venda de uma ação o programa coloca automaticamente a cotação daquele dia, como é o caso do dia 18/03/11, quando houve uma compra de PETR4. As outras datas tem que ser colocadas por nós.

VERIFICANDO O LUCRO

Na parte de baixo da tela das ações, existe uma série de informações, como: saldo em R$, quantidade atual, preço atual, custo histórico, preço médio e lucro.

Estes dados referem-se sempre ao dia que aparece destacado em negrito, no exemplo acima é 31/03/11. Este dia pode ser informado à mão, escrevendo-se no campo, ou pressionando-se o botão Hoje, que então trás a data atual, ou ainda, clicando-se em uma das linhas das transações na parte de cima e, neste caso, a data trazida é a da transação, e os dados na parte de baixo referem-se à situação que temos após a execução daquela transação.

Na figura acima, então, o programa está dizendo que no dia 31/03/11, em relação a esta ação da Petrobras, nós temos um saldo de 400 ações, que cada ação vale neste dia R$ 28,50 (baseando-se na tabela Cotações), resultando num saldo bruto de R$ 11.400,00. Que estas ações foram compradas por um custo histórico de R$ 11.065,21 que resulta num preço médio de R$ 27,66 e que se vendessemos estas ações nesta data teriamos um lucro aproximado de R$ 334,79 ou seja, 3% do valor investido.

Se não tivessemos pedido a posição em uma data, mas tivessemos clicado na linha do dia 10/06/10 quando houve uma venda de PETR4, o programa iria apresentar outro conjunto de informações:

Neste caso dizendo que o saldo restante de ações naquela data era de zero ações, e que o lucro daquela venda realizada foi de R$ 273,00 ou 10% do valor investido.

OPERAÇÕES ESPECIAIS

Além das compras e vendas, para quem possui ações existem outras operações que podem ocorrer e também devem ser registradas no programa. Nós as chamamos de Operações Especiais e existe um formulário especial para registrá-las. Para abrir este formulário pressiona-se o botão "Op.Especiais" na tela da ação correspondente.

DIVIDENDOS

Dividendos e juros são valores em R$ distribuídos pelas empresas aos seus acionistas, periodicamente, como remuneração pelo seu capital e são um atrativo a mais para o investidor, especialmente para aquele que investe no longo prazo.

Os dividendos ou juros são creditados em nossa conta bancária são registrados no formulário conforme o exemplo acima. Selecionamos a operação "Dividendos e juros", Escolhemos a ação que gerou o crédito, a data do crédito, o valor do dividendo e a conta onde foi creditado.

O programa automaticamente gera um registro na conta da ação e outro na conta bancária que recebeu o crédito.

BONIFICAÇÃO

Bonificação é uma operação em que a companhia emite ações para incorporação de reservas existentes ao seu capital social. As ações bonificadas são entregues gratuitamente aos acionistas, na proporção da quantidade de ações possuídas. A bonificação aumenta a quantidade de ações da empresa, sem alterar o seu patrimônio. Em consequência disso, o preço da ação no mercado reduz-se na mesma proporção e o investidor normalmente não tem lucro, nem prejuízo com esta operação.

De qualquer forma, esta operação tem que ser anotada no programa porque altera a quantidade de ações possuídas.

A bonificação é anotada na mesma tela que os dividendos, porém seleciona-se o tipo de operação "Bonificação". Então ficam liberados para preenchimento somente os seguintes campos:

• Percentual: onde se coloca o % de bonificação, que é informado pela companhia. Por exemplo, a Cielo está anunciando uma bonificação de 1 ação para cada 5 ações possuídas, a partir de 29/04/11. Isto representa um percentual de 20 %.
• Cotação depois: que é o valor da cotação da ação no mercado após a operação de bonificação.

DESDOBRAMENTO, OU SPLIT

É o aumento da quantidade de ações de uma empresa, sem que haja alteração no capital social. Empresas com ações cujo valor unitário é muito elevado desdobram a ação, a fim de facilitar as negociações na Bolsa de Valores, dando mais liquidez.

Por exemplo: Uma companhia resolve desdobrar suas ações na razão de 100%. Neste caso, cada acionista receberá 1 nova ação para cada ação que possui, ou seja sua quantidade de ações será dobrada. Naturalmente o preço de cada ação no mercado será reduzido na proporção inversa, ou seja, será dividido por 2, de modo que o capital do acionista permanece inalterado. Não há lucro nem prejuízo para o acionista nesta operação.

Na prática, esta operação funciona do mesmo modo que a bonificação.

Para registrar o desdobramento no programa, selecionamos o tipo de operação "Desdobramento" e informamos:

• Percentual: onde se coloca o % de desdobramento, que é informado pela companhia. Por exemplo, a Usiminas comunicou em 28/09/10 um desdobramento de 1 nova ação para cada ação possuída. Isto representa um percentual de 100 %.
• Cotação depois: que é o valor da cotação da ação no mercado após a operação de desdobramento.

GRUPAMENTO

É a redução da quantidade de ações de uma empresa, sem que haja alteração no capital social. Empresas com ações cujo valor unitário é muito baixo fazem o grupamento, a fim de facilitar as negociações na Bolsa de Valores. Também não há lucro nem prejuízo para o acionista nesta operação.

Por exemplo, em 14/10/08 a VIVO fez um grupamento de suas ações na proporção de 4 por 1, ou seja cada grupo de 4 ações foi substituido por 1 ação. Na tela do programa se faria o registro desta operação conforme mostrado acima.

IMPOSTO DE RENDA SOBRE AÇÕES

De acordo com as instruções da Receita Federal, o imposto de renda sobre o ganho líquido com ações deve ser apurado pelo próprio investidor ao fim de cada mês e pago até o último dia útil do mês seguinte através de um DARF (Documento de Arrecadação da Receita Federal).

Só se paga imposto de renda quando há operações de venda no mês e quando estas operações resultaram em algum ganho líquido; as perdas podem ser compensadas abatendo-se dos ganhos obtidos.

A tributação é um pouco menor que a dos fundos de investimento. Atualmente a alíquota do imposto de renda é de 15% sobre o ganho líquido das operações comuns, no “mercado a vista”, com isenção para a pessoa física que tenha efetuado vendas até um total de R$ 20.000,00 no mês, e 20% nas operações “Day trade” (compra e venda no mesmo dia), sem isenção.

O “ganho líquido” na venda de uma ação é calculado da seguinte forma:

a) Soma-se os valores das diversas compras da ação, incluindo as despesas com corretagem e taxas, realizadas até a data de sua venda parcial ou total, obtendo-se o “custo histórico total”;

b) Por ocasião da venda, divide-se o custo histórico obtido no item “a”, pela quantidade total que se possui desta ação, obtendo-se assim o “preço médio” por ação;

c) Multiplica-se este “preço médio” pela quantidade de ações que foi vendida, obtendo o “custo médio de aquisição”;

d) O “ganho líquido” é a diferença entre o valor da venda e o “custo médio de aquisição”. (Obs.: do valor da venda podem ser deduzidos os custos de corretagem e taxas, inclusive o valor do imposto recolhido na fonte, que é de 0,005% do valor negociado, no caso do mercado à vista, ou 1% do lucro líquido no caso do Day trade).

e) No caso de venda parcial, o valor do estoque remanescente é ajustado, subtraindo-se do “custo histórico total” o “custo médio de aquisição” das ações vendidas, para ser usado no cálculo do lucro líquido de outra venda futura.

f) As perdas incorridas em operações de venda poderão ser compensadas com os ganhos líquidos auferidos, no próprio mês ou em meses subsequentes, mas cada mercado, À Vista ou Day trade, deve ser tratado separadamente.

Para maiores detalhes veja o Perguntão do Imposto de Renda 2018, pág. 261 em diante.

O cálculo do imposto de renda devido a cada mês é bastante complexo para ser feito à mão, precisa-se no mínimo usar uma planilha eletrônica.

RELATÓRIO DO CÁLCULO DE IMPOSTO DE RENDA PARA AÇÕES

O Meu$ plus produz um relatório auxiliar para cálculo do imposto de renda dos negócios com ações, a partir das operações de compra e venda registradas no programa. O relatório apresenta um quadro resumo das operações realizadas em cada mês, o lucro líquido, as compensações e o imposto devido, como no exemplo mostrado abaixo.

Para produzir este relatório, pressione o botão “Imp Renda” na parte de baixo da tela de qualquer conta de ações, ou o botão "Ações" da tela Geral.

No caso de você ter realizado negócios com ações antes de iniciar o uso do Meu$Plus é necessário que coloque o saldo anterior que possuía de cada ação como uma operação de compra fictícia desta ação, com recursos provenientes da conta "Saldo Anterior", na data de inicio de uso do programa, com a quantidade possuída na época e o preço sendo o "preço médio" do histórico de negócios anteriores, como no exemplo abaixo:

Você também deve informar os saldos de perdas ou impostos que tinha direito a compensar, referentes a estes negócios anteriores, preenchendo a tela abaixo, que é aberta pressionando-se o botão "Saldos de Perdas Anteriores a Compensar".

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Estes dados só precisam ser informados uma vez.

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NOTA DO AUTOR

O Relatório de Cálculo do Imposto de Renda para Ações é apenas "auxiliar" e deve ser usado com cautela. Lançamentos incorretos ou incompletos no programa, ou a utilização de uma versão do programa que não esteja atualizada com as últimas regras de tributação, podem causar diferenças nos impostos. A responsabilidade pela elaboração correta dos cálculos fiscais é do usuário. O autor não se responsabiliza por qualquer recolhimento de imposto indevido.