Il 1º novembre 1755, Lisbona fu colpita da un devastante terremoto, seguito da uno tsunami e incendi, che distrussero gran parte della città e uccisero decine di migliaia di persone. La ricostruzione fu affidata al Marchese di Pombal, che ricostruì il centro città (Baixa Pombalina) seguendo uno stile razionalista e antisismico, pionieristico per l’epoca. Questo evento segnò profondamente la città e la coscienza europea, influenzando anche la filosofia illuminista. 

Nel 1910 fu proclamata la Repubblica portoghese, ma il Paese entrò presto in crisi politica. Dal 1933 al 1974, il Portogallo fu governato da una dittatura fascista sotto António Salazar, che mantenne il Paese isolato e arretrato. Lisbona rimase però culturalmente viva, anche sotto censura. Il 25 aprile 1974, la Rivoluzione dei Garofani — pacifica e popolare — pose fine al regime, e la città tornò a essere simbolo di libertà e rinascita democratica.