Modulo formativo su "Come leggere e analizzare il bilancio di esercizio"
Altri video
- Ferrari Engine production process (fase del processo produttivo)
Bilanci analizzati durante il corso
In Italiano
Bilancio consolidato Fiat (HTML)
Bilancio separato di Fiat SpA (HTML)
Bilancio consolidato e separato del gruppo Terna (PDF)
Bilancio consolidato del gruppo Terna (HTML)
Bilancio consolidato Telecom Italia (HTML)
In Inglese
Consolidated financial statements Fiat (HTML)
Premessa
La comprensione dello stato di salute di un’azienda, attraverso l’analisi della sua situazione economica, finanziaria e patrimoniale, quindi del suo bilancio, rappresenta sempre più un pre-requisito indispensabile per chiunque operi con compiti anche solo di media responsabilità, in aziende di piccola, media e grande dimensione.
Obiettivi del modulo
Capire l'importanza che assume l'analisi dei caratteri distintivi dell’azienda (visione sistemica, autonomia decisionale ed economicità) come base per interpretarne lo stato di salute (capire l'azienda prima di interpretarne le condizioni di salute);
Assimilare i concetti base economico-finanziari per leggere lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario;
Comprendere ed interpretare le informazioni contenute nel bilancio, sia civilistico che secondo i principi contabili IAS/IFRS;
Considerare il business in termini di decisioni basate sulla convenienza economico-finanziaria e sulla sostenibilità etico-sociale e ambientale.
Fine del modulo
Consentire di comprendere lo stato di salute di un'azienda attraverso il suo bilancio, anche a chi non ha un background economico-aziendale (es. laureati in giurisprudenza, ingegneria, lettere)
A richiesta il modulo può essere adattato a casi di bilancio specifici, sia redatti secondo i principi contabili IAS/IFRS sia secondo le norme del codice civile e dei principi contabili nazionali dell'OIC. Inoltre, può essere aperta una pagina web dedicata al corso che i discenti potranno utilizzare per il materiale didattico e le esercitazioni
Programma sintetico
Parte Prima - Aspetti introduttivi alle tematiche di bilancio: Leggere l'azienda e la sua capacità di creare valore attraverso il bilancio
Parte Seconda - Acquisire il linguaggio economico-finanziario: Dall'attività dell'impresa per processi e combinazioni produttive al bilancio di esercizio
Parte Terza - La determinazione del reddito di periodo e le diverse configurazioni di capitale di un'impresa in funzionamento
Parte Quarta - Leggere e interpretare gli schemi di bilancio: Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario
Parte Quinta - Analisi di bilancio
Durata
Da 1 a 3 giorni, a seconda della parti da sviluppare
Verifica delle competenze acquisite
Per verificare la capacità di applicare le conoscenze acquisite durante il corso, saranno somministrati dei test al termine di ogni parte. A richiesta, i test possono essere adattati a casi aziendali specifici.
Testi di riferimento:
Dispense a cura del docente
Programma dettagliato
Parte Prima - Aspetti introduttivi alle tematiche di bilancio: Leggere l'azienda e la sua capacità di creare valore attraverso il bilancio
Capire l'azienda per interpretare il suo bilancio
L'azienda, il suo fine e la creazione di valore
Classificazione delle aziende: le imprese e le altre tipologie aziendali (aziende pubbliche, enti territoriali, associazioni, fondazioni)
Il concetto di creazione di valore nelle imprese: responsabilità economica, etico-sociale e ambientale
Leggere la responsabilità economica d'impresa attraverso il suo bilancio di esercizio
Leggere la responsabilità etico-sociale e ambientale d'impresa attraverso il suo bilancio sociale
Principali differenze tra il bilancio di esercizio e il bilancio sociale. Verso il rapporto integrato
Prime considerazioni sul contenuto del bilancio di esercizio: definizioni, principi, struttura e finalità
Ruolo e finalità dei principi contabili nazionali e internazionali (IAS/IFRS)
Dall'azienda al gruppo aziendale, dal bilancio di esercizio al bilancio consolidato
Parte Seconda - Acquisire il linguaggio economico-finanziario: Dall'attività dell'impresa per processi e combinazioni produttive al bilancio di esercizio
Interpretazione dell'attività aziendale attraverso i circuiti della produzione e dei finanziamenti, attinti e concessi
Dall'acquisto dei fattori produttivi alla vendita dei prodotti: Il circuito della produzione
Mercati di approvvigionamento e di collocamento: costi, ricavi, debiti e crediti commerciali
I fattori a fecondità semplice, fattori a fecondità ripetuta e prodotti
Obsolescenza dei fattori produttivi: ammortamento dei fattori produttivi a fecondità ripetuta
Il circuito della produzione in ipotesi di ricavi anticipati
Il circuito dei finanziamenti attinti con vincolo di capitale di proprietà e i finanziamenti attinti a prestito: il capitale sociale, le riserve di utili e di capitale, i debiti di finanziamento
Il circuito dei finanziamenti concessi: i crediti di finanziamento
Relazioni tra il circuito dei finanziamenti ed il circuito degli investimenti. Il fabbisogno di finanziamento
L'autofinanziamento e il significato economico-finanziario dell'EBITDA
Il flusso dei mezzi monetari prodotto dalla gestione (cash flow)
Parte Terza - La determinazione del reddito di periodo e le diverse configurazioni di capitale di un'impresa in funzionamento
Reddito di periodo e competenza economica
La ripartizione dei costi e dei ricavi nel tempo e nello spazio: costi e ricavi originari e derivati
I costi e i ricavi di competenza economica del periodo: Processi produttivi conclusi e in corso di svolgimento
Valutazione dei processi in corso di svolgimento: i principi di ragionevolezza e prudenza
Il reddito realizzato e il reddito maturato
Il valore economico del capitale (o capitale economico)
Rapporti tra diverse configurazioni del capitale d'impresa
Il capitale di funzionamento
Il capitale di liquidazione
Rapporti tra capitale economico e capitale netto di funzionamento: riserva occulta, riserva potenziale, annacquamento di capitale
Valore economico e avviamento
Parte Quarta - Leggere e interpretare gli schemi di bilancio: Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario
Come si legge il conto economico
Il significato di EBIT e di EBITDA
Come si legge lo stato patrimoniale e il prospetto delle variazioni del patrimonio netto
Come si legge il rendiconto finanziario
Significato e contenuto del Rendiconto Finanziario. Dall'EBITDA ai flussi di cassa
I flussi di cassa dell'attività operativa, dell'attività di investimento e dell'attività di finanziamento
La nota integrativa
Lettura di bilancio di alcune imprese industriali
Parte Quinta - Analisi di bilancio
Cos’è l’analisi di bilancio
I dati utilizzati nell’analisi di bilancio. La comunicazione d’impresa
I soggetti interessati all’analisi di bilancio
Finalità dell’analisi di bilancio
Come si articola un’analisi di bilancio
La raccolta dei dati
La riclassificazione dei bilanci
L'analisi per indici: liquidità, solvibilità, redditività
L'analisi per flussi
Test Base
Test 2 - Introduzione al bilancio
Test 3 - Introduzione allo stato patrimoniale
Test 4 - Introduzione al conto economico
Test 5 - Introduzione al rendiconto finanziario
Test Avanzato
(Parte Seconda del programma)
Test 6 - Il circuito della produzione
Test 7 - I circuiti dei finanziamenti attinti e concessi
Approfondimenti