Modulo formativo su "Come leggere e analizzare il bilancio consolidato"

Obiettivo e fine del modulo

Fornire gli strumenti per analizzare le condizioni di equilibrio e di funzionamento di un gruppo aziendale, unitariamente considerato, e delle singole unità che ne fanno parte, con il fine di comprendere il valore informativo del bilancio consolidato e del bilancio di esercizio della controllante e delle controllate (es. quando è più opportuno leggere il bilancio consolidato del gruppo rispetto a quello di esercizio della controllante e delle controllate, o viceversa?).

Programma sintetico

• Prima Parte - Diagnosi strategica dei gruppi aziendali
• Seconda Parte - Costruzione del bilancio consolidato
• Terza Parte - Informativa sulla responsabilità da attività di direzione e coordinamento delle controllate e sui rapporti con parti correlate

Durata

Da 1 a 3 giorni, a seconda delle parti selezionate

Verifica delle competenze acquisite

Per verificare la capacità di applicare le conoscenze acquisite durante il corso, saranno somministrati test ed esercitazioni al termine di ogni parte.

Testi di riferimento:

Di Carlo E. (2009), I gruppi aziendali tra economia e diritto, Giappichelli, Torino.

Programma dettagliato

Prima Parte - Diagnosi strategica dei gruppi aziendali

1. Caratteri del gruppo aziendale
   • Strumenti di controllo nei gruppi
   • Strumenti di partnership (partecipazioni di collegamento e joint venture)
   • Tipologia di partecipazioni
2. Creazione di valore nei gruppi
3. Parti correlate interne ed esterne al gruppo
4. Politiche di gruppo: Valorizzazione degli scambi intragruppo e i prezzi interni di trasferimento
5. Autonomia economica e decisionale delle unità del gruppo
6. Capacità informativa del bilancio consolidato e del bilancio di esercizio della controllante e delle controllate
7. Il valore informativo del bilancio consolidato
   • I soggetti interessati all’analisi del bilancio consolidato. Gli azionisti della controllante e delle controllate
   • (Segue): L’interesse dei creditori finanziari e il rischio derivante dall’accentramento della tesoreria di gruppo
   • I limiti informativi del bilancio consolidato
8. L’interpretazione del bilancio consolidato e i passaggi cruciali che caratterizzano il suo percorso di formazione e ne condizionano la capacità informativa
9. Normativa e contenuto del bilancio consolidato

Seconda Parte - Costruzione del bilancio consolidato

1. Integrazione dei bilanci: I fogli di lavoro
2. Uniformità per la redazione del bilancio consolidato: il pre-consolidamento
3. Scritture doppie di consolidamento
4. Metodo integrale: eliminazione delle partecipazioni e teorie di consolidamento
5. Data di primo consolidamento
6. Metodo integrale e trattamento delle differenze di consolidamento
7. Trattamento dell’avviamento e delle altre attività immateriali
8. Individuazione ed eliminazione delle operazioni intragruppo: rettifiche di consolidamento
   • Eliminazione crediti/debiti infragruppo
   • Eliminazione costi/ricavi infragruppo
   • Compravendite intragruppo e prezzi interni di trasferimento
   • Eliminazione utili interni
   • Dividendi
9. Consolidamento delle partecipazioni indirette

Terza Parte - Informativa sulla responsabilità da attività di direzione e coordinamento delle controllate e sui rapporti con parti correlate

1. Attività di direzione e coordinamento
2. Normativa sulla responsabilità da attività di direzione e coordinamento
3. Parti correlate al gruppo
4. Trasparenza dell’attività di direzione e coordinamento
5. Area di consolidamento e area di responsabilità
6. Ricostruzione delle politiche intragruppo attraverso l’informativa sui rapporti con parti correlate