投稿日: Feb 17, 2014 10:25:30 AM
明治大学・京都大学共催 金融国際コンファランス
「金融システム、金融リスクマネジメント、金融計量分析法、投資年金分析」
International Conference on Finance and Financial Econometrics & Engineering
March 25－27, 2014
プログラムpdf版はこちらをご覧下さい。
主催 明治大学ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ･ﾋﾞｼﾞﾈｽ研究科（刈屋武昭 JSPS科研費23243040）
京都大学大学院経営管理研究部（加藤康之 あすかアセット寄附講座）
京都大学経済研究所 （原 千秋 JSPS科研費25245046）
日時 2014年3月25日(火) 9：45～17:40 懇親会18:00から （受付9：30－）
3月26日(水) 10:00～17:20
3月27日(木) 10:00～17:50
場所 明治大学駿河台キャンパス、12号館10F 2103教室（150名）
http://www.meiji.ac.jp/koho/campus_guide/suruga/access.html
http://www.meiji.ac.jp/koho/campus_guide/suruga/campus.html
参加申込先: mbskariya@gmail.com<mailto:mbskariya@gmail.com> 懇親会の参加の有無もお知らせください
参加料：当日参加料 2,000円、 事前振込み参加料1,000円（返却不能です）
(振込先 みずほ銀行九段支店 普通口座１５８２９２５
口座名：明治大学金融リスク研究会)
懇親会：当日支払 6,000円
事前振込 5,000円 (参加申込みをし、上記口座へお振込みを願います)
使用言語:主として英語 通訳なし 当日講演資料・論文等を配布いたします。
金融危機発生から５年余、欧州危機から３年余、Ｇ２０諸国が、新しいグローバル金融秩序を求めてきたが、残念ながら世界経済は依然として不透明です。各国の経済問題は、結果として国家の財政金融問題として大きな問題となり、それはグローバル金融経済の不安定要素となっています。
明治大学と京都大学(経済研究所、経営管理大学院）は、多様な金融問題を包括的に議論し、グローバル金融の安定性に寄与するべく、協力して金融国際コンファランス を開催します。コンファランスでは、基調講演者としてスタンフォード大学のダフィー（Darrell Duffie)教授とUCLAのロル（Richard Roll)教授を招聘し、金融システム・規制、信用リスク、派生商品、金融モデル計量法、資産運用・投資分析など広範な金融問題について、議論します。ぜひご参加ください。
******************March 25, 2014*****************
【Day 1】 Financial Systems, Finance Theory & Analysis
Opening
9:45-10:00 Takeaki Kariya, Yasuyuki Katou and Chiaki Hara
Session 1-1 Keynote Lectures on Financial Systems
10：00-10:50 Darrell Duffie （Stanford University）
Remaking our financial system: uneven progress.
10:50 -11:40 Darrell Duffie （Stanford University）
Reforming our system of interest rate benchmarks.
Session 1-2 Financial Economics
11:40-12:20 Chiaki Hara (Kyoto University)
Asset demand and ambiguity aversion
――Lunch 12:20-13:30――
Session 1-3 Empirical Credit Risk Analysis
13：30-14:40 Takeaki Kariya (Meiji University)
Cross-sectional GB&CB Pricing Models, Market-rating via Credit Risk Price Spread and Term Structure of Default Probabilities
14:40-15:20 Yoshiro Yamamura (Meiji University)
Credit Risk Analysis on Euro Government Bonds– Term Structures of Default Probabilities–
――Coffee Break 15:20-15:40――
15:40-16:20 Yoko Tanokura (Meiji University)
Market Ratings of CBs via credit risk price spreads in US
16:20-17:00 Hideyuki Takada （Tohou University）
Market-Rating Migration and Transition Analysis
Session 1-4 Bond Analysis
17:00-17:40 Yoshihiko Tsukuda （Touhoku University）
Bond market integration in East Asia: A multivariate GARCH with dynamic conditional correlations approach
Reception
************* March 26, 2014********************
【Day 2】 Math Finance, Econometrics & Statistics
Session 2-1 Lectures sponsored by Meiji International Fund
10:00-10:40 Ernst Eberlein （University of Freiberg）
A theory of two prices in continuous time
10:40-11:30 Ernst Eberlein （University of Freiberg）
A survey on Applications of Levy processes in Finance
Lunch 11:30-12:50
Session 2-2 CDS & Risk Neutral Density
12:50-13:30 Jin-Chuan Duan （National University of Singapore)
CDS-Equivalent physical par spread and empirical pricing of CDS by decomposition
13:30-14:10 Rong Chen (Rutgers University)
Dynamic modeling and prediction of risk neutral densities
――Coffee Break 14:10-14:30――
Session 2-3 Econometric Modeling & Statistics
14:30-15:10 Naoto Kunitomo (Tokyo University)
The SIML estimation of integrated covariance and hedging coefficient under micro-market noise and random sampling
15:10-15:50 Setya H.Amirullah （Hiroshima University of Economics）
Confidence interval for a structural break point by bootstrap method
-----Break----
16:00-16:40 Regina Liu (Rutgers University)
Combining inferences from multiple sources using bootstrap, data depth and confidence distribution
16:40-17:20 Zhiliang Ying （Columbia University）
Counting process models and their applications in marketing research
*************** March 27, 2014 **********************
【Day 3】 Retirement, Asset Management and its related topics
Session 3-1 Environmental Changes & Investment
10:00-11:00 Robert Arnott (CEO, Research Affiliates) by video
Demographic changes, financial markets, and the economy
11:00-12:00 Andrew Ang (Columbia University)
The Revolution of Factor Investing
――Lunch 12：00-13:10――
Session 3-2 Keynote Lecture―Anatomy of REITs
13:10-14:10 Richard Roll （UCLA）
A Comparative Anatomy of REITs and Residential Real Estate Indexes: Returns, Risks and Distributional Characteristics
Session 3-3 Risk, Investments & Pensions
14:10-14:50 Yoshihiko Uchida（Bank of Japan）
A survey of systemic risk measures: methodology and application to the Japanese market
14:50-15:30 Park Sung Bok（Kyoto University）
A Financial Projection of the Public Pension in Japan under stochastic models for demographic and economic variables
――Coffee Break 15:30 -15:45――
Session 3-4 資産運用とリスク管理（talks in Japanese）
15:45-16:25 徳島勝幸（株式会社 ニッセイ基礎研究所）
長寿化と保険・年金（運用の観点から）
16:25-17:05元利大輔（イボットソン・アソシエイツ・ジャパン株式会社）
日本における年齢階級別リスク資産配分比率に関する分析
16:05-17:45 廣中 純（東京工業大学）
グローバル金融規制と日本の資産運用業界が対処すべき課題
Closing 17:45-17:50