Cash-Flow aus der operativen Geschäftstätigkeit

Post date: May 4, 2014 11:04:24 AM

Im Rahmen der Projekte spielt der Cash-Flow aus der operativen Geschäftstätigkeit eine bedeutende Rolle wenn es um das Budgeting und um die Kostenüberwachung und Kontrolle während des gesamten Lebenszyklus eines Projektes geht. Die Verfügbarkeit eines ausreichenden Cash-Flows versichert die Fähigkeit dass lang-laufende Projekte fortfahren können.

Die Basis für die Berechnung des Cash-Flows ist die Gewinn- und Verlustrechnung die die Umsätze und die Ausgaben die während einer gewissen Zeitspanne, üblicherweise jährlich oder vierteljährlich stattgefunden haben, auflistet.

Das Nettoeinkommen ist eine wichtige Komponente die uns hilft, den Cash-Flow zu berechnen. Es stellt die Differenz zwischen dem eingetragenen Umsatz und die Kosten die in einer gewissen Zeitspanne entstanden sind und kann anhand des folgenden Ausgleichs zusammengefasst werden:

Nettoeinkommen = Umsatz - Kosten

Die Erfolgsrechnung beinhaltet alle Informationen die notwendig sind, um den gesamten Wert der Umsätze und Ausgaben in Erfahrung zu bringen. Der Umsatz ist die Summe aller Einkommen-Kategorien. Die Ausgaben sind in verschiedene Gruppen unterteilt: Umsatzaufwendungen (Verkaufskosten), allgemeine, administrative Kosten, andere Kosten-Kategorien, Abschreibung,

Zinsaufwand und Einkommensteuer.

Cash-Flow aus der operativen Geschäftstätigkeit = Nettoeinkommen + Abschreibung + Zinsaufwand

Wie in der oben genannten Formel zu sehen ist, wird der Zinsaufwand als Teil der finanzierenden Entscheidungen eines Unternehmens betrachtet und nicht als Teil der operativen Entscheidungen die mit einer Firma verbunden sind. Weil der Cash-Flow aus der operativen Geschäftstätigkeit die Geldmittel die durch die normale, operative Tätigkeit eines Unternehmens entstanden sind darstellt, wird die Abschreibung außerhalb des Cash-Flows betrachtet. Während der Zinsaufwand relativ klar zu quantifizieren ist, gibt es verschiedene Mittel die Abschreibung zu berechnen und darüber werden wir mehr in den folgenden Artikel betrachten...