วัดเขาไกรลาศ นั้นได้เริ่มมีการก่อตั้งขึ้นเมื่อช่วงที่การเผยแผ่พระพุทธศาสนาและได้เริ่มมีบทบาทสำคัญ ในพื้นที่จังหวัดประจวบคีรีขันธ์ โดยมีพระภิกษุและชาวบ้านในท้องถิ่นร่วมมือกันสร้างวัดขึ้นมาเพื่อได้ใช้เป็นสถานที่เพื่อในสำหรับการประกอบพิธีกรรมทางศาสนา เช่น การทำบุญ การบวช และการศึกษาพระธรรมคำสอน ชื่อ "เขาไกรลาศ" มาจากภูเขาที่อยู่ใกล้เคียงกับวัด ซึ่งภูเขานี้จะมีชื่อเสียงในด้านทิวทัศน์ที่สวยงาม และยังเป็นแหล่งที่ชาวบ้านในท้องถิ่นมีความเคารพนับถือภูเขาไกรลาศมีความสำคัญในด้านประวัติศาสตร์และวัฒนธรรมของท้องถิ่น