Cette note présente un petit modèle stochastique mettant en évidence l'interdépendance de plusieurs banques liées par des relations de créances et dettes.
Lorsque l'une d'entre elle fait défaut, c'est-à-dire est incapable de rembourser la totalité des sommes dues, elle peut compromettre la situation de ses créancières.
Les difficultés se propagent ainsi dans tout le système. Cette idée, somme toute banale, est formalisée dans un cadre comptable rigoureux.