เงินเฟ้อหมายถึง ภาวะที่ระดับราคาสินค้าโดยทั่วไปเพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง หรือ ง่าย ๆ ว่าเป็นภาวะที่ข้าวของแพงขึ้นไปเรื่อย ๆ ลองเปรียบเทียบราคาก๋วยเตี๋ยวในปัจจุบัน10ปีทีเมื่แล้วอ และอีก10ปี ข้างหน้า ในวันนี้เราอาจซื้อก๋วยเตี๋ยวได้ในราคาชา30บาทมื่อละ10 ปีก่อน เงิน30 บาท อาจซื้อก๋วยเตี๋ยวได้ถึง2ชามแต่ในอีก10 ปีข้างหน้าอาจจะซื้อก๋วยเตี๋ยวไม่ได้สักชามก็เป็นไป ได้นั่นแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าเงินเฟ้อทำให้เงินในกระเป๋าสตางค์ของเรา ที่มีอยู่เท่าเดิมแต่กลับมีค่าลดลงเพราะซื้อของได้น้อยลง หรืออาจต้องใช้เงินมากขึ้นเพื่อใ สามารถซื้อสินค้าได้จ านวนเท่าเดิมหรือที่เรียกว่า“มูลค่าของเงิน” หรือ“อำนาจซื้อ” ของเรา ลดลง เมื่อเวลาผ่านไปนั่นเอง ในภาวะที่ตรงข้ามกับเงินเฟ้อคือเงินฝืดหมายถึง ภาวะที่ระดับราคาสินค้า โดยทั่วไปลดต่ำลงเรื่อยๆหรือพูดง่าย ๆ ว่าเป็นภาวะที่ข้าวของมีราคาถูกลงเรื่อย ๆ ซึ่งน่าจะ เป็นเรื่องที่ดีหากข้าวของถูกลงเพราะต้นทุนถูกลงแต่หากข้าวของถูกลงเพราะบริษัทต่าง ๆ ผลิตสินค้าออกมาขายมากเกินกว่าความต้องการซื้อ ประชาชน บริษัทอาจจำเป็นต้องลด ราคาสินค้าลงเพื่อให้ขายได้หมด หรือไม่ก็ต้องลดการผลิตลงเพราะว่าถ้าผลิตออกมาเท่าเดิม ก็ขายได้ไม่หมดผลที่ตามมาก็คือ การจ้างงานจะลดลงตามไปด้วย ดังนั้น ภาวะเงินฝืดจึงส ผลกระทบเป็นลูกโซ่เศรษฐกิจโดยรวม