002 - "Частные деньги" Фридриха Хайека

Фридрих А.Хайек

ЧАСТНЫЕ ДЕНЬГИ

.

1

..отчаянный недуг Врачуют лишь отчаянные средства

Иль никакие.

ВИЛЬЯМ ШЕКСПИР

("Гамлет", акт IV, сцена III) перевод Михаила Лозинского

ISBN 5-900520-064

Книга "Частные деньги" принадлежит перу лауреата Нобелевской премии по экономике Фридриха Хайека, посвящена практическим вопросам построения и функционирования свободного общества, в яркой убедительной форме показывает необходимость устранения правительственной монополии эмитировать платежные средства, показывает механизмы и последствия злоупотреблений общественным доверием со стороны правительств, содержит предложения по созданию конкурентной системы средств расчетов между юридическими и физическими лицами, включая покупки за наличные и создание резервов для будущих платежей.

2

©Русский перевод: Институт Национальной Модели Экономики, 1996

©Предисловие: В. Найшуль, 1996

©Denationalization of Money -IEA, 1976

First published by the Institute of Economic Affairs, London, October 1976 Впервые опубликованоInstitute of Economic Affairs, Лондон, 1976

Перевод: Б. ВЕРПАХОВСКИЙ Редакция: Р. КАПЕЛЮШНИКОВ, М. КОЗЛОВСКАЯ Научная редакция: ГР. САПОВ

Обложка: АННА СВЯТКИНА Макет: ИЛЬЯ ЗУЕВ Верстка: АННА СВЯТКИНА

Руководство изданием: ДМИТРИЙ БОЧЕНКОВ

Оригинал-макетиздания подготовлен издательством KOLONNA Publications. Издание осуществлено фирмой БАКОМ.

3

СОДЕРЖАНИЕ

Предисловие к русскому изданию

Предисловие автора

Предисловие ко второму изданию

Предисловие к третьему изданию

I.Практическое предложение

·Свобода денежного обращения

·Это предложение более осуществимо, чем утопическая идея европейской валюты

·Принцип свободной торговли в банковском деле

·Как помешать правительству скрывать обесценение денег

II.Обобщение основного принципа

·Конкуренция валют не обсуждалась экономистами

·Первоначальные преимущества правительственной монополии на выпуск денег

III.Происхождение правительственной прерогативы на выпуск денег

·Правительственная сертификация веса и чистоты металла

·Появление бумажных денег

·Политические и технические возможности контроля за бумажными деньгами

·Монополия на деньги укрепила могущество правительств

IV. Постоянное злоупотребление правительственной прерогативой

·История денег, по большей части, есть история инфляции, организуемых правительствами

·Временная или локальная дефляция в раннем Средневековье

·Абсолютизм подавил попытки купцов создать стабильные деньги

V. Мистика "законного платежного средства"

·Суеверие, опровергаемое существованием спонтанно возникающих денег

4

·Частные деньги предпочтительнее

·"Законное платежное средство" как источник неопределенности

·Налоги и контракты

VI. Путаница вокруг закона Грэшема

VII. Ограниченный исторический опыт с использованием параллельных валют и торговых монет (trade coins)

·Параллельные валюты

·Торговые монеты

VIII. Введение в обращение частных денежных знаков

·Частный швейцарский "дукат"

·Постоянная, но не фиксированная ценность

·Контроль за ценностью валюты с помощью конкуренции

IX. Конкуренция между банками, выпускающими разные валюты

·Последствия конкуренции

·"Тысяча ищеек": бдительная пресса

·Три вопроса

X. Определение денег - отступление

·Между деньгами и не-деньгаминет четкой границы

·Псевдоточность, статистические измерения и научная истина

·Юридические фикции и дефектная экономическая теория

·Значения терминов и определения

XI. Возможность контролировать ценность конкурентной валюты

·Контроль посредством покупки/продажи валюты и краткосрочных кредитов

·Текущая эмиссионная политика

·Решающий фактор: спрос на валюту

·Разрушит ли конкуренция эту систему?

·Могут ли паразитирующие валюты помешать контролю за ценностью валюты?

5

XII. Какой род валюты изберет республика?

·Четыре способа использования денег:

·1) Покупки за наличные

·2) Создание резервов для будущих платежей

·3) Стандарт для отсроченных платежей

·4) Надежная счетная единица

XIII. Что такое "ценность денег"?

·"Стабильная ценность денег"

·Взаимопогашающиеся отклонения

·Критерии выбора

·Эффективность учета - снова решающий фактор

·Оптовые товарные цены как стандарт ценности для валют в интернациональных регионах

XIV. Непригодность количественной теории денег для наших целей

·Подход с точки зрения остатков наличности...

·... и скорости обращения

·Замечание о монетаризме

·Почему индексация не заменяет стабильной валюты

·Исторические свидетельства

XV. Желательная динамика предложения валюты.

·Предложение валюты, стабильные цены и эквивалентность инвестиций и сбережений

·Фикция "нейтральных денег"

·Возросший спрос на ликвидность

XVI. Свободная банковская деятельность

·Единая национальная валюта вместо нескольких конкурирующих валют

·Текущие счета аналогичны банкнотам и чекам

·Новый контроль за валютами, новая банковская практика

6

·Оппозиция новой системе со стороны существующих банков...

·...и со стороны банковских аферистов

·Проблема "дорогих" (стабильных) денег

XVII. Никакой общей инфляции или дефляции в будущем?

·Не существует инфляции издержек, вызываемой ростом цен на нефть или любые другие товары

·Проблема жесткости цен и заработной платы

·Заблуждение насчет "благотворности умеренной инфляции"

·Ответственность за безработицу снова ложится на профсоюзы

·Предотвращение общей дефляции

XVIII. Денежная политика нежелательна и невозможна

·Правительства - главный источник нестабильности

·Денежная политика как причина депрессии

·Правительство не может действовать во имя общего блага

·Конец проблемы платежного баланса

·Одурманивающий наркотик дешевых денег

·Ликвидация центральных банков

·Конец фиксированных процентных ставок

XIX. Конкуренция дисциплинирует лучше, чем фиксированные обменные курсы

·Официальная валюта не должна быть ограждена от конкуренции

·Лучше, ненадежный "золотой якорь"

·Конкуренция обеспечит более надежные деньги, чем правительство

·Правительственная денежная монополия является необходимой

·Разница между добровольно принятыми и навязанными бумажными деньгами

XX.Должны ли существовать отдельные валютные зоны?

·Существование национальных валют не является ни неизбежным, ни желательным

·Жесткость ставок заработной платы: перемещение вверх всей структуры цен в стране нельзя считать решением

7

·Стабильный уровень внутренних цен может подорвать экономическую деятельность

XXI. Влияние на государственные финансы и расходы

·Хорошие национальные деньги невозможны при демократическом правительстве, зависящем от групп со специфическими интересами

·Правительственная денежная монополия и правительственные расходы

·Правительственные деньги и несбалансированность бюджетов

·Власть правительств над деньгами способствует централизации

XXII. Проблемы переходного периода

·Как помешать быстрому обесценению бывшей единственной валюты

·Вводить новые валюты сразу, а не постепенно

·Изменения в политике коммерческих банков

XXIII. Защита от государства

·Давление за возвращение к национальным денежным монополиям

·Возобновление правительственного контроля за движением валюты и капитала

XXIV. Долгосрочные перспективы

·Возможность появления множества сходных валют

·Сохранение стандарта долгосрочных долговых обязательств даже при возможной потере валютой своей ценности

·Новые правовые рамки банковского дела

XXV. Заключение

·Золотой стандарт - не решение

·Только собственный интерес, а не хорошие намерения может дать хорошие деньги

·Насколько осуществима система конкурентных бумажных валют?

·"Движение за свободные деньги"

·Вопросы для обсуждения

ПРИЛОЖЕНИЕ Крах бумажных денег1950-1975

БИБЛИОГРАФИЯ

8