Chapter 18 「信用リスクモデル」

（１） リスク中立デフォルト確率

（２） 確実性等価係数

・信用リスクのある割引債の価格と信用リスクのない割引債の価格の比を確実性等価係数と呼ぶ。

（３） 実デフォルト確率とリスクプレミアム

（４） オプション理論を用いたリスク中立デフォルト確率の推定

① コール・オプションとしての株式

② プット・オプションとしての負債

③ ブラック＝ショールズ公式とリスク中立デフォルト確率

④ デフォルト距離

（５） 格付推移行列を用いた実デフォルト確立の推定