・ 直接利回りは略して「直利」と呼ばれ、直利は、「キャリー（carry）」とも呼ばれる。
直接利回り＝クーポン÷債券価格
① 単利最終利回り （←googleで検索すると）
・ 単利最終利回りの計算式 （←googleで検索すると）
② 複利最終利回り （←googleで検索すると）
・ 割引債 （←googleで検索すると）
Ｐ＝１００／（１＋ｒ）ｎ乗
・ 利付債 （←googleで検索すると）
Ｐ＝ΣＣ／（１＋ｒ）ｎ乗＋１００／（１＋ｒ）ｎ乗
・ 信用リスクのない発行体の割引債（通常は割引国債）の利回りはスポットレートと呼ぶ。
・ スポットレート⇒債券価格の決定
債券価格 ⇒ＩＲＲによる利回り表示
・ スポットレートは各年限に対応する割引国債利回りのこと。
・ キャッシュフローは現在のＰ円の流出と、ｎ年後の100円の流入しかない。
・ （割引国債）Ｐ円は必ずｒ％で運用できることが確定している。
・ 「スポットレートから求めたフォワードレートを、インプラド・フォワードレート（implied forward rate）と呼ぶ。」
・ 「複数期間にわたるスポットレートは、単位期間のスポットレートとそれ以降のフォワードレートの幾何平均となる。」
・ デフォルトリスク（債務不履行）
・ 「同期間の国債利回りと社債利回りの差をスプレッドと呼ぶ。」
① 複利終価表 （←googleで検索すると）
・ 割引係数
② 複利現価表 （←googleで検索すると）
③ 年金終価表 （←googleで検索すると）
④ 年金現価表 （←googleで検索すると）