（１） ポートフォリオのリターンとリスク
Ａ リターンそのものを扱う場合
Ｂ ベンチマーク対比のリターンを扱う場合
（２） 目標の数学的表現
① 成果の評価が所与の効用関数で行われる場合
② 目標が要求収益率と許容されるリスクの水準で設定される場合
（３） 諸制約の数学的表現
（ａ） 投資ユニバース、派生商品利用の可否など