El 'crowdlending' permet obtenir rendibilitat de diners prestats a tercers, encara que no totes les firmes tenen l'autorització de la CNMV per operar
MARIA MATOS ELICES Madrid 23 FEB 2020 - 11:35 CET
Una pime que necessita finançament per tirar endavant el seu negoci i un inversor disposat a oferir-a canvi d'una rendibilitat de l'10%, però també de la possibilitat que aquest no pague el seu deute. Aquest és l'origen de les plataformes de crowdlending , una derivada de l' crowdfunding i que es presenta com una alternativa a les dificultats per obtenir finançament bancari i com una font de rendibilitat addicional per als inversors.
El funcionament és senzill: el prestatari -una empresa o un particular que sol·licita un préstec personal- mana la informació del seu projecte a la plataforma, que avalua la seua viabilitat d'acord a uns paràmetres propis, i si ho veu viable, el publica a la web, on els inversors realitzen les seues aportacions. D'aquesta manera, els primers s'eviten un examen rigorós de la banca, i no han de retre comptes si tenen deutes sense saldar o una capacitat dubtosa per afrontar el préstec. A canvi poden haver de pagar interessos més elevats que els que ofereixen les entitats bancàries. Els inversors, o prestadors, diversifiquen la seua inversió i s'arrisquen a canvi de promeses de fortes rendibilitats que, tot i això, amaguen elevades probabilitats d'impagament.
A Espanya operen moltes d'aquestes empreses, tot i que no totes tenen el vistiplau de la Comissió Nacional de l'Mercat de Valors (CNMV) i, per tant, no consten com a Plataforma de Finançament Participativa, figura sorgida de la Llei de 2015 de Foment de la finançament Empresarial, que regula aquesta activitat.
Per obtenir la seua autorització, han de remetre a la CNMV informació sobre la seua activitat, els seus accionistes significatius i administradors. A més, han d'acomplir una de les següents condicions: disposar d'un capital social íntegrament desemborsat en efectiu de almenys 60.000 euros; una assegurança de responsabilitat civil professional, un aval o una altra garantia per fer front a la responsabilitat per negligència en l'exercici de la seva activitat professional, amb una cobertura mínima de 300.000 euros per reclamació de danys i un total de 400.000 euros anuals per a totes les reclamacions ; o una combinació de capital inicial i d'assegurança de responsabilitat civil professional, aval o una altra garantia amb un nivell de cobertura equivalent als anteriors.
No obstant això, que una signatura conste en el registre de la CNMV no suposa que estiga exempta de riscos. Housers, una de les 28 registrades, va ser multada amb 215.000 euros al setembre per dues infraccions molt greus i una greu. Les dues primeres van respondre a l'incompliment del principi de neutralitat i d'actuació en millor interès dels clients per la informació donada sobre rendibilitats, tarifes, comissions, riscos i advertiments; ia la realització d'activitats per a les quals no estava autoritzada. La sanció greu es va deure a la publicació d'un projecte que no complia les condicions de la llei de 2015