coaching Financer

Aconseguir una economia personal equilibrada va més enllà d'ingressar per damunt del que es gasta, ja que la capacitat d'estalvi també juga un rol fonamental. La salut és el primer. I no sols en el terreny de la medicina. En l'econòmic, gaudir d'una bona salut financera és crucial per a evitar mals majors i, si fora necessari, poder fer front a imprevistos. Com bé dicta el popular refrany: més val previndre que curar.

Però, què és la salut financera personal? Sabries fer una revisió mèdica als teus comptes? Descobreix si els teus diners gaudeix de benestar i com pots millorar la teua situació financera amb aquests consells.

La salut financera si simplifiquem molt, el concepte consistiria bàsicament a replicar el model de compte de pèrdues i guanys de qualsevol empresa. És a dir, com a premissa bàsica, es tractaria d'ingressar més del que es gasta. Dit d'una altra manera, és la cerca d'un equilibri entre els diners que entra en la llar i el que ix.

Així és la salut financera dels espanyols

En general, els espanyols hem de millorar la nostra salut financera, aquesta és molt pobra o deficient, sobretot si la comparem amb les ràtios dels països del nostre entorn, principalment de la Unió Europea. A Espanya s'estalvia poc i s'endeuta de manera ineficient (amb l'ús d'instruments de crèdit, com a targetes, que comporten un cost financer molt elevat) i es considera el depòsit bancari o el compte corrent a termini com l'actiu líquid per excel·lència. Els plans de pensions tampoc són una excepció, ja que ni tan sols un de cada cinc espanyols té un producte d'aquestes característiques. A més, la cobertura en assegurances de vida és molt escassa i l'actiu principal és l'habitatge en propietat.

La Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) i el Banc d'Espanya expliquen en el Pla d'Educació Financera la importància de fer una bona gestió dels nostres diners. És un dels somnis més anhelats per la majoria de les persones i està al nostre abast. Els diners no dona la felicitat, però viure sense deutes i sense angoixes, tindre certa capacitat d'estalvi i poder dedicar-nos a alguna cosa que ens agrade és un bon començament.

Pressupost, l'aliat dels teus comptes

Amb independència dels ingressos, es pot aconseguir tindre unes finances sanejades. El punt de partida ha de ser l'elaboració d'un pressupost familiar, ja que un dels principals errors que cometen els espanyols és no conéixer la seua situació econòmica real.

Fer un pressupost és senzill i la Universitat Nacional d'Educació a Distància (UNED) recomana que es duga a terme amb la participació de tots els membres de la llar. Basta un paper o un llapis, la utilització d'alguns programes informàtics com Excel, o d'aplicacions tecnològiques com Fintonic.

Els passos que han de donar-se són els següents:

• Balanç. Cal especificar els ingressos mensuals habituals (nòmina, un altre tipus de rendes, ingressos passius, ajudes...) i les despeses fixes (rebuts, hipoteques, préstecs, educació…) i previsibles a curt termini, per exemple, la compra de material escolar.

• Fons d'emergència. Després de recopilar la informació, sabràs si existeix un excedent. Si n'hi ha, el recomanable és crear un fons d'emergència per a cobrir algun imprevist si sorgira. En la UNED assenyalen que hauria de representar entre tres i sis mesos de despeses fixes associades a la llar.

• Estalvi. Després de realitzar els dos passos anteriors, coneixeràs si tens capacitat d'estalvi, que permetrà, entre altres coses, planificar la jubilació, invertir amb la finalitat d'obtindre rendibilitat o la contractació d'alguna assegurança. En el mercat existeix un ampli ventall d'opcions adequades a cada perfil de risc. El suport d'un assessor pot ser convenient a l'hora de triar.

Els percentatges i l'estalvi

Per a aconseguir l'equilibri financer personal és necessari aplicar la regla del 50/30/20. Cada xifra correspon al percentatge que s'hauria de destinar per a cobrir les necessitats bàsiques i les despeses fixes (50%), les despeses personals (30%) i l'estalvi (20%).

Ara bé, tot depén dels ingressos. Aquesta fórmula podrien complir-la sense problemes aquelles persones que perceben entre 2.500 i 3.000 euros al mes. Si la nòmina és de 1.000 euros, caldrà ajustar l'estil de vida a aqueixos percentatges, tenint en compte que si es gasta més es produirà una pèrdua d'estalvi que ha de ser compensat amb deute; no hi ha una altra.

Gestió dels deutes

Així mateix, per a millorar el pressupost familiar convé examinar els deutes adquirits. Una bona gestió del crèdit permetrà incrementar el nivell de vida i eliminar preocupacions. Les claus són les següents:

• Pagar en el termini establit per a evitar que els interessos es disparen.

• No acumular préstecs. Sol·licitar els que realment es necessiten.

• Aprofitar que l'euríbor es troba en mínims històrics per a reduir la hipoteca amb aportacions.

• Tindre en compte el cost conjunt: comissions, taxa anual equivalent (TAE), despeses per gestió o estudi…

La CNMV i el Banc d'Espanya distingeixen entre deute bon, dolent i molt dolent:

• Deute bo. S'associa a la compra d'un habitatge o un altre immoble.

• Deute dolent. S'adquireix per a coses que realment no es necessiten −com la compra d'un televisor nou− o que tenen un termini d'amortització que supera la vida del producte finançat; per exemple, continuar pagant unes vacances dos anys després de gaudir-les.

• Deute molt dolent. Són els préstecs amb una TAE molt elevada, els descoberts en compte, els crèdits en caixers automàtics, els crèdits ràpids o els pagaments ajornats de les targetes.

Per als dos supervisors, les recomanacions per a aconseguir una bona salut financera són, en línies generals, un control de despeses que permeta arribar sense problemes a fi de mes, estalviar més, reduir o eliminar els deutes, preparar la jubilació i protegir a la família.

Quant a l'estalvi, un objectiu financer ha de ser concret, assolible i delimitat en el temp. Considera l'estalvi com pagar-te a tu mateix”, aclareixen els organismes supervisors, que també recomanem no esperar per a fer els primers passos; ja que fins a la quantitat més xicoteta contribuirà a l'assoliment de les teues aspiracions, sobretot si comptem amb el factor temps.

El Pla d'Educació Financera ha desenvolupat una guia didàctica i senzilla per a fer una radiografia de la la salut financera de cada persona amb l'ajuda de la Financial Services Authority (FSA), el supervisor dels mercats del Regne Unit. En aquesta es realitzen preguntes que han de ser contestades per l'interessat, com l'edat, la situació laboral, si viu sol o en parella, si té fills, si depén dels ingressos de la persona amb la qual conviu, si té hipoteca, si es jubilarà prompte, o quina seria la seua situació en cas de quedar-se en atur, entre altres.

Depenent de les respostes, s'obté un diagnòstic i sobre la base d'aquest es reben una sèrie de recomanacions. Si l'avaluació dona molts motius per a la preocupació, no cal desesperar. No és necessari atacar tots els problemes alhora. Cal concentrar-se en els quals es consideren més urgents i afrontar la resta més endavant.

Així mateix, gaudir de bona salut financera hui no significa que es vaja a tindre demà. El Pla d'Educació Financera suggereix efectuar una revisió mèdica periòdica per a adequar-la a les circumstàncies personals de cada moment. Per exemple, una parella amb una hipoteca i fills en edat escolar tindrà més despeses fixes que una de jubilats, i les seues aspiracions també seran diferents.

La majoria dels bancs també han dissenyat eines i fórmules per a ajudar a les famílies en la gestió dels seus diners. Algunes opcions serien les guardioles digitals o l'estalvi per arrodoniment, així com la realització d'aportacions periòdiques perquè estalviar siga més fàcil, flexible i sense que a penes ho note la butxaca.

En èpoques de crisis com l'actual es tendeix a estalviar més diners. És una qüestió més associada a la por i a la precaució que a un desig en si mateix. No obstant això, és important que aquest tipus d'estalvi, que s'acumula per una caiguda brusca del consum, es destine en gran part a impulsar l'economia. L'estalvi passa a ser inversió en les empreses i això genera llocs de treball. Cal cuidar molt aquest aspecte.

No es fácil para una persona controlar sus emociones. Nuestro cerebro ha evolucionado a lo largo de miles de años, pero su función principal sigue siendo la supervivencia. Esto significa que aunque la parte racional sea la que está en constante actividad, cuando se trata de reaccionar a una situación extrema, nuestra amígdala cerebral ejerce toda la presión sobre la parte racional del cerebro y acaba imponiéndose. En otras palabras, nuestras emociones se imponen a la razón.

El ser humano ha sido capaz de imponerse al resto de especies gracias a nuestro cerebro. Si algo nos caracteriza es nuestra capacidad para adaptarnos al medio, de aprender y, sobre todo, de imaginar. A veces actuamos en base a lo que creemos que puede ocurrir, es decir, actuamos en función de nuestras expectativas. Nuestra capacidad para pensar en el futuro es lo que ha permitido años de evolución y desarrollo. Si la Humanidad fue capaz de aterrizar en la Luna fue gracias a esa capacidad para imaginar de la que carecen otras especies.

El problema apareix quan ens enfrontem a situacions desconegudes. L'ésser humà ha sabut adaptar-se a qualsevol entorn ia qualsevol situació. Però aquesta capacitat es dilueix quan l'entorn canvia, especialment quan el canvi és ràpid i constant. Això és el que passa en borsa. Ens enfrontem a canvis dràstics, completament nous i desconeguts, i som incapaços de raonar. La part emocional del nostre cervell s'imposa a l'emocional i acabem cometent errors. ¿Qui anava a saber com reaccionar davant d'una pandèmia ?, és més, ¿qui hauria imaginat que podria haver-hi una pandèmia que paralitzés el món? Per més que Bill Gates alertés el perill d'un virus global, ningú ho hauria imaginat ...

La pregunta clau és, som éssers racionals?

La millor resposta a aquesta pregunta, al meu entendre, la va donar Andrew El, prestigiós professor de MIT i autor de Adaptive Markets. Andrew Ho afirma que les nostres emocions són les que ens van convertir en éssers racionals, encara que això no vol dir que siguem racionals tot el temps. I són aquestes situacions desconegudes les que ens impedeixen ser completament racionals. És a dir, l'ésser humà no és perfectament racional.

Tota la teoria econòmica no se sosté amb aquesta premissa, ja que parteix de la base que l'ésser humà és, per naturalesa, un ésser racional. Però la realitat és ben diferent. El futur seguirà sent incert i seguirem cometent errors per no saber com actuar davant de situacions desconegudes.

És per això pel que la qualitat més important d'un bon inversor és el control de les emocions. Això és especialment complicat si mantenim un horitzó temporal de curt termini, ja que acabarem sucumbint a les nostres emocions i acabarem cometent errors d'inversió. No obstant això, podem corregir aquests errors si oblidem el soroll de l'curt termini i pensem en el llarg termini. Hem de ser capaços de mantenir la calma davant situacions extremes i pensar en el que realment ha d'importar a llarg termini: els fonamentals.

Una prova més de que l'ésser humà no és perfectament racional i que els mercats no són eficients ha passat durant 2020. En el moment de pànic extrem, al març de 2020, les caigudes van ser dramàtiques. Assistim a una de les majors caigudes de la història i la més ràpida de tots els temps. En aquell moment, molts inversors van ser presa de l'pànic i les seves emocions es van imposar a la raó. Ningú semblava parar-se a pensar en el llarg termini i en els fonamentals dels negocis. Companyies com Amazon, que anava a ser un dels grans guanyadors de el comerç on-line que anava a provocar un potencial confinament, va perdre un 25% de la seva capitalització en poques setmanes. Posteriorment, la revaloració va acabar superant el + 100%. El cas de Microsoft va ser similar: sent un dels beneficiats de el nou entorn laboral, va perdre més d'un 30% de la seva capitalització en poques setmanes. Els inversors van perdre la raó i no es van aturar a pensar en la tesi d'inversió d'una excel·lent companyia que anava a ser un dels grans beneficiats de la ràpida digitalització que patiria l'economia. Les pujades posteriors van superar el + 70%. A Espanya, Cellnex, un dels models de negoci més defensius i protegits davant la incertesa macroeconòmica, va perdre més d'un 30% de la seva capitalització en poc temps, per després pujar més d'un 70%. Aquells inversors que fossin capaços de mantenir la calma i pensar en el llarg termini no només no van perdre diners, sinó que van poder aprofitar una de les majors oportunitats d'inversió de les últimes dècades. Els inversors van perdre la raó i no es van aturar a pensar en la tesi d'inversió d'una excel·lent companyia que anava a ser un dels grans beneficiats de la ràpida digitalització que patiria l'economia. Les pujades posteriors van superar el + 70%. A Espanya, Cellnex, un dels models de negoci més defensius i protegits davant la incertesa macroeconòmica, va perdre més d'un 30% de la seva capitalització en poc temps, per després pujar més d'un 70%. Aquells inversors que fossin capaços de mantenir la calma i pensar en el llarg termini no només no van perdre diners, sinó que van poder aprofitar una de les majors oportunitats d'inversió de les últimes dècades. Els inversors van perdre la raó i no es van aturar a pensar en la tesi d'inversió d'una excel·lent companyia que anava a ser un dels grans beneficiats de la ràpida digitalització que patiria l'economia. Les pujades posteriors van superar el + 70%. A Espanya, Cellnex, un dels models de negoci més defensius i protegits davant la incertesa macroeconòmica, va perdre més d'un 30% de la seva capitalització en poc temps, per després pujar més d'un 70%. Aquells inversors que fossin capaços de mantenir la calma i pensar en el llarg termini no només no van perdre diners, sinó que van poder aprofitar una de les majors oportunitats d'inversió de les últimes dècades. A Espanya, Cellnex, un dels models de negoci més defensius i protegits davant la incertesa macroeconòmica, va perdre més d'un 30% de la seva capitalització en poc temps, per després pujar més d'un 70%. Aquells inversors que fossin capaços de mantenir la calma i pensar en el llarg termini no només no van perdre diners, sinó que van poder aprofitar una de les majors oportunitats d'inversió de les últimes dècades. A Espanya, Cellnex, un dels models de negoci més defensius i protegits davant la incertesa macroeconòmica, va perdre més d'un 30% de la seva capitalització en poc temps, per després pujar més d'un 70%. Aquells inversors que fossin capaços de mantenir la calma i pensar en el llarg termini no només no van perdre diners, sinó que van poder aprofitar una de les majors oportunitats d'inversió de les últimes dècades.

L'èxit d'una bona inversió no consisteix només en fer una bona anàlisi, sinó especialment en ser capaços de controlar les emocions i enfocar-nos en el llarg termini. No serveix de res una bona anàlisi si no som capaços de controlar les emocions. El 2011, Netflix va arribar a perdre un 80% de la seva capitalització, el 2016 va arribar a perdre un 40%, el 2018 va perdre un altre 45% i el 2019 va perdre un altre 35%, en moments puntuals. No obstant això, des de la seva sortida a borsa el 2002, Netflix s'ha revaloritzat, malgrat aquestes abruptes caigudes, més d'un ¡45.000%! Pocs inversors han mantingut la inversió en Netflix des de la seva sortida a borsa, de la mateixa manera que pocs inversors s'atrevien a aprofitar les enormes oportunitats que ha presentat Netflix, fins i tot en anys recents, quan el model de negoci era àmpliament conegut per tots.

El control de les emocions, la paciència i l'enfocament de llarg termini són les qualitats més importants que hauria de tenir un bon inversor. No podem ser completament racionals, però si podem evitar cometre errors si ens aïllem de soroll el curt termini, analitzem la situació i mantenim la calma.

Com deia Benjamin Graham, el pitjor enemic de l'inversor és el propi inversor. No obstant això, si aconseguim reunir les qualitats necessàries, el millor aliat de l'inversor també serà el propi inversor.