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歷史模擬法 顯著水準1%(樣本內1~1900)
#--利用迴圈計算所有樣本外預測值--#
#--限制樣本數--#
smpl 1 1900
#--產生迴圈計算樣本外預測值--#
loop for j=1901..1974
#--樣本數的標準差--#
scalar sigma=sd(Y)
#--設定模型的顯著水準(歷史模擬法)--#
scalar R_star=quantile(Y,0.01)
#--產生VaR的序列--#
#--series VaR=NA 第一次一定要跑這行--#
scalar W0=1000000
#--樣本外預測--#
scalar K2=$t2+1
VaR[K2]=W0*R_star/100
#--進行滾動視窗預測樣本外--#
smpl +1 +1
end loop
smpl full
VaR樣本外預測結果
第1901-第1974之VaR=-14609.50
歷史模擬法 顯著水準5% (樣本內1~1900)
#--利用迴圈計算所有樣本外預測值--#
#--限制樣本數--#
smpl 1 1900
#--產生迴圈計算樣本外預測值--#
loop for j=1901..1974
#--樣本數的標準差--#
scalar sigma=sd(Y)
#--設定模型的顯著水準(歷史模擬法)--#
scalar R_star=quantile(Y,0.05)
#--產生VaR的序列--#
#--series VaR=NA 第一次一定要跑這行--#
scalar W0=1000000
#--樣本外預測--#
scalar K2=$t2+1
VaR[K2]=W0*R_star/100
#--進行滾動視窗預測樣本外--#
smpl +1 +1
end loop
smpl full
VaR樣本外預測結果
第1901-第1936 之VaR= -8431.978
第1937-第1938 之VaR= -8420.188
第1939-第1943 之VaR= -8380.058
第1944-第1946 之VaR= -8355.639
第1947-第1949 之VaR= -8353.833
第1950-第1974 之VaR= -8380.058
變異-共變異數 顯著水準1% (樣本內1~1900)
#--利用迴圈計算所有樣本外預測值--#
#--限制樣本數--#
smpl 1 1900
#--產生迴圈計算樣本外預測值--#
loop for j=1901..1974
#--樣本數的標準差--#
scalar sigma=sd(Y)
#--設定模型的顯著水準(歷史模擬法)--#
scalar c_001=critical(z,0.01)
#--產生VaR的序列--#
#--series VaR=NA 第一次一定要跑這行--#
scalar W0=1000000
#--樣本外預測--#
scalar K2=$t2+1
VaR[K2]=W0*sigma*c_001/100
#--進行滾動視窗預測樣本外--#
smpl +1 +1
end loop
smpl full
VaR樣本外預測結果
1901 11093.40
1902 11093.23
1903 11093.86
1904 11094.48
1905 11094.38
1906 11093.94
1907 11094.89
1908 11095.28
1909 11095.46
1910 11094.52
1911 11091.05
1912 11090.44
1913 11090.39
1914 11090.38
1915 11090.46
1916 11090.53
1917 11090.67
1918 11090.85
1919 11092.55
1920 11092.59
1921 11093.68
1922 11093.66
1923 11092.34
1924 11093.57
1925 11093.33
1926 11093.13
1927 11093.59
1928 11093.23
1929 11093.87
1930 11093.58
1931 11093.49
1932 11091.24
1933 11091.08
1934 11089.44
1935 11088.56
1936 11078.68
1937 11056.21
1938 11051.41
1939 11038.90
1940 11035.78
1941 11033.98
1942 11033.67
1943 11033.09
1944 11018.85
1945 11018.70
1946 11013.14
1947 11004.82
1948 11005.48
1949 11004.83
1950 11010.96
1951 11012.28
1952 11009.92
1953 11009.36
1954 11008.09
1955 11007.26
1956 11008.65
1957 11008.42
1958 11006.78
1959 11005.27
1960 11005.09
1961 11004.59
1962 11002.56
1963 11000.02
1964 11000.70
1965 11001.61
1966 11003.87
1967 11004.04
1968 11003.98
1969 11004.12
1970 11006.85
1971 11007.22
1972 11007.22
1973 11006.97
1974 11007.53
完整實證結果如附檔
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