利用歷史模擬法(顯著水準=1%)
語法:
series VaR=NA
#若有上面這一行.則前一筆都會被蓋掉
smpl 1 1900
loop for i=1901..1974
#為了能利用上一筆資料計算下一筆.即指迴圈
scalar sigma=sd(Y)
#計算標準差
scalar c__1 =quantile(Y,0.01)
#計算臨界值
scalar k2=$t2+1
#k2表示目前使用中的子樣本最後一筆的位置
VaR[k2]=-c__1
#它是類似舉證的.所以不是scalar.series
smpl +1 +1
#是指2 1901. 3 1902類推
end loop
smpl full
結果:1901~1974的VaR值皆為1.460950
利用歷史模擬法(顯著水準=5%)
語法:
series VaR=NA
#若有上面這一行.則前一筆都會被蓋掉
smpl 1 1900
loop for i=1901..1974
#為了能利用上一筆資料計算下一筆.即指迴圈
scalar sigma=sd(Y)
#計算標準差
scalar c__1 =quantile(Y,0.05)
#計算臨界值
scalar k2=$t2+1
#k2表示目前使用中的子樣本最後一筆的位置
VaR[k2]=-c__1
#它是類似舉證的.所以不是scalar.series
smpl +1 +1
#是指2 1901. 3 1902類推
end loop
smpl full
結果:1901~1936的VaR值為0.8431977
1937~1938的VaR值為0.8420188
1939~1943的VaR值為0.8380057
1944~1946的VaR值為0.9355639
1947~1949的VaR值為0.8353833
1950~1974的VaR值為0.8380057
均數與變異數法(顯著水準=1%)
語法:
series VaR=NA
#若有上面這一行.則前一筆都會被蓋掉
smpl 1 1900
loop for i=1901..1974
#為了能利用上一筆資料計算下一筆.即指迴圈
scalar sigma=sd(Y)
#計算標準差
scalar c__1 =critical(z,0.01)
#計算臨界值
scalar W0=1000000
scalar k2=$t2+1
#k2表示目前使用中的子樣本最後一筆的位置
VaR[k2]=W0*c__1*sigma/100
#它是類似舉證的.所以不是scalar.series
smpl +1 +1
#是指2 1901. 3 1902類推
end loop
smpl full
結果:
1901 11093.40
1902 11093.23
1903 11093.86
1904 11094.48
1905 11094.38
1906 11093.94
1907 11094.89
1908 11095.28
1909 11095.46
1910 11094.52
1911 11091.05
1912 11090.44
1913 11090.39
1914 11090.38
1915 11090.46
1916 11090.53
1917 11090.67
1918 11090.85
1919 11092.55
1920 11092.59
1921 11093.68
1922 11093.66
1923 11092.34
1924 11093.57
1925 11093.33
1926 11093.13
1927 11093.59
1928 11093.23
1929 11093.87
1930 11093.58
1931 11093.49
1932 11091.24
1933 11091.08
1934 11089.44
1935 11088.56
1936 11078.68
1937 11056.21
1938 11051.41
1939 11038.90
1940 11035.78
1941 11033.98
1942 11033.67
1943 11033.09
1944 11018.85
1945 11018.70
1946 11013.14
1947 11004.82
1948 11005.48
1949 11004.83
1950 11010.96
1951 11012.28
1952 11009.92
1953 11009.36
1954 11008.09
1955 11007.26
1956 11008.65
1957 11008.42
1958 11006.78
1959 11005.27
1960 11005.09
1961 11004.59
1962 11002.56
1963 11000.02
1964 11000.70
1965 11001.61
1966 11003.87
1967 11004.04
1968 11003.98
1969 11004.12
1970 11006.85
1971 11007.22
1972 11007.22
1973 11006.97
1974 11007.53