LGOC comenzó la fabricación de autobuses propulsados por motor de gasolina en 1909 y, en 1912, fue asumido por el Grupo de Metro que era propietario de la red de trenes del metro de Londres y algunas operaciones de tranvía. La división de fabricación de autobuses de LGOC pasó a llamarse Associated Equipment Company (AEC).
AEC continuó produciendo el autobús de doble piso diseñado por LGOC (algo así como los populares autobuses turísticos de hoy en día en muchas ciudades importantes de todo el mundo) con una potencia de cuatro cilindros y 30 CV.
La Primera Guerra Mundial vio a AEC pasar a la fabricación de camiones de tres cuartos de tonelada y la compañía produjo más camiones que cualquier otro fabricante británico, gracias a la primera línea de montaje de camiones de vía móvil de Europa.
El camión tipo Y de AEC se desarrolló en la década de 1920 en un camión de cinco toneladas con un motor tipo S de 45 CV, de cabeza fija y válvula lateral y un modelo casi "tractor" con 65 CV.
Un breve vínculo con el Daimler británico en 1926/27 amplió la distribución en todo el Reino Unido, pero cuando terminó esa cooperación, AEC se trasladó a una nueva instalación de producción. Los nuevos modelos de camiones fueron propulsados por una versión de cabeza extraíble del motor tipo S y luego un nuevo motor de seis cilindros con válvula aérea.
En 1930, AEC introdujo su primer motor diesel y comenzó la secuencia de camiones con los nombres "M": Mercury, Monarch, Majestic y Mammoth. Los autobuses tenían nombres "R": Regal, Reliance y Regent. Los motores estaban superados por motores de gasolina de 7,4 litros y diésel de 7,7 litros.
Un vehículo notable, desarrollado para Australia, fue un tren de carretera de 8×8 y tres remolques que ahora tiene un lugar destacado en el Museo Nacional del Transporte, en Alice Springs.
La tecnología de tracción en las cuatro ruedas de AEC fue el resultado de una participación de control en la filial británica de la compañía estadounidense Four Wheel Drive (FWD).
En 1938, AEC desarrolló el histórico chasis de autobús A185 que fue el autobús estándar de dos pisos de Londres hasta 1979.
Después de la guerra, AEC adquirió Crossley Motors y Maudslay Motor Company, y varios culturistas. En 1961, AEC se hizo cargo de Thornycroft y en 1962 se fusionó con Leyland.
En 1964, ambas marcas compartieron la cabina basculante Ergomatic desarrollada por Leyland.
La reputación de AEC y Leyland no se vio favorecida por la debacle del diésel V8 de la serie 800.
Otra fusión hizo que Leyland se uniera con la British Motor Corporation (BMC) para formar BLMC. AEC había desarrollado un camión con cabina sobre motor que se convirtió en el Maratón, otro desastre, y en 1977 la insignia de la AEC desapareció.