Burglary
Embedded Files
1. Introduction
Burglary Insurance Policy is designed to indemnify the Insured against the risk of loss or damage to the insured property as a result of Theft.
As the claims experience for this class of insurance is generally unfavorable, this class of insurance must be underwritten on a very selective basis and acceptance is only allowed if:
a) all the insured's other more profitable businesses are placed with us.
b) the risk does not fall under our declined risks.
c) adequate physical protection and security measures exist.
d) the proposer's past claims experience has been good.
2. Scope of Cover
A burglar policy basically provides the following coverage :
i) loss by theft accompanied by actual forcible and violent entry and/or exit of the building.
ii) damaged to the property insured or to the premises as a result of theft or any attempt thereat.
3. Extensions
a) Riot and Strike
b) Cash in Locked Safe/Cabinet up to a maximum RM 2,000
4. Types of Rating
There are basically two different ways of rating a burglary risk namely on a Full Value or First Loss basis.
Full Value Policies
This basis is adopted when there exists a possibility of the entire property insured being stolen at any one time. Hence, the rate to be applied shall be on the full value of the property to be insured.
Care must be taken to ensure the adequacy of the sum insured since the insurance will be subjected to the
Average Clause and the Insured will not be fully indemnified at the time of loss if the property is underinsured. The correct sum insured should be what the Proposer considers to be the highest value at risk at any one time.
For insurance on stock, particularly if it is subjected to seasonal fluctuations, then arrangements may be made to subject the insurance to the Declaration Endorsement and the Proposer makes monthly or quarterly declarations on the highest value during the preceding month or quarter respectively. This is very much like the Declarations Conditions in Fire Insurance policies.
First Loss Policies
This basis is adopted in cases when it is practically not possible for the entire property insured to be stolen at the same time. The rates shall be on the selected sum insured amount which in the Insured's opinion would represent the maximum potential loss for anyone event.
The sum insured selected should, based on the Insured's own assessment, not be less than the anticipated maximum probable single loss but in no event should it be less than 25% of the total value of the Property Insured.
The Proposer is required to declare the full value at the risk of the Property Insured and the sum insured proposed for insurance. An Average will apply should the actual full value at risk be more than the value declared.
A First Loss Policy should not be granted when the total sum insured is less than RM50,000.
5. Pre-requisites for acceptance
a) Proposal for Burglary Insurance must be accompanied by Fire Insurance on the same property to be insured.
b) Pre-acceptance survey must be conducted for
i) risks with a sum insured above RM50,000
ii) risks listed under the Company's "referred", "Special Acceptance" or "declined" list
iii) risks with bad experiences or high incidence of loss
The attached simplified Burglary Survey Form (Appendix B5 -(i) ) is to be completed and submitted to the Company for review.
1. Pengenalan
Polisi Insurans Kecurian direka bentuk untuk menanggung rugi Pihak Diinsuranskan terhadap risiko kehilangan atau kerosakan pada harta yang diinsuranskan akibat Kecurian.
Oleh kerana pengalaman tuntutan untuk kelas insurans ini secara amnya tidak menguntungkan, kelas insurans ini mesti ditaja jamin atas dasar yang sangat terpilih dan penerimaan hanya dibenarkan jika:
a) semua perniagaan lain yang lebih menguntungkan pihak diinsuranskan ditempatkan bersama kami.
b) risiko tidak termasuk di bawah risiko menurun kami.
c) wujud perlindungan fizikal dan langkah keselamatan yang mencukupi.
d) pengalaman tuntutan lepas pencadang adalah baik.
2. Skop Perlindungan
Dasar pencuri pada asasnya menyediakan perlindungan berikut:
i) kerugian akibat kecurian yang disertai dengan kemasukan dan/atau keluar bangunan secara paksa dan ganas.
ii) rosak pada harta yang diinsuranskan atau kepada premis akibat daripada kecurian atau sebarang percubaan ke atasnya.
3. Sambungan
a) Rusuhan dan Mogok
b) Wang tunai dalam Peti Keselamatan/Kabinet Berkunci sehingga maksimum RM 2,000
4. Jenis Penilaian
Pada asasnya terdapat dua cara yang berbeza untuk menilai risiko pecah rumah iaitu pada asas Nilai Penuh atau Kehilangan Pertama.
Dasar Nilai Penuh
Asas ini diterima pakai apabila wujud kemungkinan keseluruhan harta yang diinsuranskan dicuri pada satu-satu masa. Oleh itu, kadar yang akan digunakan hendaklah pada nilai penuh harta yang akan diinsuranskan.
Penjagaan mesti diambil untuk memastikan kecukupan jumlah yang diinsuranskan kerana insurans akan tertakluk kepada
Klausa Purata dan Pihak Diinsuranskan tidak akan menanggung rugi sepenuhnya pada masa kerugian jika harta tersebut kurang diinsuranskan. Jumlah diinsuranskan yang betul haruslah yang dianggap oleh Pencadang sebagai nilai berisiko tertinggi pada satu-satu masa.
Bagi insurans ke atas stok, terutamanya jika ia tertakluk kepada turun naik bermusim, maka pengaturan boleh dibuat untuk tertakluk kepada Insurans Pengendorsan dan Pencadang membuat pengisytiharan bulanan atau suku tahunan pada nilai tertinggi masing-masing pada bulan atau suku sebelumnya. Ini sama seperti Syarat Pengisytiharan dalam polisi Insurans Kebakaran.
Polisi Kerugian Pertama
Asas ini diguna pakai dalam kes apabila hampir tidak mungkin untuk keseluruhan harta yang diinsuranskan dicuri pada masa yang sama. Kadar hendaklah pada jumlah yang diinsuranskan terpilih yang pada pendapat Pihak Diinsuranskan akan mewakili potensi kerugian maksimum bagi sebarang kejadian.
Jumlah diinsuranskan yang dipilih hendaklah, berdasarkan penilaian Pihak Diinsuranskan sendiri, tidak kurang daripada kerugian tunggal berkemungkinan maksimum yang dijangkakan tetapi dalam apa jua keadaan tidak boleh kurang daripada 25% daripada jumlah nilai Harta Yang Diinsuranskan.
Pencadang dikehendaki mengisytiharkan nilai penuh atas risiko Harta yang Diinsuranskan dan jumlah diinsuranskan yang dicadangkan untuk insurans. Purata akan digunakan sekiranya nilai penuh sebenar berisiko melebihi nilai yang diisytiharkan.
Polisi Kerugian Pertama tidak sepatutnya diberikan apabila jumlah diinsuranskan kurang daripada RM50,000.
5. Pra-syarat untuk penerimaan
a) Cadangan untuk Insurans Kecurian hendaklah disertakan dengan Insurans Kebakaran pada harta yang sama untuk diinsuranskan.
b) Tinjauan pra-penerimaan mesti dijalankan untuk
i) risiko dengan jumlah diinsuranskan melebihi RM50,000
ii) risiko yang disenaraikan di bawah senarai "dirujuk", "Penerimaan Khas" atau "ditolak" Syarikat
iii) risiko dengan pengalaman buruk atau insiden kerugian yang tinggi
Borang Tinjauan Kecurian yang dipermudahkan yang dilampirkan (Lampiran B5 -(i) ) hendaklah dilengkapkan dan diserahkan kepada Syarikat untuk semakan.
Downloads - Liberty Insurance
Product Disclosure Sheet English | Bahasa Malaysia
Policy Wording English | Bahasa Malaysia
Proposal Form English | Bahasa Malaysia
Downloads - Other Insurance
Product Disclosure Sheet English | Bahasa Malaysia
Policy Wording English | Bahasa Malaysia
Proposal Form English | Bahasa Malaysia
Downloads - Other Insurance
Product Disclosure Sheet English | Bahasa Malaysia
Policy Wording English | Bahasa Malaysia
Proposal Form English | Bahasa Malaysia
Downloads - Other Insurance
Product Disclosure Sheet English | Bahasa Malaysia
Policy Wording English | Bahasa Malaysia
Proposal Form English | Bahasa Malaysia
We are registered (General Insurance Representative) Risk Planners under Persatuan Insuran Am Malaysia
Kami adalah (Wakil Insurans Am) Perancang Risiko berdaftar dibawah Persatuan Insuran Am Malaysia
我们是 Persatuan Insuran Am Malaysia 的注册风险策划l师
SIMON POON AGENCY (MKAN2029) - REGISTERED under LIBERTY INSURANCE BERHAD
Page updated
Report abuse