Chỉ báo MACD Histogram tên tiếng anh là “Moving average convergence divergence”. Chắc hẳn nhiều trader đều đã từng nghe qua loại chỉ báo này. Tuy được biết đến rộng rãi, nhưng chỉ báo MACD lại là một loại chỉ báo tương đối khó và kén người sử dụng. Hãy cùng tìm hiểu rõ hơn về chỉ báo MACD qua bài viết dưới đây.

Chỉ báo MACD là gì?

Chỉ báo MACD - Moving Average Convergence Divergence có nghĩa là Đường trung bình động hội tụ phân kỳ, là một dạng chỉ báo kỹ thuật. Được tạo ra và phát triển bởi Gerald Apple, nhằm mục đích đánh giá các sức mạnh cũng như xu hướng, xác định được các điểm tiến trình, tiến triển thông qua việc nhận tín hiệu trực tiếp thu về từ 3 dữ liệu liên tiếp, gọi là sự kết hợp của trượt trung bình.

Cấu tạo chỉ báo kỹ thuật MACD

So với RSI hay Stochastic, MACD là chỉ báo có cấu tạo phức tạp nhất bao gồm 4 phần:

• Đường MACD: Đường màu xanh - đường nhanh.

• Đường tín hiệu (signal line): Đường màu cam - đường chậm.

• Khu vực Histogram: Biểu đồ hình thanh.

• Đường Zero dùng để tham chiếu giá, cho thấy sự khác biệt giữa đường MACD với đường đường tín hiệu.

Công thức tính MACD

Đường MACD: EMA (chu kỳ 12) – EMA (chu kỳ 26)

Đường tín hiệu (Signal Line): EMA9 của đường MACD

MACD Histogram: đường MACD – đường tín hiệu (Signal Line)

Cách đọc chỉ báo MACD

Đường MACD

Đo sự chênh lệch khoảng cách giữa đường trung bình động ngắn hạn (12) và dài hạn (26).

Ngoài ra, khoảng cách giữa hai đường trung bình này cũng dùng để đo lường động lượng đằng sau các chuyển động của thị trường.

Lưu ý: Chỉ báo này dao động xung quanh 0 và vô cùng cho bất kỳ giới hạn trên hoặc dưới cùng. Để thể hiện giá có xu hướng tiến lên phần dương hoặc phần âm, phụ thuộc vào vị trí của hai đường này.

Điều này đồng nghĩa: Nếu hiệu số đường nhanh lớn hơn đường chậm, sẽ nằm trên đồi dương, ngược lại nếu đường chậm lớn hơn đường nhanh, MACD sẽ nằm ở đồi âm hay dưới khu vực zero.

Như vậy, có 2 điểm cần lưu ý MACD gồm:

• Khi đường MACD cắt đường Zero và đi từ dưới lên, cho thấy dấu hiệu của thị trường tăng giá.

• Khi đường MACD cắt đường Zero và đi từ trên xuống, cho thấy dấu hiệu của thị trường giảm giá.

Đường tín hiệu (Signal Line)

Được tạo ra từ chính đường MACD với chu kỳ 9 (EMA 9). Nên đường tín hiệu mới gọi là đường chậm, bởi nếu không có MACD Line, đồng nghĩa sẽ không có đường Signal Line.

Signal Line luôn đi theo MACD line điều này giúp bạn dễ dàng phát hiện ra tín hiệu khi 2 đường này giao cắt nhau.

• Trong 1 xu hướng tăng, MACD line sẽ cắt đường tín hiệu và đi từ dưới lên.

• Trong 1 xu hướng giảm, MACD line sẽ cắt đường tín hiệu và đi từ trên xuống.

Lưu ý: Tín hiệu giao cắt nhau ở dạng độc lập, khi giao dịch kết hợp tín hiệu cùng đường Zero và đường Histogram.

Đường Histogram

Đo khoảng cách chênh lệch giữa đường MACD nhanh với đường tín hiệu signal line được hiển thị bằng các trụ tiến lên hoặc xuống.

Histogram sẽ dao động quanh khu vực đường zero. Nếu đường MACD lớn hơn signal line, sẽ tạo ra các đồi dương. Ngược lại, sẽ tạo ra đồi âm hoặc nằm dưới đường zero.

Những trụ này sẽ có kích thước dài ngắn khác nhau nhằm thể hiện thông tin xung lượng giá. Nếu trụ ngày càng ngắn thể hiện giá có khả năng đảo chiều.

Hạn chế của đường chỉ báo MACD

Chỉ số MACD

Bên cạnh những hữu ích thì MACD còn có những nhược điểm là chỉ số MACD có thể cài đặt thay đổi đưa ra biến thể gần như vô hạn, đồng nghĩa với kết quả mỗi người là khác nhau.

Việc xác định khung thời gian MACD hoạt động tốt nhất là điều không hề dễ. Tuy nhiên, có một số nhận định cho rằng MACD hoạt động tốt nhất khi xác định qua một số khung thời gian khác nhau, đặc biệt khung thời gian như biểu đồ hàng tuần.

Chỉ số lagging

Nhược điểm liên quan đến giá như chuyển động trung bình. Vì các chuyển động trung bình động là các chỉ số lagging, đó đo sự thay đổi của giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian quá khứ, có xu hướng chậm trễ khi đưa ra tín hiệu.

Khi sự giao nhau của đường chỉ báo MACD cuối cùng đưa ra tín hiệu mua, trường hợp xấu nhất, nó sẽ bị loại bỏ khi thị trường quay ngược đường khác.

Để khắc phục vấn đề tốt nhất là sử dụng các biểu đồ dài hạn hơn ví dụ như biểu đồ theo giờ, ngày vì chúng có xu hướng ít điểm răng cưa hơn. Đó là một ý tưởng hay để xác nhận các tín hiệu.

Tín hiệu sớm

Việc báo hiệu sự đảo chiều quá sớm khiến các nhà giao dịch bị thua lỗ nhỏ trước khi vào giao dịch lớn.

Vấn đề phát sinh do một xu hướng hội tụ hay phân kỳ không phải lúc nào cũng dẫn đến một sự đảo ngược. Trước khi nó lấy lại động lực và tiếp tục xu hướng thì một thị trường sẽ hội tụ chỉ một hoặc hai lần.

Để hạn chế ta có thể kết hợp nó với các chỉ số khác và sử dụng các kỹ thuật xác nhận khác nhau. Thử nghiệm cuối cùng là thiết lập MACD trên code và tự kiểm tra chỉ số trên dữ liệu cũ. Bằng cách đó có thể tìm ra thời gian, trường hợp và điều kiện nào chỉ số hoạt động tốt nhất.

Nhận định sai

Vấn đề chính với sự phân kỳ là thường có thể báo hiệu một sự đảo ngược nhưng sau đó đảo ngược không thực sự xảy ra, đưa ra một nhận định sai (False positive).

Phân kỳ không thể dự báo tất cả các đảo ngược. Nói cách khác, nó dự đoán quá nhiều đảo ngược sai hay không đủ đảo ngược giá thực.

Sự phân kỳ thường xảy ra khi giá của một tài sản đi ngang, chẳng hạn như trong một phạm vi hoặc mô hình tam giác theo xu hướng. Sự chậm lại chuyển động đi ngang hoặc chuyển động theo xu hướng chậm của giá sẽ khiến MACD bị kéo ra khỏi các cực trị trước đó và bị hút về các đường 0 ngay cả khi không có sự đảo chiều thực sự.

Lời kết

Chỉ báo MACD là một chỉ báo phức tạp và một số mặt hạn chế, nhưng mức độ hữu ích của chỉ báo này là không thể phủ nhận. Để nâng tầm của mình trong giao dịch các nhà đầu tư nên trang bị cho mình những kiến thức cơ bản để thành công hơn. Chúc các bạn may mắn!