Tiêu chuẩn kelly hay công thức kelly đối với giới trader không còn xa lạ. Hôm nay, mình sẽ giới thiệu cho các bạn hiểu rõ hơn về công thức kelly để phục vụ cho kỹ năng quản lý vốn hiệu quả.

Công thức kelly là gì?

Công thức kelly hay còn được gọi là tiêu chuẩn kelly. Là công thức toán học đặt theo tên của John Kelly (26/12/1923) người sáng lập ra nó. Ban đầu sự ra đời của công thức này để giải quyết tín hiệu nhiễu của điện thoại đường dài mà công ty đang đối mặt, sau này được nhiều người biết đến và tận dụng vào các lĩnh vực khác để kiếm lời.

Công thức Kelly được ứng dụng để quản lý vốn trên nhiều thị trường tài chính khác nhau, nhằm tối ưu hóa lợi nhuận dài hạn bằng cách tìm ra phần trăm vốn trên một giao dịch.

Công thức Kelly

Kelly % = W – [ (1 – W) / R ]

Trong đó:

• W: Tỷ lệ win, xác suất chiến thắng trên tổng số các giao dịch.

• R: Tỷ lệ Reward:Risk, tỷ lệ giữa lợi nhuận trung bình trên thua lỗ trung bình trên mỗi giao dịch.

Cách xác định giá trị W và R

Để tính ra được giá trị của W, xác định được tổng số lượt giao dịch của mình trong lịch sử. Sau khi có được tổng số lượt giao dịch thì xác định tiếp có bao nhiêu lượt giao dịch thắng (mang về lợi nhuận), từ đó tính được giá trị của W.

Với R, tính toán được tỷ lệ này bằng cách cộng tất cả các số pip thắng (hay số tiền lợi nhuận) rồi chia cho tổng số trade thắng, cộng tất cả các số pip thua rồi chia cho tổng số trade thua, sau đó chia 2 giá trị trung bình đó với nhau thì cho ra kết quả của R.

Ý nghĩa của công thức kelly

Giúp các trader biết được nên sử dụng bao nhiêu phần trăm vốn cho một lệnh giao dịch. Nếu phân bổ số vốn ít hơn Kelly % thì không thể tối đa hóa lợi nhuận, ngược lại, nếu phân bổ nhiều hơn Kelly % thì không thể tối thiểu hóa rủi ro và lợi nhuận cũng giảm đi.

Giả sử công thức Kelly cho kết quả 5%, điều này có nghĩa là bạn chỉ nên sử dụng 5% vốn cho một lệnh. Nếu bạn trade nhiều cặp tiền khác nhau thì mỗi cặp tiền cũng chỉ nên trade 5% vốn trên một lệnh.

Phương pháp quản lý vốn kelly

Quản lý vốn là gì?

Hiểu một cách đơn giản quản lý vốn là xây dựng kế hoạch chi tiêu vốn hiệu quả trong một hoạt động đầu tư nhất định.

Liên quan đến quản lý vốn, đặt ra rất nhiều câu hỏi cần bạn phải giải quyết để giao dịch hiệu quả hơn. Công thức kelly sẽ giải quyết một vấn đề khá quan trọng, là kết quả cả công thức này cho biết khối lượng tối ưu cho một lệnh giao dịch, hay nói cách khác, bạn phải bỏ ra bao nhiêu % trên tổng tài khoản cho mỗi giao dịch để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro trong dài hạn.

Cách sử dụng công thức kelly

Thứ nhất, Bạn phải có một lịch sử giao dịch gồm 50 - 60 lệnh. Xem lịch sử và thống kê hoặc dùng backtest hệ thống nếu chưa có lịch sử. Xác suất chiến thắng ở thời điểm là khác này, tỷ lệ lời lỗ ở mỗi điều kiện thị trường cũng khác nhau

Thứ hai, Tính toán số "W"

Thứ ba, Tính toán số "R"

Cả xác suất win và tỷ lệ lời/lỗ đều là các giá trị trung bình, giá trị ước tính nên tất nhiên sẽ không thể phản ánh được một cách chính xác những giá trị thực và sẽ thay đổi dần theo thời gian.

Thứ 4: Thế số vào công thức, tính K%.

Tỷ lệ K% (luôn nhỏ hơn 1) cho biết khối lượng tối ưu mà bạn nên vào lệnh. Ví dụ nếu K% = 0.05 tức là bạn chỉ nên bỏ ra 5% tài khoản để chịu rủi ro cho mỗi lần trade.

Nhưng một quy tắc phải nhớ là bất kể K% cho bạn kết quả thế nào thì nó không quá 20-25% tài khoản cho 1 lần trade. Nếu lớn hơn thì bạn có thể gặp.

Hệ thống này giúp cho bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư một cách hiệu quả qua việc phân bổ vốn hợp lý cho từng lệnh, cặp tiền hay cổ phiếu một cách tối ưu nhất. Tuy nhiên, không có hệ thống nào là hoàn hảo, nó không thể báo trước một đợt giảm đột ngột hay chọn ra cặp tiền phù hợp nhưng nó có thể giảm rủi ro cho ban.

Tính hiệu quả của công thức

Công thức kelly là một công cụ kỹ thuật rất tốt, tuy nhiên đây không phải là công cụ duy nhất. Nó sẽ là một công cụ hữu ích và dễ sử dụng nhất. Một chiến lược quản trị vốn hiệu quả chưa chắc mang về lợi nhuận cao, nhưng nó sẽ làm giảm rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn. Chính vì thế, với tính hiệu quả và linh hoạt, bạn có thể xây dựng cho mình phương pháp quản lý vốn ngay từ bây giờ bằng công thức Kelly, trước tiên hãy thực hành trên tài khoản demo để xem xét tính hiệu quả và tìm ra tỷ lệ tốt, phù hợp nhất cho mình trước khi áp dụng trên tài khoản thực.

Lời kết

Phương pháp quản lý vốn kelly là một trong những công cụ tốt nhất ở thời điểm hiện tại. Hy vọng thông qua bài viets này bạn đã có thêm kiến thức về công thức này và cách sử dụng công thức. Chúc các bạn thành công!